澳元/日元價格預測：跌破109.50，因看跌信號強化下行偏向

• 澳元/日圓在週二歐洲早盤時段回落至 109.30 附近。
• 在 100 日簡單移動均線（SMA）下方，該交叉盤的負面前景依然完好，RSI 動能看跌。
• 首個下行目標位於 108.85；需要關注的即時阻力位在 110.00。

週二歐洲早盤時段，澳元/日圓交叉盤在 109.30 附近處於負值區域。受大規模官方干預數據支撐，日圓（JPY）兌澳元（AUD）走強。

根據日本財務省（MOF）週一公布的季度數據顯示，日本在 7 月 30 日至 8 月 3 日期間的三天內進行了外匯市場干預。規模最大的干預發生在 7 月 30 日，總額達 7.98 萬億日元（503.6 億美元），超過了 4 月 30 日創下的 6.28 萬億日元的前紀錄。

NLI Research Institute 高級經濟學家上野剛志（Tsuyoshi Ueno）表示："如此大規模的干預凸顯出政府遏制日元貶值的緊迫感。"

此外，日本央行（BoJ）進一步加息的預期也可能為日元的上行提供支撐。週二公布的 10 月 29 日至 30 日會議紀要顯示，許多委員認為近期有必要加息，這表明 12 月採取行動的可能性較大。

隨著日本央行收緊預期和日本國債動態支撐日圓前景，日圓獲得支撐

荷蘭合作銀行（Rabobank）分析師指出，日元今年表現突出，並表示："截至目前，日元是 G10 貨幣中第二強的貨幣。"他們承認，這一"強勢排名得益於夏季 3 天內大規模外匯干預的支持，其中包括與美國財政部的聯合支撐"，但也強調該貨幣近期表現堅挺。從更短期來看，他們指出："從 1 個月的角度看，日元已成功跑贏美元，市場明顯不願將美元/日元推升至 158.70 區域上方，而該區域與 200 日簡單移動均線（sma）重合。"

Rabobank 觀察到，上週末日經 225 指數的拋售打壓了市場對日本央行 12 月加息可能性的預期，但他們認為："9 月工資數據的強勁表現支持下個月以及明年進一步收緊政策的可能性。"在他們看來，這一背景"表明，從 3 個月的角度看，美元/日元可能小幅回落至 155.00 區域。"他們補充稱，"任何日元反轉的另一個組成部分可能是日本國債市場更為穩健的基調"，這"可能在未來數月為日元提供更有利的背景。"

在國內方面，Rabobank 指出，"日本的初級赤字優於七國集團（G7）平均水平，而且有猜測稱，日本規模龐大的資產管理機構可能會被吸引回流，以利用更高的日本國債（JGB）收益率。這將對日元（JPY）產生積極影響。"展望未來，他們表示，"下週將公布的第三季度 GDP 數據和 10 月全國 CPI 通脹數據都將受到日本央行（BoJ）觀察人士的關注"，並總結稱他們"對日元中期前景仍持謹慎樂觀態度。"

技術分析：澳元/日圓在 100 日均線下方維持看跌傾向

在日線圖上，澳元/日元短期仍保持看跌基調，因為現貨價格仍低於 20 日簡單移動平均線和 100 日簡單移動平均線。價格正回落至布林帶下軌支撐附近，而 14 日相對強弱指數（RSI）約為 41，仍低於中性 50 線，這表明儘管近期從超賣區域反彈，但下行壓力仍占主導。

下行方面，布林帶下軌 108.85 構成即時支撐位。若明確跌破該水平，將暴露 11 月 6 日低點 108.24，隨後是 2 月 13 日低點 107.70。 

上行方面，初步阻力位位於 110.00 這一心理關口，隨後是 20 日 SMA 所在的 110.30。需要關注的關鍵阻力是 110.70-110.75 區域，這代表布林帶上軌和 100 日 SMA，是一個密集供給區，若要緩解當前看跌傾向，則需要重新站上該區域。

（本報道的技術分析由 AI 工具協助撰寫。了解更多。）