澳元吸引部分賣盤，經濟數據疲弱加大澳儲行降息前景

• 周四亞市，澳元疲弱。
• 澳大利亞第三季度國內生產總值低於預期且市場對澳儲行鴿派立場的預期升溫，在一定程度上打壓澳元。
• 周四晚間將公佈美國上週初請失業金人數和貿易帳數據。

周四，澳元仍面臨賣壓。澳大利亞經濟數據疲弱和澳儲行提前降息的預期升溫拖累澳元走低。此外，市場擔憂當選總統唐納德-特朗普可能對進口產品加徵關稅可能會打壓澳元。

交易商將關注周四公佈的美國週初請失業金人數和貿易帳，以尋找新的推力。只要出現美國勞動力市場數據疲弱的跡象都可能打壓美元，並有助於阻止澳元/美元下跌。周五，焦點將處在美國11月非農數據。

經濟數據疲弱及澳儲行維持鴿派傾向，澳元承壓

• 澳大利亞 10 月貿易帳從 9 月的 46.09 億澳元增至 59.53 億澳元，好於期值 45 億澳元。
• 澳大利亞第三季度(Q3)國內生產總值(GDP)季率增長0.3%，第二季度為增長0.2%。這一指標低於期值 0.4%。
• 澳大利亞11月Judo銀行業服務業採購經理人指數（PMI）終值從10月的49.6升至50.5，好於期值49.6。
• 美聯儲主席鮑威爾周三表示，目前美國經濟前景比美聯儲9月啟動降息時更為強勁，這使得美聯儲官員未來有可能放緩降息步伐。
• 美國11月份ISM服務業採購經理人指數從10月份的56.0降至52.1，低於期值 55.5。
• 11 月份美國標普全球綜合採購經理人指數降至 54.9，前值為 55.3。同時，11月份服務業採購經理人指數從前值57.0降至56.1。兩項數據均低於預期。
• 舊金山聯儲主席瑪麗-戴利（Mary Daly）周三指出，美聯儲在降息問題上不必急於求成，並表示美聯儲未來還有更多工作要做，以實現2%的通貨膨脹率和持久增長。

澳元/美元日圖看跌動能未減

澳元日內交投走軟。澳元/美元仍維持看跌前景，其特徵是澳元/美元維持在日圖關鍵的 100 天指數移動均線（EMA）下方。14 天相對強弱指標（RSI）位於 50 中線下方 37.70 附近，支持短線下跌。

澳元/美元維持看跌，遇阻 0.6325，可能會吸引足夠的賣家下跌至2023 年 10 月 3 日的低點 0.6285。若出現賣盤，澳元/美元都可能下跌至 0.6200 心理關口。

上行方面，若澳元/美元突破趨勢通道上邊界 0.6512 上方，都可能為 0.6626（100 天 EMA）鋪平道路。若澳元/美元持續突破上述水平，可能會為觸及 11 月 7 日的高點 0.6687 鋪平道路。

澳元常見問題

推動澳元走勢的關鍵因素是什麼？

澳元（AUD）最重要的因素之一是澳儲行設定的
 水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，澳元的另一個關鍵驅動因素是澳洲最大出口產品鐵礦石的價格。澳大利亞最大的貿易夥伴中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹水平、經濟增長率和貿易帳也是影響澳元/美元波動一個因素。市場情緒--投資者是選擇風險更大的資產（風險偏好）還是尋求避險（風險厭惡）--也是一個因素，風險偏好對澳元有利。

 
澳儲行決議如何影響澳元？

澳儲行通過設定澳大利亞銀行之間的貸款利率水平來影響澳元（AUD）。這將影響澳洲整個經濟的利率水平。澳儲行主要目標是通過調整利率來維持 2-3% 的穩定通脹率。與其他主要央行相比，利率水平處在相對較高水平會提振澳元，反之則會支持澳元/美元下跌。澳儲行還可以利用量化寬鬆政策和緊縮政策來影響信貸條件，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
 

中國經濟健康狀況對澳元有何影響？

中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟健康狀況對澳元有重大影響。當中國經濟發展良好時，就會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提升澳元需求，提振澳元/美元。而當中國經濟增長不如預期時，情況則恰恰相反。因此，中國經濟增長數據好壞往往會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
 

鐵礦石價格對澳元有何影響？

鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據 2021 年的數據，澳大利亞年出口額達 1,180 億澳元，主要目的地是中國。因此，鐵礦石的價格可以成為澳元的推動力。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為澳元總需求會上升。如果鐵礦石價格下跌，情況則相反。鐵礦石價格上漲也往往導致澳大利亞貿易收支出現正數的可能性增大，則澳元/美元看漲。

貿易帳對澳元有何影響？

貿易帳是一個國家的出口收入與進口支付之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產的出口商品非常搶手，那麼澳元就會升值，這完全是由於外國買家購買澳大利亞出口商品的需求與澳大利亞購買進口商品的支出之間產生了盈餘。因此，貿易帳錄得淨正值，澳元就會上漲，如果貿易帳為負值，澳元就看跌。