澳元上漲，因CPI好於預期、美聯儲降息押注增加

澳元因月度通脹提升澳儲行謹慎態度而上漲。
澳大利亞10月份消費者物價指數（CPI）同比上漲3.8%，超出市場預期的3.6%，並較之前的3.5%增速加快。
由於數據疲軟加大美聯儲在12月降息的可能性，美元面臨挑戰。

澳元（AUD）在週三對美元（USD）上漲，連續第四個交易日延續漲勢。在澳大利亞統計局（ABS）發布的首次"完整"月度消費者物價指數（CPI）中，10月份同比上漲3.8%。該數據超出了市場共識的3.6%和前值3.5%的增幅。

澳元可能會走強，因為首次月度消費者物價指數（CPI）提高了市場對澳大利亞儲備銀行（RBA）政策前景的謹慎情緒。預計RBA將在12月維持官方現金利率（OCR）在3.6%，因為通脹仍高於RBA的2-3%目標區間。RBA官員指出，失業率略有上升，但就業市場依然健康，預計將繼續保持這種狀態。

澳儲行11月份會議紀要顯示，央行可能會在較長時間內維持利率不變。ASX 30天銀行間現金利率期貨顯示，截至11月25日，2025年12月合約交易於96.41，暗示在即將召開的澳儲行董事會會議上降息至3.35%（從3.60%降息）的概率為6%。

美元因近期數據增加降息押注而掙扎

美元指數（DXY）衡量美元對六種主要貨幣的價值，在前一交易日小幅下跌後保持在99.80附近。由於美國數據疲軟，市場對美聯儲在12月降息的預期上升，美元面臨挑戰。
CME美聯儲觀察工具顯示，市場目前預計美聯儲在12月會議上將基準隔夜借貸利率下調25個基點（bps）的概率超過84%，高於一週前市場定價的50%。
美國生產者物價指數（PPI）在9月份同比保持在2.7%，與預期和8月份的讀數一致，表明通脹壓力已穩定。核心PPI從2.9%降至2.6%，低於預期的2.7%。
美國零售銷售在9月份環比增長0.2%，低於8月份的0.6%增幅，表明消費者支出更加謹慎。與此同時，咨商會報告家庭信心急劇惡化，11月份消費者信心從10月份的95.5下降6.8點至88.7。
美聯儲理事克里斯托弗·沃勒週一在福克斯商業頻道表示，他主要擔心勞動力市場疲軟，並補充說，考慮到近期就業數據的疲軟，通脹"不是一個大問題"。他還表示，9月份的就業數據可能會被下調，並警告說，集中招聘"不是一個好跡象"，這表明他支持近期降息。
紐約聯邦儲備銀行行長約翰·威廉姆斯週五表示，政策制定者仍可能在"近期"降息，這一言論提升了市場對12月降息的預期。此外，美聯儲理事斯蒂芬·米蘭表示，非農就業數據支持12月降息，並補充說，如果他的投票具有決定性，他"會投票支持降息25個基點"。
澳大利亞S&P全球製造業採購經理人指數（PMI）11月初步讀數為51.6，前值為49.7。同時，服務業PMI從前值52.5上升至52.7，綜合PMI從52.1上升至52.6。
澳大利亞儲備銀行上週發布了11月貨幣政策會議的會議紀要，表明董事會成員發出了更為平衡的政策立場，並表示如果即將發布的數據強於預期，可能會更長時間維持現金利率不變。
RBA助理行長莎拉·亨特上週指出，"持續的超趨勢增長可能會加劇通脹壓力。"亨特表示，月度通脹數據可能會波動，中央銀行不會對單個月的數據做出反應。她補充說，RBA正在密切評估勞動力市場狀況，以衡量供應能力，並正在研究貨幣政策的影響如何隨時間變化。

澳元在成功突破九日EMA後可能瞄準0.6500

澳元/美元在週三交易於0.6480附近。日線圖分析顯示，該貨幣對在一個矩形盤整區間內運行，表明中性偏向。該貨幣對繼續在九日指數移動均線（EMA）下方交易，突顯出短期上行動能疲軟。

澳元/美元在0.6420附近的矩形下邊界找到即時支撐，隨後是8月21日觸及的五個月低點0.6414。

在上行方面，該貨幣對在0.6479附近徘徊於九日EMA。如果成功突破該移動均線，將支持澳元/美元測試心理關口0.6500。進一步上漲將使該貨幣對達到接近0.6630的矩形上邊界。

澳元今日價格

下表顯示了澳元 (AUD) 對所列主要貨幣今日的變動百分比。澳元對日元最強。

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.20%	-0.21%	0.00%	-0.18%	-0.58%	-1.25%	-0.34%
EUR	0.20%		-0.01%	0.20%	0.02%	-0.39%	-1.05%	-0.14%
GBP	0.21%	0.01%		0.23%	0.03%	-0.37%	-1.04%	-0.12%
JPY	0.00%	-0.20%	-0.23%		-0.19%	-0.58%	-1.26%	-0.34%
CAD	0.18%	-0.02%	-0.03%	0.19%		-0.42%	-1.08%	-0.16%
AUD	0.58%	0.39%	0.37%	0.58%	0.42%		-0.67%	0.25%
NZD	1.25%	1.05%	1.04%	1.26%	1.08%	0.67%		0.93%
CHF	0.34%	0.14%	0.12%	0.34%	0.16%	-0.25%	-0.93%

熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇澳元竝沿著水平線移動到美元，則框中顯示的百分比變化將表示 AUD (基數)/ USD (報價)。

澳元常見問題（FAQ）

驅動澳元的關鍵因素是什麽?

影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。

澳大利亞儲備銀行的決定對澳元有何影響?

澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。

中國經濟的健康狀況對澳元有何影響?

中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。

鐵礦石價格對澳元有何影響?

鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。

貿易帳如何影響澳元?

貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。

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