澳元在CPI通脹數據公布前依然強勁，而美元則保持跌勢

• 澳元在美國4月消費者物價指數（CPI）報告發布前走強。
• 澳大利亞西太平洋銀行消費者信心指數環比上漲2.2%，從上個月的6.0%下跌中恢復。
• 美國貿易代表賈米森·格里爾表示，如果事情不順利，中國的關稅可能會恢復。

澳元（AUD）在週二連續第二個交易日恢復了對 美元（USD）的近期損失。然而，儘管澳大利亞西太平洋銀行消費者信心指數反彈至92.1，環比上漲2.2%，從上個月的6.0%下跌中恢復，並標誌著今年的第三次增長，AUD/USD貨幣對仍面臨挑戰。

隨著美國和中國在瑞士進行富有成效的貿易談判後達成初步協議，AUD/USD貨幣對走弱，因為美元走強。根據該協議，美國對中國商品的關稅將從145%降至30%，而中國將把對美國進口商品的關稅從125%降至10%——這一舉措被廣泛視為緩解貿易緊張局勢的重要一步。

與中國有著深厚貿易關係的澳大利亞對美中關係的變化特別敏感。全球貿易緊張局勢的緩解也導致投資者降低了對激進國內降息的預期。市場現在預計澳大利亞儲備銀行（RBA）將在年底前將現金利率降至約3.1%，高於之前預測的2.85%。然而，RBA仍被廣泛預期將在即將召開的政策會議上實施25個基點的降息。

澳元在美元回調下行時走高

• 美元指數（DXY）在撰寫時交易於101.60附近，衡量美元相對於一籃子六種主要貨幣的表現。展望未來，市場參與者正等待週二晚些時候發布的美國4月消費者物價指數（CPI）報告。分析師預計，整體通脹將從之前的-0.1%反彈至0.3%，而核心CPI也預計將從0.1%上升至0.3%。兩者的同比數據預計將保持不變。
• 在為緩解貿易緊張局勢進行的兩天談判後，美國和中國均報告了"實質性進展"。中國副總理何立峰將此次談判形容為"穩定雙邊關係的重要第一步"。
• 與此同時，美國財政部長貝森特和貿易代表格里爾稱討論是縮小4000億美元貿易逆差的建設性舉措。然而，格里爾隨後警告，如果協議破裂，針對中國商品的關稅可能會恢復。
• 上週，美聯儲（Fed）將利率維持在4.25%-4.50%不變，但其隨附聲明強調了對通脹和失業上升的擔憂，為市場前景增添了一層不確定性。
• 美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾在會後新聞發布會上警告，持續的貿易關稅可能會妨礙中央銀行在2025年管理通脹和就業的努力。他還表示，持續的政策不穩定可能促使美聯儲對未來的利率變動採取更謹慎的觀望態度。
• 根據國家統計局週六發布的數據，中國4月消費者物價指數（CPI）連續第三個月下降，同比下降0.1%，與市場預期和3月的下降幅度相符。同時，生產者價格指數（PPI）在4月同比收縮2.7%，降幅大於3月的2.5%且低於市場預期的2.6%。
• 在貿易方面，中國4月貿易順差為961.8億美元，超過了890億美元的預期，但低於3月的1026.3億美元。出口同比增長8.1%，好於預期的1.9%，但低於之前的12.4%的增幅。進口同比下降0.2%，降幅小於預期的-5.9%和3月的-4.3%。中國對美國的貿易順差從3月的276億美元縮小至204.6億美元。
• 澳大利亞Ai集團行業指數在4月有所改善，儘管這標誌著連續第33個月的收縮——主要受到依賴出口的製造業疲軟的推動。這些持續疲軟的跡象增強了市場對澳大利亞儲備銀行（RBA）可能在本月晚些時候將現金利率下調25個基點至3.85%的預期。

澳元升至接近0.6400關口，九日指數移動平均線

週二，澳元/美元升至接近0.6400。日線圖的技術分析顯示出看跌的前景，目前交易於九日指數移動平均線（EMA）下方。此外，14日相對強弱指數（RSI）已跌破50，進一步強化了看跌情緒。

AUD/USD貨幣對可能會測試50日EMA附近的初步支撐位0.6344。如果突破該水平，可能會增強看跌偏見，並為向0.5914的下跌打開大門——這是自2020年3月以來未見的水平。

在上行方面，AUD/USD貨幣對可能會重新測試0.6402的九日EMA，並可能重新回到2024年12月2日創下的六個月高點0.6515。若持續突破該水平，可能為向2024年11月的七個月高點0.6687的走勢鋪平道路。

AUD/USD: 日線圖