在澳大利亞儲備銀行提高官方現金利率後，澳元保持強勢

• 澳元因澳儲行加息25個基點而上漲。
• 澳大利亞建築許可在2025年12月環比下降14.9%，降至四個月低點15,542個單元。
• 在美聯儲前景謹慎的語氣下，美元可能走強。

澳元（AUD）在週二對美元（USD）上漲，此前澳大利亞儲備銀行（RBA）決定將官方現金利率（OCR）從3.6%上調25個基點至3.85%。這一決定在市場上廣泛預期。

在RBA行長米歇爾·布洛克（Michele Bullock）在會議後的新聞發布會上發表謹慎言論後，澳元上漲超過1%。布洛克表示，通脹壓力依然過強，警告稱回歸目標將需要更長時間，且這種情況已不再可接受。她強調，董事會將保持數據導向，避免前瞻性指引。

儘管澳大利亞季節性調整後的建築許可在2025年12月環比大幅下降14.9%，降至四個月低點15,542個單位，扭轉了上個月修正後的13.1%的增長，AUD/USD貨幣對仍然保持穩定。

澳大利亞消費者物價指數（CPI）在12月同比上漲3.8%，較之前的3.4%加速。由於整體通脹仍高於RBA的2-3%目標，最近的PMI和就業數據進一步支持了更緊縮的貨幣政策立場。

美元在近期小幅上漲後下跌

• 美元指數（DXY）衡量美元對六種主要貨幣的價值，在經歷四天的上漲後小幅回落，當前交易接近97.50。
• 由於10年期美國國債收益率在週二徘徊在4.27%附近，美元獲得支撐，此前在前一交易日上漲近1%，受強勁的美國經濟數據和美聯儲（Fed）政策預期轉向鷹派的支撐。
• 週一的數據表明，美國工廠活動意外反彈，突顯經濟韌性，供應管理協會（ISM）製造業採購經理人指數（PMI）從12月的47.9上升至52.6，超出市場預期的48.5。
• 美國總統唐納德·特朗普提名凱文·沃什（Kevin Warsh）為下一任美聯儲（Fed）主席。市場解讀沃什的任命為信號，表明對貨幣寬鬆採取更有紀律和謹慎的態度。
• 隨著美國參議院達成協議推進政府資金方案，從而避免停擺，美元獲得動能，風險情緒改善。
• 美國生產方通脹走強，進一步遠離美聯儲的2%目標，強化了中央銀行的政策立場。美國PPI通脹在12月保持在3.0%的年率不變，高於11月的水平，並超出預期的2.7%。剔除食品和能源的核心PPI年率從3.0%加速至3.3%，超出預期的2.9%，突顯持續的上游價格壓力。
• 聖路易斯聯邦儲備銀行行長阿爾貝托·穆薩勒姆表示，目前不需要進一步降息，認為當前的3.50%-3.75%政策利率區間大致中性。同樣，亞特蘭大聯邦儲備銀行行長拉斐爾·博斯蒂克呼籲耐心，認為貨幣政策應保持適度限制。
• 澳大利亞RBA修正均值通脹環比上升0.2%，同比上升3.3%。12月的月度CPI上漲1.0%，高於之前的0%和0.7%的預期。
• 澳大利亞的出口價格在2025年第四季度環比上漲3.2%，從第三季度的0.9%下降中反彈，標誌著三個季度以來的首次增長，也是過去一年中最強勁的增幅。同時，進口價格上漲0.9%，超出預期的0.2%下降，扭轉了第三季度的0.4%下跌。
• 中國的RatingDog製造業採購經理人指數（PMI）在1月從12月的50.1上升至50.3。該數據符合預期。最新讀數表明工廠活動略有擴張，但自去年10月以來的最快增長。
• 澳大利亞TD-MI通脹指標在1月同比上升3.6%，高於之前的3.5%。月度通脹指標上漲0.2%，較12月的兩年高點1%大幅放緩，標誌著自8月以來的最弱增速。
• 澳新銀行（ANZ）廣告招聘在2025年12月環比躍升4.4%，從修正後的0.8%下降中反彈，並創下自7月以來的首次增長。這一增幅也是自2022年2月以來的最強月度增幅，表明年底招聘勢頭恢復。

澳元從九日EMA反彈

AUD/USD貨幣對在週二交易約為0.6970。日線圖分析表明，該貨幣對仍高於九日指數移動平均線（EMA），顯示出持續的看漲偏向。14日相對強弱指數（RSI）為70；通常表明看漲動能，但動能延伸。

AUD/USD貨幣對可能反彈至0.7094，這是自2023年2月以來的最高水平，於1月29日錄得。下行方面，主要支撐位在0.6937的九日指數移動平均線（EMA），其次是0.6746的50日EMA。