澳元因中東緊張局勢和通脹降溫而走弱

隨著中東衝突升級推動避險需求流向美元，澳元持續承壓。
8 月份通膨低於預期，降低了市場對澳洲央行 11 月再次加息的預期。
國內經濟數據疲軟，使澳元在澳儲行將利率維持在 15 年高位的情況下仍然脆弱。

澳元/美元在前一日錄得小幅上漲後略微走低，週一歐洲時段交投於 0.6940 附近。由於避險需求上升，美元（USD）走強，該貨幣對仍然承壓，主要受中東地緣政治局勢惡化推動。投資者正密切關注全球風險情緒，同時等待當天稍晚公布的美國 ISM 服務業採購經理人指數，以尋求進一步指引。

在也門獲得沙烏地支持的部隊發動大規模攻勢，試圖從胡塞武裝手中奪回領土後，地緣政治緊張局勢急劇升級。隨著與伊朗結盟的該組織奪取曼德海峽，衝突進一步加劇。曼德海峽是連接紅海與亞丁灣的關鍵海上咽喉要道，為地區原油出口提供了一條繞開荷姆茲海峽的重要替代路線。

與此同時，圍繞聯準會貨幣政策的預期變化繼續主導市場動態。弱於預期的美國就業數據促使金融市場押注，聯準會在即將召開的政策會議上維持基準利率不變的概率接近 77.9%，高於勞動力報告公布前的 74%。這一調整反映出市場越來越一致地認為，降溫的就業市場將促使美國政策制定者將利率維持在基準水平。

與此同時，澳元（AUD）在 8 月份通膨數據低於預期後繼續掙扎，這削弱了市場對 11 月再次加息的預期。儘管澳洲央行（RBA）已在 9 月將現金利率上調至 4.6%的 15 年高位，但國內物價壓力的放緩仍使澳元在更廣泛的美元走強面前處於脆弱狀態。

技術分析:

在日線圖上，澳元/美元交投於 0.6940，延續跌勢並跌破短期和中期指數移動均線，這使得短期偏向仍然看跌。9 日和 50 日指數移動均線（EMA）均位於上方，表明該貨幣對仍承受下行壓力，而任何反彈都可能被這些動態阻力位所限制。14 日相對強弱指數（RSI）位於 29.3，已滑入超賣區域，暗示儘管整體基調偏負面，但若賣盤疲態顯現，近期跌勢的速度可能開始放緩。

上行方面，初步阻力位於接近 0.6987 的 9 日 EMA，隨後是 50 日 EMA 附近更密集的阻力位 0.7069，任何反彈都將在此面臨更具意義的技術阻礙。下行方面，下一個值得關注的支撐位於 0.6667 附近的前期水平，這標誌著當前看跌週期的結構性底部；若在任何短暫的修正性反彈後賣盤重啟，該區域將是需要重點關注的區間。

洛根偏鷹派立場提振聯準會預期並支撐美元

聯準會的洛根釋放出明顯更偏鷹派的信號，FXS Speechtracker 評分為 9.2/10，高於既定基準 8.1/10，凸顯其對政策仍需進一步收緊的更強信心。她提到更高的收益率可能反映期限溢價上升，從而可能降低進一步緊縮的必要性，但這一表述與明確呼籲至少再加息 50 個基點以及採取若干措施逆轉去年秋季降息相矛盾，強化了當前政策仍不足以形成限制性的觀點。總體而言，她強調經濟擴張正在增強、勞動力市場保持平衡以及需要恢復物價穩定，這表明聯準會立場堅定利好美元。

(本篇技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。)

澳元常見問題（FAQ）

驅動澳元的關鍵因素是什麽?

影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。

澳大利亞儲備銀行的決定對澳元有何影響?

澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。

中國經濟的健康狀況對澳元有何影響?

中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。

鐵礦石價格對澳元有何影響?

鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。

貿易帳如何影響澳元?

貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。

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