澳元兌美元徘徊於六個月高點0.6750附近，因聯準會降息前景堅定

• 由於交易商提高了對聯準會降息的押注，澳元/美元在六個月高點 0.6750 附近維持漲勢。
• 美國勞動市場的強勁勢頭似乎已經喪失。
• 澳洲央行可能進一步收緊貨幣政策。

週一紐約時段，澳元兌美元接近六個月高點0.6760。由於越來越多的人猜測聯準會（Fed）將從9月份的會議開始降息，美元（USD）走低，澳元資產保持漲勢。

交易商提高了對聯準會 9 月降息的押注，因為美國勞動市場的力量似乎正在放緩。 6 月的非農就業報告（NFP）顯示，失業率在兩年多的時間裡升至 4.15。此外，衡量薪資成長的平均時薪也出現預期下降，降低了通膨持續存在的風險。

對聯準會提前降息的更高預期改善了市場情緒。標普 500 指數期貨收復了歐洲早盤的失地，並轉為看漲。追蹤美元兌六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）跌至近三週低點 104.85 附近。

與市場預期相反，聯準會官員在最新的點陣圖中表示，今年只會降息一次。展望未來，將於週四公佈的美國 6 月消費者物價指數（CPI）報告將是主要的觸發因素。美國通膨將影響市場對聯準會 9 月降息的預期。

澳幣方面，市場對澳洲儲備銀行（RBA）可能進一步收緊政策的預期升溫，使得澳幣（AUD）持續走強。物價壓力的上行風險推動了對澳洲儲備銀行進一步升息的押注。

作為世界第二大經濟體的代表，澳元將受到中國 6 月 CPI 報告的影響，該報告將於週三公佈。預計報告將顯示，物價壓力的成長速度將從先前公佈的同比增長 0.3%上升至 0.4%。

澳幣常見問題

驅動澳元的關鍵因素是什麼?
影響澳幣(AUD)的最重要因素之一是澳洲儲備銀行(RBA)設定的利率水準。由於澳洲是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳洲的通貨膨脹、經濟成長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳幣有利。

澳洲儲備銀行的決定對澳幣有何影響?
澳洲儲備銀行(RBA)透過設定澳洲各銀行相互拆借的利率水準來影響澳幣(AUD)。這影響了整個經濟的利率水準。澳洲央行的主要目標是透過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通膨率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳洲央行也可以使用量化寬鬆和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。

中國經濟的健康狀況對澳幣有何影響?
中國是澳洲最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳洲購買更多的原料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，並推高澳元的價值。當中國經濟成長率不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟成長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。

鐵礦石價格對澳幣有何影響?
鐵礦石是澳洲最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1,180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳洲更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。

貿易平衡如何影響澳幣?
貿易平衡，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳洲生產受歡迎的出口產品，那麼它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩餘需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，淨貿易餘額為正會增強澳元，如果貿易餘額為負則會產生相反的效果。