美元持穩之際澳幣仍收復跌勢，等待美國非農

• 週五發布的澳洲生產者物價指數（PPI）好壞參半，令澳幣面臨挑戰
• 中國10月財新製造業PMI上升至50.3，高於9月的49.3，超過預期的49.7
• 自從週四公佈個人消費支出-物價指數數據以來，美元一直處於困境。

週五，澳洲公佈的第三季生產者物價指數(PPI) 數據，澳元/美元經過兩天上漲後依然表現平淡。不過，市場對澳洲儲備銀行 (RBA) 採取強硬立場的預期繼續支撐澳元，限制了澳元/美元的跌幅。

澳洲第三季生產者物價指數較上季上漲 0.9%，前一季上漲 1.0%，超過市場預期的 0.7%。這是生產者通膨連續第 17 季出現。以年率計算，第三季 PPI 漲幅放緩至 3.9%，低於上一季的 4.8%。

中國財新製造業採購經理人指數（PMI）10月上升至50.3，高於9月的49.3，超過市場預期的49.7。由於中國是澳洲的重要貿易夥伴，中國經濟的變化可能會對澳洲市場產生重大影響。週四公佈的個人消費支出（PCE）-物價指數數據後，美元（USD）面臨挑戰。不過，由於美國總統大選將近，市場普遍謹慎，美元的下行空間將受到限制。

交易員們正在等待週五公佈的非農就業報告。預計美國經濟 10 月將增加 113,000 個就業崗位，失業率預計將保持在 4.1% 不變。

每日摘要市場動態：PPI、中國PMI公佈後澳幣面臨挑戰

• 美國個人消費支出（PCE）物價指數顯示，9月核心PCE通膨率年增2.7%。此外，截至10月25日當週，首次申請失業救濟人數降至5個月來的最低水準21.6萬人，顯示勞動市場韌性十足，並降低了聯準會即將降息的預期。
• 經季節性調整後，澳洲9月零售額較上季成長0.1％，低於預期的0.3％，且遠低於上個月0.7％的增幅。以季度計算，第三季零售額成長0.5％，較上一季0.3％的降幅有所反彈。
• 中國10月國家統計局非製造業PMI上升至50.2，高於上月的50.0，但略低於市場預期的50.4。同時，國家統計局製造業PMI從前值的49.8小幅上升至50.1，略高於預期的50.0。
• 美國第三季國內生產毛額（GDP）年化成長率為2.8％，低於第二季的3.0％和預測的3.0％。 ADP就業變化報告顯示，10月新增就業人數為23.3萬人，創下2023年7月以來的最大增幅。此前9月該數字被調高至15.9萬人，大幅超過預測的11.5萬人。
• 澳洲統計局公佈，第三季消費者物價指數（CPI）較上季僅上漲0.2%，低於上一季的1.0%，也略低於預期的0.3%。 9月CPI季增2.1%，低於市場預期的2.3%，也低於8月的2.7%。
• 美國勞工統計局(BLS)週二公佈，9月JOLTS職缺數達到744.3萬個，低於8月的786.1萬個，也低於市場預期的799萬個。
• 澳洲儲備銀行表示，目前 4.35% 的現金利率足以將通膨率引導回 2%-3% 的目標區間，同時繼續支持就業。因此，11 月降息的可能性不大。
• 澳新銀行-羅伊摩根澳洲消費者信心指數本週從前一周的 87.5 降至 86.4。

技術分析：澳幣必須重新進入下行通道才能鞏固看跌傾向

週五，澳元兌美元接近 0.6570。日線圖顯示看跌傾向可能減弱，因為該貨幣對已突破其下行通道。 14 天相對強弱指數 (RSI) 與較低的高點和低點一致，顯示看跌人氣不變。

支撐方面，澳元/美元可能測試 0.6550 的上邊界，可能重新進入下行通道。成功回歸將加強看跌傾向，推動該貨幣對向關鍵心理水平 0.6500 邁進，隨後是通道下邊界 0.6480 附近。

