澳大利亞儲備銀行利率決定後澳元依然低迷

• 由於澳大利亞儲備銀行行長布洛克表示通脹上升的風險已經緩解，澳元維持跌勢。
• 澳大利亞儲備銀行決定在 12 月的最後一次政策會議上將官方現金利率維持在 4.35% 不變。
• 美元在週三美國消費者價格指數數據公佈前繼續上漲。

由於澳大利亞儲備銀行 (RBA) 決定在今年的最後一次政策會議上將官方現金利率 (OCR) 維持在 4.35%，澳元 (AUD) 繼續下跌。澳大利亞儲備銀行行長米歇爾·布洛克在新聞發佈會上解釋了決定在 12 月連續第九次會議上將利率維持在 12 年高位 4.35% 的原因。

澳大利亞儲備銀行行長布洛克強調，儘管上行通脹風險已經緩解，但它們仍然存在，需要持續警惕。澳大利亞儲備銀行將密切關注包括就業數據在內的所有經濟數據，以指導未來的政策決策。

中國國家主席習近平週二表示，"中國對實現今年的經濟目標充滿信心"。他強調，中國將繼續成為全球經濟增長的最大引擎，並斷言關稅戰、貿易戰或技術戰不會有贏家。

11 月，中國貿易差額（人民幣）從上個月的 6791 億元擴大至 6928 億元。11 月出口同比增長 1.5%，而 10 月增長 11.2%。與此同時，進口同比增長 1.2%，從之前的 3.7% 的降幅中恢復過來。

美元（USD）連續第三天延續漲勢，因為交易員在週三美國消費者價格指數（CPI）數據公佈前保持謹慎。根據芝加哥商品交易所的 FedWatch 工具，交易員目前預計美聯儲在 12 月 18 日降息 25 個基點的可能性接近 85.8%。

澳元在澳大利亞央行利率決定前貶值

• 10 月份澳大利亞失業率連續第三個月保持在 4.1%。經濟增加了 9,700 個全職工作崗位和 6,200 個兼職崗位，淨變動了 15,900 個職位。
• 澳大利亞央行備受關注的通脹指標——年度截尾均值消費者價格指數 (CPI) 從第三季度的 4.0% 放緩至 3.5%，但仍遠高於央行 2%-3% 的目標。
• 第三季度，澳大利亞經濟增長速度創下疫情以來的最低水平。澳大利亞 9 月份季度的國內生產總值 (GDP) 增長了 0.3%，低於市場預期的 0.4%。根據 Refinitive 利率概率數據，GDP 增長低於預期使得市場幾乎完全消化了明年 4 月降息的可能性，降幅達到 96%（之前為 73%）。
• 週五公佈的美國 11 月非農就業數據強勁增長 22.7 萬人，遠超預期，平均時薪環比增長 0.4%，表現穩定。
• 澳元受到市場人氣改善和中國刺激預期的支撐。中國領導人宣佈了積極的財政和寬鬆貨幣政策計劃，以在 2024 年加速國內消費。
• 中國 CPI 數據疲軟（11 月為 -0.6%，低於預期）凸顯了經濟復甦面臨的挑戰，但也增強了人們對刺激措施的猜測。

技術分析：澳元跌破 0.6450，創五個月新低

澳元/美元週二在 0.6420 附近交易，技術分析顯示看跌勢頭正在增強。該貨幣對仍局限於下行通道內，14 天相對強弱指數 (RSI) 仍低於 50，表明持續的負面情緒。

下行方面，澳元/美元已跌破 11 月 26 日創下的 5 個月低點 0.6434。如果這一水平被果斷突破，則可能開啟通往 8 月 5 日創下的年度低點 0.6348 的道路。進一步的支撐位位於下行通道下邊界附近，約為 0.6225。

澳元/美元的直接阻力位於 9 天指數移動平均線 (EMA) 0.6449，其次是 14 天指數移動平均線0.6465，這與下行通道的上邊界緊密一致。果斷突破這些水平可能為潛在反彈鋪平道路，達到 5 週高點 0.6687。

