- 澳元/日元週三小幅下跌，因鷹派日本央行會議紀要提振日元。
- 地緣政治風險進一步利好避險日元，壓制現貨價格。
- 2月澳儲行加息押注支撐澳元多頭，並對該貨幣對提供支撐。
澳元/日元在週三吸引了一些賣家，並在歐洲時段的前半段保持適度的日內跌幅，約在104.00中間。然而，現貨價格缺乏後續跟進，仍接近自2024年7月以來的最高水平，觸及前一天的高點。
在日本央行（BoJ）10月貨幣政策會議紀要發布後，日元（JPY）獲得小幅提振，會議紀要顯示，央行普遍同意如果經濟價格預測實現，應該繼續加息。在隨後的12月會議上，日本央行將政策利率提高至0.75%，創30年來新高，並為進一步收緊政策留有餘地。這一因素，加上持續的地緣政治不確定性，提升了日元的避險地位，並對澳元/日元施加了一定壓力。
與此同時，澳儲行（RBA）週二發布的12月會議紀要顯示，董事會對貨幣政策是否仍然足夠限制的信心正在減弱。此外，央行警告稱，如果通脹壓力持續，下一步可能會加息。事實上，澳大利亞的整體通脹在2025年10月上升至3.8%，高於之前的3.6%，提升了2026年2月加息的押注。這支撐了澳元（AUD），並對澳元/日元提供了支持。
基本面背景表明，任何有意義的修正性下跌更可能被買入，並在年末流動性稀缺的情況下保持有限。因此，在確認澳元/日元已見頂並為更深的下跌做準備之前，等待強勁的後續賣出是明智的。交易者現在關注日本央行行長植田和男週四的講話，以及週五東京CPI的發布，這將對日元價格動態產生關鍵影響，並為澳元/日元提供新的動力。
澳大利亞央行常見問題（FAQ）
澳大利亞儲備銀行(RBA)為澳大利亞製定利率並管理貨幣政策。理事會每年在11次會議上作出決定，並根據需要召開臨時緊急會議。澳大利亞央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著通脹率在2-3%，但也「……為貨幣穩定、充分就業、經濟繁榮和澳大利亞人民的福利做出貢獻。」它實現這一目標的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率將使澳元走強，反之亦然。澳大利亞央行的其他工具包括量化寬松和緊縮政策。
傳統上，通貨膨脹一直被認為是貨幣的負面因素，因為它總體上降低了貨幣的價值，但在現代，隨著跨境資本管製的放松，情況實際上正好相反。現在，適度的高通脹往往會導致央行提高利率，這反過來又會吸引更多的資金流入，這些資金來自尋求利潤豐厚的投資場所的全球投資者。這增加了對當地貨幣的需求，在澳大利亞就是澳元。
宏觀經濟數據衡量經濟的健康狀況，並可能對其貨幣的價值產生影響。投資者更願意將資金投資於安全和增長的經濟體，而不是不穩定和萎縮的經濟體。更多的資本流入增加了總需求和本國貨幣的價值。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等經典指標都會影響澳元。強勁的經濟可能會鼓勵澳大利亞儲備銀行提高利率，這也支持澳元。
量化寬松(QE)是在降低利率不足以恢復經濟中信貸流動的極端情況下使用的工具。量化寬松是澳大利亞儲備銀行(RBA)印刷澳元(AUD)以從金融機構購買資產(通常是政府或公司債券)的過程，從而為他們提供急需的流動性。量化寬松通常會導致澳元走弱。
量化緊縮(QT)是量化寬松的反面。它是在量化寬松之後，當經濟正在復蘇，通脹開始上升時進行的。在量化寬松中，澳大利亞儲備銀行(RBA)從金融機構購買政府和公司債券，為它們提供流動性，而在QT中，澳大利亞儲備銀行停止購買更多的資產，並停止將其持有的到期債券的本金再投資。這將對澳元有利(或看漲)。
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