阻力方面，澳幣/美元可能挑戰九日指數移動平均線 (EMA) 0.6604。突破該水平可能提振該貨幣對，並有可能為心理關口 0.6700 鋪平道路。

澳幣/美元：日線圖

今日澳幣價格

下表顯示今日澳幣（AUD）對主要貨幣的百分比變化。澳幣兌加幣最為疲軟。

	美元	歐元	英鎊	日圓	加幣	澳幣	紐元	瑞郎
美元		0.05%	-0.01％	0.21%	-0.05％	0.03%	-0.04％	0.04%
歐元	-0.05％		-0.06%	0.20%	-0.10%	-0.01％	-0.06%	0.00%
英鎊	0.01%	0.06%		0.26%	-0.04％	0.05%	-0.02％	0.03%
日圓	-0.21％	-0.20%	-0.26％		-0.30%	-0.20%	-0.27％	-0.19％
加幣	0.05%	0.10%	0.04%	0.30%		0.08%	0.03%	0.06%
澳幣	-0.03%	0.00%	-0.05％	0.20%	-0.08％		-0.06%	-0.02％
紐元	0.04%	0.06%	0.02%	0.27%	-0.03%	0.06%		0.04%
瑞郎	-0.04％	-0.01％	-0.03%	0.19％	-0.06%	0.02%	-0.04％

熱圖顯示主要貨幣之間的百分比變化。基礎貨幣從左列選擇，而報價貨幣從上行中選擇。例如，如果您從左列中選擇澳元並沿水平線移動到美元，則框中顯示的百分比變化將代表澳元（基礎）/美元（報價）。

澳洲儲備銀行常見問題

什麼是澳洲儲備銀行，它如何影響澳幣？

澳洲儲備銀行（RBA）為澳洲設定利率並管理貨幣政策。決策由理事會在每年 11 次會議和必要的臨時緊急會議上做出。澳洲儲備銀行的主要任務是維持物價穩定，也就是將通貨膨脹率控制在 2-3%，同時"...促進貨幣穩定、充分就業以及澳洲人民的經濟繁榮和福祉"。實現這一目標的主要手段是提高或降低利率。利率上升會使澳幣匯率走強，反之亦然。澳洲央行的其他工具包括量化寬鬆政策和緊縮政策。

通膨數據如何影響澳幣值？

傳統上，通膨一直被認為是貨幣的負面因素，因為它會降低貨幣的整體價值，但隨著跨國資本管制的放鬆，近代的情況實際上恰恰相反。現在，通膨率的適度上升往往會導致中央銀行提高利率，這反過來又會吸引更多的資本流入，這些資本來自尋求有利可圖的資金存放地的全球投資者。這就增加了對當地貨幣的需求，澳洲的貨幣就是澳幣。

經濟數據如何影響澳幣值？

宏觀經濟數據可以衡量一個經濟體的健康狀況，並對其貨幣價值產生影響。投資者更願意將資金投資於安全和成長的經濟體，而不是不穩定和萎縮的經濟體。更多的資本流入會增加總需求和本國貨幣的價值。國內生產毛額、製造業和服務業採購經理人指數、就業和消費者情緒調查等經典指標都會影響澳幣。強勁的經濟可能會鼓勵澳洲儲備銀行提高利率，這也將支持澳元。

什麼是量化寬鬆政策（QE），它對澳元有何影響？

量化寬鬆（QE）是一種在極端情況下使用的工具，當降低利率不足以恢復經濟中的信貸流動時，就會使用這種工具。量化寬鬆是指澳洲儲備銀行（RBA）印製澳元（AUD），向金融機構購買資產（通常是政府或企業債券），從而為金融機構提供急需的流動性。量化緊縮通常會導致澳元走軟。

什麼是量化緊縮（QT），它對澳幣有什麼影響？

量化緊縮（QT）是量化寬鬆政策的反向。它是在量化寬鬆之後，當經濟復甦和通膨開始上升時採取的措施。在量化寬鬆政策下，澳洲儲備銀行（RBA）向金融機構購買政府和公司債券，為它們提供流動性，而在量化緊縮政策下，澳洲儲備銀行停止購買更多資產，並停止對已持有債券的到期本金進行再投資。這將對澳元構成利多（或看漲）。