澳元保持漲幅，美元在密歇根大學消費者信心指數公布前面臨壓力

• 由於全球貿易緊張局勢緩解，澳元上漲。
• 儘管澳大利亞勞動市場報告顯示4月份就業增長強勁，澳元可能面臨挑戰。
• 交易者預期密歇根大學消費者信心指數將反彈，可能回升至53.4。

澳元（AUD）在週五停止了對美元（USD）連續兩天的下跌。風險敏感的AUD/USD貨幣對受益於全球貿易緊張局勢的緩解。美國與中國之間達成了一項初步協議，美國將把對中國商品的關稅從145%降低到30%，而中國將把對美國進口商品的關稅從125%降低到10%。市場情緒也因對潛在的美伊核協議的樂觀情緒而得到提振。

然而，澳元面臨挑戰，可能是由於有報導稱特朗普政府計劃將幾家中國芯片製造商加入其出口黑名單，即"實體清單"。鑑於澳大利亞與中國之間的緊密貿易關係，任何對中國市場的干擾都可能對澳元產生重大影響。

根據《金融時報》，特朗普政府官員在週四晚間表示，擔心在此階段對關鍵中國公司的出口管制可能會破壞上週末在日內瓦進行的中美貿易協議。

儘管澳大利亞勞動力市場報告強勁，報告顯示4月份就業增長穩健，但澳元仍然掙扎。儘管在經濟數據發布後美元走弱，市場對美聯儲（Fed）可能在未來幾個月恢復降息的猜測加劇，AUD/USD貨幣對仍然表現不佳。

澳元因風險情緒改善而上漲

• 美元指數（DXY）追蹤美元對一籃子六種主要貨幣的匯率，目前交易價格約為100.60。交易者可能會關注密歇根大學（UoM）消費者信心指數，該指數將於週五發布。市場預測消費者調查結果將上升，此前該指數已連續四個月下降，降至52.2的兩年低點。投資者希望消費者信心能有所恢復，可能將該指數提升至53.4。
• 本週美國經濟數據發出混合信號——突顯經濟的韌性，同時也表明增長動能放緩，這使得美元維持在狹窄的交易區間內。
• 美國生產者價格指數（PPI）在4月份同比上漲2.4%，低於3月份的2.7%增幅，也低於市場預期的2.5%。核心PPI（不包括食品和能源）年增3.1%，低於之前的4%。按月計算，整體PPI下降0.5%，而核心PPI下降0.4%。
• 截至5月10日當週，美國初請失業金人數為229,000人，與修正後的前一週數據持平，符合預期，持續失業金申請人數增加9,000人，達到1.881百萬。
• 美國消費者價格指數（CPI）在4月份同比上漲2.3%，略低於3月份的2.4%增幅和市場預期的2.4%。核心CPI（不包括食品和能源）年增2.8%，與之前的數字和預測一致。按月計算，整體CPI和核心CPI在4月份均上漲0.2%。
• 美國總統唐納德·特朗普在接受福克斯新聞採訪時表示，他正在努力獲得更大的對華准入，稱兩國關係良好，並表示願意與習近平主席直接談判達成潛在協議。
• 根據澳大利亞統計局（ABS）的數據，4月份就業人數激增89,000人，遠高於3月份的36,400人增幅和預測的20,000人。同時，失業率保持在4.1%不變。
• 澳大利亞季節性調整後的工資價格指數在2025年第一季度同比上漲3.4%，高於2024年第一季度的3.2%增幅，超出市場預測的3.2%。這標誌著從前一季度的恢復，該季度的工資增長為自2022年第三季度以來的最低水平。按季度計算，該指數在第一季度上漲0.9%，超出預期的0.8%增幅。
• 澳大利亞總理安東尼·阿爾巴尼斯在週二宣誓就職，開始第二個任期，此次選舉勝利顯著。關鍵內閣職位——包括財政部長、外交部長、國防部長和貿易部長——保持不變。阿爾巴尼斯計劃於週日出席在羅馬舉行的教皇利奧十四世的就職彌撒，並與歐盟委員會主席烏爾蘇拉·馮·德萊恩等領導人會面，討論貿易關係。
• 全球貿易緊張局勢的緩解促使投資者降低對澳大利亞激進降息的預期。市場現在預計澳大利亞儲備銀行（RBA）將在年底前將現金利率降至約3.1%，這一預測較早前的2.85%有所修正。然而，RBA仍被廣泛預期將在即將召開的貨幣政策會議上進行25個基點的降息。

澳元在跌破九日EMA後找到0.6400附近的支撐

AUD/USD在週五徘徊在0.6410附近。日線圖的技術分析顯示出看跌偏向，因為該貨幣對交易價格低於九日指數移動平均線（EMA）。然而，14日相對強弱指數（RSI）仍高於50，表明儘管面臨下行壓力，仍存在一定的看漲動能。

即時支撐位在心理關口0.6400附近，隨後是50日EMA在0.6355附近。若果斷跌破這些水平，可能會惡化短期至中期的前景，並為進一步下滑至0.5914鋪平道路——這是自2020年3月以來的低點。

在上行方面，阻力位在九日EMA附近的0.6417。若突破此位，可能會導致該貨幣對重新測試2024年12月2日創下的六個月高點0.6515。若持續反彈超出該點，可能會瞄準2024年11月的七個月高點0.6687。

AUD/USD: 日線圖