- 主要指數從早盤下跌中恢復，收盤表現不一，投資者消化數據密集的一週。
- 中國監管機構敦促銀行限制美國國債持有，導致收益率上升。
- 軟體股因對人工智慧顛覆傳統商業模式的擔憂而下跌。
- 黃金和比特幣在近期劇烈拋售後恢復，市場等待就業數據。
道瓊斯工業平均指數（DJIA）在週一恢復至接近平盤，早盤交易中一度下跌160點。標準普爾500指數上漲0.4%，觸及6,961點，而以科技股為主的納斯達克綜合指數在開盤大幅下跌後實現了適度上漲。美國股市在中國監管機構建議國內銀行減少對美國國債的敞口的消息影響下，早期承壓，但投資者最終將注意力集中在即將到來的財報密集週和就業數據上。
中國債券指導下的國債收益率上升
中國監管機構建議金融機構控制其美國國債持有，理由是擔心集中風險和市場波動。該指令要求銀行限制購買美國政府債券，並敦促那些敞口較高的銀行削減持倉。10年期國債收益率一度上升四個基點至4.25%，隨後有所回落，而30年期收益率上升兩到三個基點至4.88%。中國是美國國債的第三大外國持有者，僅次於日本和英國，儘管其持有量已從2013年超過1.3萬億美元的高峰降至6826億美元。這一舉動引發了對美國企業長期借貸成本的擔憂，儘管分析師指出，中國銀行的持有量僅占整體國債市場的一小部分。
軟體行業因人工智慧顛覆擔憂承壓
軟體股面臨拋售壓力，因對人工智慧顛覆傳統商業模式的擔憂加劇。儘管Monday.com（MNDY）報告的第四季度業績全面超出預期，調整後每股收益為1.04美元，營收為3.339億美元，但其股價仍暴跌約14%。這家位於特拉維夫的公司發布了2026財年的營收指引，預計為14.52億至14.62億美元，增長率為18%至19%，低於分析師預期的21%增長。令人失望的前景引發了人們對人工智慧驅動的自動化工具是否會削弱對傳統工作管理軟體需求的擔憂。Intuit（INTU）和Salesforce（CRM）也各下跌超過2%，投資者繼續從易受人工智慧驅動變化影響的軟體公司中撤出。
晶片股因數據中心合作而上漲
意法半導體（STM）在宣布與亞馬遜網路服務（AWS）擴大戰略合作關係後，股價飆升約8%。這家法意合資的晶片製造商將為AWS數據中心提供先進的半導體技術，包括支持高帶寬連接和高效能電源管理的晶片。根據協議，意法半導體向AWS發行了認股權證，使得這家雲巨頭在七年內可按28.38美元的價格收購多達2480萬股普通股。儘管合作公告發布後，亞馬遜（AMZN）股價下跌2.6%，延續了上週因公司大規模人工智慧支出計劃令投資者感到不安而造成的損失。英偉達（NVDA）上漲3.3%，晶片股獲得支撐，而微軟（MSFT）上漲1.5%。
哈塞特暗示未來就業數據疲軟
國家經濟委員會主任凱文·哈塞特（Kevin Hassett）暗示，投資者應為未來幾個月的就業數據低於正常水平做好準備，原因是人口增長放緩，而非經濟疲軟。在接受CNBC採訪時，哈塞特表示，市場應預期與高國內生產總值（GDP）增長一致的略小的就業數字，並補充說，人口增長正在下降，而生產率增長正在飆升。這些評論是在原定於週三發布的1月份非農就業報告（NFP）之前發表的，該報告因部分政府停擺而推遲。12月份的報告顯示，經濟僅增加了5萬個就業崗位，遠低於歷史平均水平，標誌著自2020年疫情以來招聘最疲軟的年份之一。哈塞特的言論似乎旨在預先管理對另一個疲軟數據的預期。
黃金和比特幣在拋售後穩定
黃金和比特幣在經歷了劇烈波動的一週後於週一穩定下來。這一週，兩個資產都經歷了急劇下跌。現貨黃金上漲超過1.5%，交易價格超過每盎司5,000美元，此前在交易時段內一度跌至4,423美元，恢復了週五歷史性拋售後約11%的跌幅，後者是從接近5,550美元的歷史高點下跌。銀價在週五暴跌31%後也有所反彈，這是自1980年以來最糟糕的單日表現。比特幣交易價格約為69,000美元，日內下跌約3%，在週末從超過83,000美元跌至75,000美元以下。該加密貨幣自10月創下超過126,000美元的歷史高點以來，已下跌約45%。分析師將貴金屬的恢復歸因於抄底買入，因美元走弱提供了支撐，而持續的地緣政治緊張局勢和央行需求保持了避險資金流入。
道琼斯日線圖
道瓊斯指數常見問題（FAQ）
道瓊斯工業平均指數(Dow Jones Industrial Average)是世界上最古老的股市指數之一，由美國交易量最大的30只股票組成。該指數是以價格加權而不是以市值加權。它的計算方法是將成分股的價格加起來，然後除以一個系數，目前這個系數為0.152。該指數由《華爾街日報》的創始人查爾斯·道(Charles Dow)創立。在後來的幾年裏，該指數一直被批評缺乏廣泛的代表性，因為它只追蹤了30家企業集團，而不像標準普爾500指數等更廣泛的指數。
許多不同的因素驅動著道瓊斯工業平均指數(DJIA)。公司季度收益報告中披露的成分股公司的總體業績是主要業績。美國和全球宏觀經濟數據也對投資者情緒產生了影響。美聯儲(Fed)設定的利率水平也會影響道指，因為它會影響許多企業嚴重依賴的信貸成本。因此，通脹和其他影響美聯儲決策的指標一樣，可能是一個主要驅動因素。
道氏理論是由查爾斯·道發明的一種識別股票市場主要趨勢的方法。關鍵的一步是比較道瓊斯工業平均指數(DJIA)和道瓊斯交通平均指數(DJTA)的走勢，只關註兩者方向一致的趨勢。體積是一個確認的標準。該理論使用峰谷分析的元素。道氏理論假定了三個趨勢階段:積累，即聰明的資金開始買入或賣出;公眾參與，即更廣泛的公眾參與;當聰明的錢離開時，分配。
有很多方法可以交易道瓊斯工業平均指數。一種是使用etf，允許投資者將道瓊斯工業平均指數作為單一證券進行交易，而不必購買所有30家成分股公司的股票。一個典型的例子是SPDR道瓊斯工業平均指數ETF (DIA)。道瓊斯工業平均指數期貨合約使交易者能夠對指數的未來價值進行投機，期權提供了在未來以預定價格買入或賣出指數的權利，但不是義務。共同基金使投資者能夠購買道瓊斯工業平均指數股票的多元化投資組合的一部分，從而提供對整個指數的敞口。
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