澳元/美元：日線圖

澳元今日價格

下表顯示了澳元 (AUD) 兌主要貨幣的今日百分比變化。澳元兌瑞士法郎最弱。

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.12%	-0.07%	-0.09%	0.01%	0.58%	0.48%	-0.17%
EUR	0.12%		0.05%	0.02%	0.12%	0.70%	0.62%	-0.05%
GBP	0.07%	-0.05%		-0.06%	0.08%	0.65%	0.56%	-0.10%
JPY	0.09%	-0.02%	0.06%		0.12%	0.69%	0.59%	-0.06%
CAD	-0.01%	-0.12%	-0.08%	-0.12%		0.57%	0.49%	-0.17%
AUD	-0.58%	-0.70%	-0.65%	-0.69%	-0.57%		-0.09%	-0.74%
NZD	-0.48%	-0.62%	-0.56%	-0.59%	-0.49%	0.09%		-0.65%
CHF	0.17%	0.05%	0.10%	0.06%	0.17%	0.74%	0.65%

熱圖顯示主要貨幣之間的百分比變化。基礎貨幣從左欄中選擇，而報價貨幣從頂行中選擇。例如，如果您從左欄中選擇澳元並沿水平線移動到美元，則框中顯示的百分比變化將代表澳元（基礎）/美元（報價）。

澳大利亞儲備銀行常見問題解答

什麼是澳大利亞儲備銀行，它如何影響澳元？
澳大利亞儲備銀行 (RBA) 為澳大利亞設定利率並管理貨幣政策。決策由理事會在每年 11 次會議上做出，並根據需要召開臨時緊急會議。RBA 的主要職責是維持價格穩定，這意味著通脹率為 2-3%，但同時也"……為貨幣穩定、充分就業以及澳大利亞人民的經濟繁榮和福利做出貢獻"。其實現這一目標的主要工具是提高或降低利率。​​相對較高的利率將使澳元 (AUD) 走強，反之亦然。澳大利亞央行的其他工具包括量化寬鬆和緊縮政策。

通脹數據如何影響澳元的價值？
雖然傳統上一直認為通脹是貨幣的負面因素，因為它會降低貨幣的整體價值，但隨著跨境資本管制的放鬆，現代情況實際上恰恰相反。目前，適度較高的通脹往往會導致央行提高利率，從而吸引更多全球投資者的資本流入，這些投資者尋求有利可圖的資金存放地。這增加了對當地貨幣的需求，對澳大利亞來說，當地貨幣就是澳元。

經濟數據如何影響澳元的價值？
宏觀經濟數據衡量經濟的健康狀況，並可能對其貨幣的價值產生影響。投資者更願意將資本投資於安全且不斷增長的經濟體，而不是不穩定且萎縮的經濟體。更多的資本流入會增加總需求和本國貨幣的價值。經典指標，如 GDP、製造業和服務業 PMI、就業和消費者信心調查，都會影響澳元。強勁的經濟可能會鼓勵澳大利亞儲備銀行提高利率，從而支持澳元。

什麼是量化寬鬆（QE）以及它如何影響澳元？
量化寬鬆（QE）是在極端情況下使用的工具，當降低利率不足以恢復經濟中的信貸流動時。量化寬鬆是澳大利亞儲備銀行（RBA）印製澳元（AUD）以從金融機構購買資產（通常是政府或公司債券）的過程，從而為他們提供急需的流動性。量化寬鬆通常會導致澳元貶值。

什麼是量化緊縮（QT）以及它如何影響澳元？
量化緊縮（QT）是量化寬鬆的反面。量化寬鬆是在量化寬鬆之後進行的，當時經濟正在復甦，通貨膨脹開始上升。在量化寬鬆政策下，澳大利亞儲備銀行 (RBA) 從金融機構購買政府和企業債券，為其提供流動性；而在量化緊縮政策下，澳大利亞儲備銀行停止購買更多資產，並停止再投資其已持有債券的到期本金。這對澳元來說是利好（或利多）。