道瓊斯指數回升，1月份CPI降溫，降息押注激增

道瓊斯指數在週五反彈超過200點，因為1月份的通脹數據低於預期，緩解了週四因人工智慧驅動的拋售帶來的壓力。
消費者物價指數環比上漲0.2%，同比上漲2.4%，均低於市場預期，顯著提升了降息預期。
CME FedWatch工具現在顯示6月降息的概率約為83%，而本週早些時候這一概率低於50%。
應用材料公司因業績大幅超預期而股價飆升，而Pinterest和DraftKings因指引疲軟而大幅下跌。

道瓊斯工業平均指數（DJIA）在週五反彈，攀升約220點，交易接近49,665點，開盤時為49,366點。此次反彈是在週四因對人工智慧引發的軟體、卡車和房地產行業的干擾擔憂而導致的669點拋售之後。標準普爾500指數小幅上漲，而納斯達克綜合指數則表現不一，投資者消化了低於預期的消費者物價指數（CPI）報告以及一系列盤後財報。儘管週五反彈，但所有三大主要指數仍有望錄得週度虧損，標準普爾500指數正追蹤自11月以來的最差一週。

1月份通脹報告削弱鷹派利率預期

美國勞工統計局（BLS）報告稱，1月份CPI環比上漲0.2%，低於0.3%的市場共識預期。同比來看，CPI為2.4%，低於2.5%的預測，並較12月份的2.7%顯著放緩。剔除食品和能源的核心CPI環比和同比均為0.3%和2.5%。低於預期的頭條數據立即重塑了降息預期。CME FedWatch工具顯示，6月美聯儲（Fed）首次降息的概率飆升至約83%，較兩天前低於50%的水平大幅上升，當時1月份非農就業人數（NFP）報告顯示新增130,000個職位，推動交易者採取"高位維持更長時間"的立場。貨幣市場現在預計2026年美聯儲將降息約63個基點，相當於到12月有約50%的可能性進行第三次降息。由於市場在等待美聯儲領導層的交接，新任主席凱文·沃什預計將在5月接替傑羅姆·鮑威爾，因此該數據具有額外的重要性。

人工智慧基礎設施需求推動應用材料公司，Rivian因交付前景飆升

應用材料公司（AMAT）在第一季度業績超預期後股價飆升約12%，這得益於與人工智慧建設相關的半導體設備需求加速。該公司報告的調整後每股收益（EPS）為2.38美元，營收為70.1億美元，均大幅超出市場預期的2.20美元和68.7億美元。該公司預計其半導體設備業務將在本日曆年增長超過20%。Rivian汽車公司（RIVN）在發布低於預期的虧損並發布2026年62,000至67,000輛的交付指引後，股價飆升超過20%，這代表著與2025年相比增長47%至59%。Roku（ROKU）因第四季度業績超預期和2026年55億美元的樂觀指引上漲約10%，遠高於市場預期的53.4億美元。

Pinterest和DraftKings因指引疲軟而大幅下跌

在失利方面，Pinterest（PINS）在發布令人失望的第四季度業績後股價暴跌超過20%，並指引第一季度營收為9.51億至9.71億美元，低於市場預期的9.81億美元。貝爾德將該股評級下調至中性，稱面臨廣告商的逆風。DraftKings（DKNG）在其2026年營收指引為65億至69億美元遠低於華爾街預期的73.1億美元後，股價暴跌約17%，儘管其第四季度EPS超預期。業績不佳突顯了與繼續受益於基礎設施支出的人工智慧相關硬體公司之間的日益分歧，而面向消費者的平台則面臨廣告疲軟和競爭壓力。

道琼斯技術分析

道琼斯工業平均指數（DJIA）週五開盤於49,366點，推升至49,670點的日內高點，下午交易接近49,665點。該指數仍遠高於其50日指數移動平均線（EMA）48,852點和200日EMA 46,472點。隨機振盪器（14,5,5）讀數為73.67/76.23，接近超買區域的75水平。上方阻力位在接近50,509點的近期高點，而週五的日內低點49,092點則標誌著即時支撐。若持續突破50,000心理關口，將表明多頭在本週的波動後重新掌控局面，而若未能守住49,000點，則可能打開48,800-48,900區域的下行空間。

道琼斯日線圖

道瓊斯指數常見問題（FAQ）

道瓊斯指數是什麽?

道瓊斯工業平均指數(Dow Jones Industrial Average)是世界上最古老的股市指數之一，由美國交易量最大的30只股票組成。該指數是以價格加權而不是以市值加權。它的計算方法是將成分股的價格加起來，然後除以一個系數，目前這個系數為0.152。該指數由《華爾街日報》的創始人查爾斯·道(Charles Dow)創立。在後來的幾年裏，該指數一直被批評缺乏廣泛的代表性，因為它只追蹤了30家企業集團，而不像標準普爾500指數等更廣泛的指數。

什麽因素影響道瓊斯工業平均指數?

許多不同的因素驅動著道瓊斯工業平均指數(DJIA)。公司季度收益報告中披露的成分股公司的總體業績是主要業績。美國和全球宏觀經濟數據也對投資者情緒產生了影響。美聯儲(Fed)設定的利率水平也會影響道指，因為它會影響許多企業嚴重依賴的信貸成本。因此，通脹和其他影響美聯儲決策的指標一樣，可能是一個主要驅動因素。

什麽是道氏理論?

道氏理論是由查爾斯·道發明的一種識別股票市場主要趨勢的方法。關鍵的一步是比較道瓊斯工業平均指數(DJIA)和道瓊斯交通平均指數(DJTA)的走勢，只關註兩者方向一致的趨勢。體積是一個確認的標準。該理論使用峰谷分析的元素。道氏理論假定了三個趨勢階段:積累，即聰明的資金開始買入或賣出;公眾參與，即更廣泛的公眾參與;當聰明的錢離開時，分配。

我如何交易道瓊斯工業平均指數?

有很多方法可以交易道瓊斯工業平均指數。一種是使用etf，允許投資者將道瓊斯工業平均指數作為單一證券進行交易，而不必購買所有30家成分股公司的股票。一個典型的例子是SPDR道瓊斯工業平均指數ETF (DIA)。道瓊斯工業平均指數期貨合約使交易者能夠對指數的未來價值進行投機，期權提供了在未來以預定價格買入或賣出指數的權利，但不是義務。共同基金使投資者能夠購買道瓊斯工業平均指數股票的多元化投資組合的一部分，從而提供對整個指數的敞口。

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