澳元在風險厭惡加劇的情況下走弱

澳元在全球股市和風險敏感資產的廣泛拋售中保持疲軟。
市場預期澳大利亞儲備銀行（RBA）在5月加息的可能性，並預期今年將進一步收緊約40個基點。
由於市場預期美聯儲（Fed）潛在降息的步伐將放緩，美元可能反彈。

澳大利亞元（AUD）在週五對美元（USD）連續第三個交易日下滑，受到全球股市和其他風險敏感資產的廣泛拋售的壓制。與商品相關的澳元，通常被視為全球風險情緒的流動晴雨表，因科技驅動的股票拋售而承壓，後者因對重度人工智慧相關支出的擔憂而動搖了投資者信心。

澳大利亞儲備銀行（RBA）行長米歇爾·布洛克（Michele Bullock）表示，董事會提高官方現金利率（OCR），因為經濟的產能約束比之前判斷的更為嚴重，這意味著政策需要更加緊縮。布洛克補充說，除非供應能力能夠更快擴張，否則RBA需要抑制需求增長。

澳大利亞的貿易平衡數據顯示，2025年12月貿易順差擴大至33.73億澳元，較11月修正後的25.97億澳元有所上升，略高於市場預期的33億澳元。同時，12月出口環比增長1.0%，反彈自11月修正後的4.0%下降，主要受到金屬礦石和礦物的推動。進口環比下降0.8%，降幅大於之前修正的0.2%，主要受到其他商品的拖累。

澳大利亞儲備銀行（RBA）在週二將官方現金利率（OCR）提高25個基點（bps）至3.85%，理由是經濟增長強於預期，通脹前景依然頑固。隨著緊縮周期的開始，市場將5月加息的概率提升至80%，並預計在今年剩餘時間內將進一步收緊約40個基點。

美元在連續兩天上漲後下跌

美元指數（DXY），衡量美元對六種主要貨幣的價值，在連續兩天上漲後下跌，目前交易接近97.90。
交易員將關注即將發布的2月份密歇根消費者信心指數初值，預計將在北美交易時段晚些時候公布。
由於近期美國勞動數據表明就業市場降溫，美元走軟，進一步強化了鴿派的美聯儲預期。市場現在預計今年將有兩次降息，首次在6月，另一次可能在9月。
CME FedWatch工具顯示，市場預計美聯儲在3月政策會議上將利率保持不變的可能性接近77.3%，並預計6月將首次降息。
美國勞工部數據顯示，截至1月31日當周，初請失業金人數上升至231K，超過預期的212K和前值的209K。同時，ADP報告顯示1月份私營部門就業人數僅增加22K，遠低於預期的48K和前值的37K（修正自41K）。
美聯儲理事麗莎·庫克（Lisa Cook）表示，如果沒有更明確的證據表明通脹正在緩解，她不會支持再次降息，強調對停滯的通貨緊縮的擔憂大於對勞動市場疲軟的擔憂。
投資者還權衡了凱文·沃什（Kevin Warsh）被提名為美聯儲主席的影響，指出他偏好較小的資產負債表和較不激進的降息方式。同時，美國總統唐納德·特朗普表示，如果沃什支持加息，他就不會提名他。特朗普進一步表示，幾乎沒有懷疑美國中央銀行會降息，因為「我們的利率太高了」，但現在「我們又是一個富裕的國家」。
ADP就業變化數據顯示，1月份私營部門就業人數僅增加22K，遠低於市場預期的48K和前值的37K（修正自41K）。由於官方政府數據的推遲，這一疲軟的數據顯得尤為重要。
中國的服務業採購經理人指數（PMI）從12月的52.0上升至1月的52.3，強於預期的51.8。中國是澳大利亞的主要貿易夥伴，因此中國經濟的任何變化都可能影響澳元。
澳大利亞的標準普爾全球綜合PMI從12月的51.0上升至1月的55.7，擴張幅度為45個月以來的最強。同時，服務業PMI從51.1上升至56.3，創下自2022年2月以來的最高水平。該讀數超過了初步估計的56.0，並保持在50.0的閾值之上，使服務活動的擴張持續了兩年。

澳元在跌破九日EMA後跌至接近0.6900

AUD/USD貨幣對在週五交易約為0.6910。日線圖分析表明，該貨幣對位於上升通道模式下方，顯示出看跌反轉的潛力。然而，14日相對強弱指數（RSI）為57，表明持續的看漲動能。

AUD/USD貨幣對可能測試九日指數移動平均線（EMA）0.6946的即時阻力。如果在上升通道內反彈，將增強看漲偏向，目標為0.7094，這是自2023年2月以來的最高水平，記錄於1月29日。突破此水平將支持該貨幣對測試上升通道的上邊界，約在0.7270。下行方面，主要支撐位在50日EMA的0.6771。

澳元今日價格

下表顯示了澳元 (AUD) 對所列主要貨幣今日的變動百分比。澳元對日元最弱。

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.03%	0.03%	-0.28%	0.08%	0.25%	0.17%	-0.12%
EUR	0.03%		0.06%	-0.26%	0.12%	0.28%	0.20%	-0.09%
GBP	-0.03%	-0.06%		-0.30%	0.05%	0.23%	0.14%	-0.15%
JPY	0.28%	0.26%	0.30%		0.38%	0.54%	0.45%	0.17%
CAD	-0.08%	-0.12%	-0.05%	-0.38%		0.17%	0.08%	-0.20%
AUD	-0.25%	-0.28%	-0.23%	-0.54%	-0.17%		-0.09%	-0.37%
NZD	-0.17%	-0.20%	-0.14%	-0.45%	-0.08%	0.09%		-0.29%
CHF	0.12%	0.09%	0.15%	-0.17%	0.20%	0.37%	0.29%

熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇澳元竝沿著水平線移動到美元，則框中顯示的百分比變化將表示 AUD (基數)/ USD (報價)。

澳元常見問題（FAQ）

驅動澳元的關鍵因素是什麽?

影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。

澳大利亞儲備銀行的決定對澳元有何影響?

澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。

中國經濟的健康狀況對澳元有何影響?

中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。

鐵礦石價格對澳元有何影響?

鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。

貿易帳如何影響澳元?

貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。

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