澳元因澳洲聯儲謹慎可能性增加而上漲

• 澳元因通脹高於預期而走強，降低了市場對澳儲行放鬆政策的預期，並重新點燃了加息的風險。
• 澳大利亞10月份私營部門信貸環比增長0.7%，超出預期的0.6%增幅。
• 交易員預計到2026年將再降息三次，因為凱文·哈塞特（Kevin Hassett）擔任美聯儲主席的前景增強了市場對特朗普偏好的低利率的預期。

週五，澳元（AUD）對美元（USD）上漲，連續第六天延續漲勢。由於通脹高於預期，澳元對主要貨幣走強，減輕了市場對澳大利亞儲備銀行（RBA）放鬆政策的預期，並恢復了加息的風險。週三的數據表明，10月份消費者價格連續第四個月上漲，進一步超出RBA的2%-3%目標區間。

預計RBA將在12月份將官方現金利率（OCR）維持在3.6%，因為通脹仍高於RBA的2-3%目標區間。RBA官員指出，失業率略有上升，但就業市場依然健康，預計將繼續保持健康。根據ASX 30天銀行間現金利率期貨，截至11月27日，2025年12月合約交易在96.41，暗示RBA在即將召開的董事會會議上將現金利率從3.60%下調至3.35%的概率為6%。

澳大利亞儲備銀行週五報告稱，10月份私營部門信貸環比增長0.7%，超出前值和預期的0.6%增幅。年增長率從修正後的7.2%上升至7.3%。

由於美元（USD）在12月美聯儲（Fed）降息押注上升的背景下掙扎，AUD/USD貨幣對也獲得了支撐。交易員們還預計到2026年底將再降息三次，此前有報導稱白宮國家經濟委員會主任凱文·哈塞特是下一任美聯儲主席的主要候選人。交易員認為哈塞特與美國總統唐納德·特朗普偏好的低利率相一致。

美元在美聯儲降息押注上升的背景下掙扎

• 美元指數（DXY）衡量美元對六種主要貨幣的價值，目前面臨挑戰，交易價格在99.50附近。
• CME FedWatch工具顯示，市場現在預計美聯儲在12月會議上將基準隔夜借貸利率下調25個基點（bps）的概率超過87%，高於一週前39%的概率。
• 美國勞工部（DOL）週三報告稱，截至11月22日的一週，初請失業金人數降至216,000，較前一週修正後的數據下降6,000，結果強於市場預期的225,000。同時，四週移動平均線下降1,000至223,750。
• 美國生產者價格指數（PPI）在9月份年率保持在2.7%，符合預期和8月份的讀數，表明通脹壓力已穩定。核心PPI從2.9%降至2.6%，低於2.7%的預測。
• 美國零售銷售在9月份環比增長0.2%，低於8月份的0.6%增幅，表明消費者支出更加謹慎。與此同時，會議委員會報告家庭信心急劇惡化，11月份消費者信心從10月份的95.5下降6.8點至88.7。
• 美聯儲理事克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）週一在接受福克斯商業頻道訪問時表示，他最關心的是勞動力市場的疲軟，並補充稱，考慮到近期就業的疲軟，通脹"不是一個大問題"。他還表示，9月份的就業數據可能會被下調，並警告稱集中招聘"不是一個好跡象"，這表明他支持近期降息。
• 澳大利亞統計局（ABS）週四發布的私營資本支出在第三季度環比增長6.4%，高於第二季度的0.2%增幅，超出預期的0.5%。週三，ABS報告了首個"完整"的月度消費者價格指數（CPI），10月份同比上漲3.8%。該讀數超過市場共識的3.6%增幅和之前的3.5%增幅。
• 澳大利亞S&P全球製造業採購經理人指數（PMI）11月份初步讀數為51.6，較前值49.7有所上升。同時，服務業PMI從52.5上升至52.7，綜合PMI從52.1上升至52.6。
• 澳大利亞儲備銀行上週發布了11月份貨幣政策會議的會議紀要，指出董事會成員表示更為平衡的政策立場，並補充稱，如果即將發布的數據強於預期，可能會更長時間維持現金利率不變。

澳元測試0.6550關口，短期看漲動能增強

AUD/USD貨幣對週五交易價格在0.6540附近。日線圖的技術分析顯示，該貨幣對在一個矩形盤整區間內交易，反映出中性偏向。該貨幣對已突破九日指數移動平均線（EMA），表明短期看漲動能增強。

AUD/USD貨幣對可能以0.6580的月高為目標，隨後是心理關口0.6600。若進一步突破這一重疊阻力區，將支持該貨幣對探索接近0.6630的矩形上邊界區域。

在下行方面，AUD/USD貨幣對可能在0.6504的九日EMA處找到初步支撐，與心理關口0.6500相一致。若跌破這一關鍵支撐區域，將促使AUD/USD貨幣對測試接近0.6420的矩形下邊界，與8月21日錄得的五個月低點0.6414相一致。