澳元上漲，因中國10月份零售銷售增長

• 澳元因改善的勞動力市場數據而上漲，增強了澳儲行的謹慎態度。
• 中國10月份零售銷售同比增長2.9%，高於預期的2.7%和9月份的3.0%。
• 美國美元因經濟謹慎而掙扎，政府關門結束後的改善情緒未能抵消。

澳元（AUD）在週五對美元（USD）上漲，恢復了前一交易日的損失。隨著中國10月份工業生產和零售銷售數據的發布，AUD/USD貨幣對獲得了支撐。中國經濟的任何變化都可能影響澳元，因為中國是澳大利亞的重要貿易夥伴。

國家統計局（NBS）週五顯示，中國10月份零售銷售同比增長2.9%，高於9月份的3.0%但超過預期的2.7%。與此同時，工業生產在同一時期同比增長4.9%，低於預期的5.5%和之前的6.5%。固定資產投資在10月份同比下降1.7%，低於預期的-0.8%。9月份的讀數為-0.5%。

國家統計局在週五的新聞發布會上概述了其經濟前景，表示將繼續培育新的生產力。它指出，良好的供需動態以及服務和工業商品價格的上漲使10月份的CPI回到正值區域。該局補充說，持續的經濟穩定為中國實現全年增長目標提供了堅實基礎。

由於澳大利亞的就業數據改善，增強了對澳儲行（RBA）政策前景的謹慎情緒，澳元獲得了支撐。RBA副行長安德魯·豪瑟（Andrew Hauser）在周三表示："我們最好的估計是貨幣政策仍然是限制性的，儘管委員會仍在對此進行辯論。"豪瑟補充說，如果政策不再是溫和限制性的，將對未來的決策產生重大影響。

美國美元在政府關門結束後波動不大

• 美元指數（DXY），衡量美元對六種主要貨幣的價值，正在擴大其損失，目前交易在99.20附近。由於對美國經濟前景的謹慎情緒重新升溫，美元承壓，未能抵消政府關門結束後改善的市場情緒。
• 國家經濟委員會主任凱文·哈塞特（Kevin Hassett）警告稱，部分10月份數據可能"永遠不會出現"，因為多個機構在關門期間無法收集信息。初步的私營部門報告顯示，勞動力市場降溫，消費者信心動搖，通脹的持續擔憂依然存在。
• 美國總統唐納德·特朗普（Donald Trump）週四簽署了政府撥款法案，標誌著美國歷史上創紀錄的43天政府關門的正式結束。
• 謹慎的美聯儲言論降低了12月份美聯儲降息的可能性。CME FedWatch工具顯示，市場預計12月份降息25個基點的幾率接近50%，低於一週前的69%。
• 聖路易斯聯邦儲備銀行行長阿爾貝托·穆薩勒姆（Alberto Musalem）週四表示，利率現在更接近中性而非限制性，美國經濟仍然具有韌性。穆薩勒姆強調了謹慎的必要性，指出在不冒過度寬鬆政策風險的情況下，放鬆的空間有限。
• 明尼阿波利斯聯邦儲備銀行行長尼爾·卡什卡里（Neel Kashkari）在機會與包容性增長研究所的研究會議上表示，勞動力市場的某些部分似乎受到壓力，經濟發出混合信號。他補充說，通脹仍然過高，達到3%。
• 自動數據處理公司（ADP）週二發布的美國就業變化數據顯示，截至10月25日的四週內，平均每週失業人數為11,250。低於預期的美國私營部門勞動數據增加了美聯儲政策放鬆的可能性。
• 挑戰者、格雷和聖誕節公司（Challenger, Gray & Christmas）宣布，10月份美國雇主裁減了153,074個職位，高於2024年10月份宣布的55,597個裁員。
• 澳大利亞統計局（ABS）週四發布的失業率數據顯示，10月份失業率從9月份的4.5%降至4.3%，低於市場預期的4.4%。與此同時，10月份的就業變化為42.2K，較之前的12.8K（修正自14.9K）大幅超過市場預期的20K。
• 澳大利亞的全職就業在10月份增加了55.3K，前一讀數為6.5K（修正自8.7K）。參與率穩定在67%，而兼職就業在10月份減少了13.1K，之前為增加6.3K。

澳元保持在50日EMA上方

AUD/USD貨幣對在週五交易在0.6540附近。在日線圖上，該貨幣對似乎在矩形區間內整合，反映出橫盤走勢。儘管如此，它仍然高於九日指數移動平均線（EMA），表明短期內強勁的看漲動能。

AUD/USD貨幣對可能瞄準矩形的上邊界，約在0.6630。如果突破矩形，將會出現看漲偏差，並支持該貨幣對測試9月17日創下的13個月高點0.6707。

在下行方面，立即支撐位在0.6536的50日EMA，隨後是0.6528的九日EMA。若跌破這些水平，將削弱中短期價格動能，並促使AUD/USD貨幣對測試約0.6470的矩形下邊界，隨後是8月21日創下的五個月低點0.6414。