- 澳元延續漲勢，強於預期的通膨強化澳儲行加息預期。
- 澳儲行鷹派預期與美聯儲9月維持利率不變的預期形成對比。
- 交易員等待美聯儲主席凱文-沃什在傑克遜霍爾的講話，以尋找美國利率前景的新線索。
週四，澳元（AUD）表現優於主要貨幣對，受澳儲行鷹派預期提振，此前週三公佈的澳大利亞通膨數據意外上行。美元（USD）走軟提供了額外支撐。截至發稿時，澳元/美元交投於0.7197附近，處於5月中旬以來的水平。
強於預期的通膨數據強化了澳儲行可能最早在9月加息的預期。該央行在8月會議上將現金利率維持在4.35%不變，此前今年早些時候已三次加息，但警告稱通膨可能在一段時間內保持高位，且通膨前景的風險仍偏向上行，尤其是在中東緊張局勢下油價走高的背景下。
路透社週四報導稱，澳大利亞四大銀行中已有三家預計澳儲行今年還會再次加息。澳新銀行（NAB）預計9月加息25個基點（bps），而聯邦銀行和澳新銀行（ANZ）預計下一次行動將在11月。與此同時，西太平洋銀行（Westpac）預計利率將保持不變。
在美國方面，週三公佈的最新PCE通膨數據未能改變市場對美聯儲（Fed）9月會議的預期。儘管整體PCE高於預期，但交易員更關注與預期一致的核心讀數。CME美聯儲觀察工具顯示，美聯儲下個月維持利率不變的概率約為62%。
因此，儘管美聯儲官員週四發表鷹派言論，美元仍難以吸引強勁買盤，並在美聯儲主席凱文-沃什週五在傑克遜霍爾研討會上的講話前維持盤整模式。該事件可能為美聯儲利率前景提供新的線索，並為澳元/美元提供下一個方向性催化劑。短期內，澳儲行與美聯儲政策預期的分化可能會繼續為澳元提供支撐。
週五，交易員還將關注初步非農就業人數（NFP）基準修正，以及密歇根大學消費者信心、消費者預期和通膨預期數據。
澳大利亞央行常見問題（FAQ）
澳大利亞儲備銀行(RBA)為澳大利亞製定利率並管理貨幣政策。理事會每年在11次會議上作出決定，並根據需要召開臨時緊急會議。澳大利亞央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著通脹率在2-3%，但也「……為貨幣穩定、充分就業、經濟繁榮和澳大利亞人民的福利做出貢獻。」它實現這一目標的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率將使澳元走強，反之亦然。澳大利亞央行的其他工具包括量化寬松和緊縮政策。
傳統上，通貨膨脹一直被認為是貨幣的負面因素，因為它總體上降低了貨幣的價值，但在現代，隨著跨境資本管製的放松，情況實際上正好相反。現在，適度的高通脹往往會導致央行提高利率，這反過來又會吸引更多的資金流入，這些資金來自尋求利潤豐厚的投資場所的全球投資者。這增加了對當地貨幣的需求，在澳大利亞就是澳元。
宏觀經濟數據衡量經濟的健康狀況，並可能對其貨幣的價值產生影響。投資者更願意將資金投資於安全和增長的經濟體，而不是不穩定和萎縮的經濟體。更多的資本流入增加了總需求和本國貨幣的價值。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等經典指標都會影響澳元。強勁的經濟可能會鼓勵澳大利亞儲備銀行提高利率，這也支持澳元。
量化寬松(QE)是在降低利率不足以恢復經濟中信貸流動的極端情況下使用的工具。量化寬松是澳大利亞儲備銀行(RBA)印刷澳元(AUD)以從金融機構購買資產(通常是政府或公司債券)的過程，從而為他們提供急需的流動性。量化寬松通常會導致澳元走弱。
量化緊縮(QT)是量化寬松的反面。它是在量化寬松之後，當經濟正在復蘇，通脹開始上升時進行的。在量化寬松中，澳大利亞儲備銀行(RBA)從金融機構購買政府和公司債券，為它們提供流動性，而在QT中，澳大利亞儲備銀行停止購買更多的資產，並停止將其持有的到期債券的本金再投資。這將對澳元有利(或看漲)。
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