交易者評估美國PCE物價指數，日圓震盪

• 美國PCE通膨數據公佈前，日圓下跌
• 交易員可能繼續在日本央行會議前平倉其套利交易，日圓跌勢可能受限
• 由於近期公佈的美國經濟數據降低了聯準會9月降息預期，美元跌勢可能受限

日本統計局週五公佈東京消費者物價指數（CPI）後日圓保持疲軟。不過，在周三結束的為期兩天的日本央行政策會議之前，交易商可能會平倉套利交易，這可能會為日圓帶來支撐。會議期間，董事會將討論升息的可能性，並概述縮減大規模債券購買的細節。

日本最高貨幣外交官神田正人（Masato Kanda）週五向二十國集團（G20）通報說，外匯（FX）波動對日本經濟產生了負面影響。根據路透社報道，神田指出，日本經濟軟著陸的可能性越來越大，並強調有必要密切關注經濟並採取必要措施。

由於美國經濟增強降低了聯準會9月降息預期，美元可能獲得支撐。週五，聚焦美國6月PCE物價指數。

週四，美國第二季GDP比預期強。週三公佈的PMI數據顯示7月私部門活動擴張速度加快，凸顯儘管利率高企，美國經濟成長依然強勁。

每日摘要市場動態： 通膨數據公佈後日圓走強

• 7 月東京整體 CPI 年增 2.2%，略低於前值2.3%。剔除生鮮食品和能源的東京CPI 年增 1.5%，前值1.8%。此外，7 月剔除生鮮食品的 CPI 也上漲了 2.2%，符合市場預期。
• 美國銀行指出，美國強勁的經濟成長使得聯邦公開市場委員會（FOMC）在做出任何改變之前 「等得起」。該行指出，經濟 “依然保持強勁”，並繼續預計聯準會將在 12 月開始降息。
• 根據 CME Group 的 FedWatch 工具，市場目前顯示聯準會在 9 月會議上降息 25 個基點的機率為 88.6%，低於一週前的 94.0%。
• 週四，經季節性因素和通貨膨脹因素調整後，美國國內生產毛額（GDP）年化成長率為 2.8%，高於前值 1.4%，也超過了預期的 2%。此外，截至 7 月 19 日當週，美國首次申請失業救濟人數降至 23.5 萬，前位數為 24.3 萬，預期為 23.8 萬。
• 據路透社報道，週三，日本財務大臣鈴木俊一、內閣官房長官林芳正和最高貨幣外交官神田正人避免就外匯事務發表評論。
• 日本內閣府在周四發布的月度報告中指出，其 7 月份的經濟評估保持不變，但警告稱前景暗淡。政府也下調了對出口的評估，指出出口停滯不前。
• 貝萊德投資研究所（BlackRock Investment Institute）在其年中展望中指出，日本經濟的復甦和通膨率的上升使日本股市成為其最堅定的信念之一。該公司預計，日本央行不會在下週的會議上提高利率。
• 根據路透社週一報道，執政黨高級官員本木敏充敦促日本央行更明確地傳達其透過漸進式升息實現貨幣政策正常化的計劃。首相岸田文雄補充說，央行貨幣政策正常化將支持日本轉型為成長驅動型經濟。
• 摩根大通預計日本央行不會在 7 月或 2024 年的任何時間升息。 7 月升息不是他們的基本假設，他們預計 2024 年剩餘時間內也不會升息。他們認為，現在對日圓採取看漲立場還為時過早。

技術分析：美元/日圓徘徊於154.00附近

週五美元/日圓交投於154.00附近。日圖分析顯示美元/日圓重返下降通道內，顯示看跌傾向減弱。不過14天RSI位於30，顯示超賣狀況，短線可能反彈。

美元/日圓可能測試下降通道下邊界153.50附近，然後為5月低點151.86。進一步支撐可能在151.00的心理水準。

上漲方面，美元/日圓可能測試回調支撐水平轉阻力位154.50。更上方阻力似乎在9日EMA均線155.80，然後為下降通道上邊界156.60。

美元/日圓日圖

日圓今日價格
下表顯示了今天日圓（JPY）兌上市主要貨幣的百分比變化。日元兌澳幣最弱。

	美元	歐元	英鎊	日圓	加幣	澳幣	紐元	瑞郎
美元		-0.07%	-0.13%	0.08%	-0.08%	-0.27%	-0.19%	0.06%
歐元	0.07%		-0.06%	0.17%	0.00%	-0.21%	-0.10%	0.12%
英鎊	0.13%	0.06%		0.22%	0.06%	-0.15%	-0.05%	0.18%
日圓	-0.08%	-0.17%	-0.22%		-0.17%	-0.35%	-0.27%	-0.03%
加幣	0.08%	0.00%	-0.06%	0.17%		-0.21%	-0.12%	0.12%
澳幣	0.27%	0.21%	0.15%	0.35%	0.21%		0.10%	0.34%
紐元	0.19%	0.10%	0.05%	0.27%	0.12%	-0.10%		0.23%
瑞郎	-0.06%	-0.12%	-0.18%	0.03%	-0.12%	-0.34%	-0.23%

熱圖顯示了主要貨幣之間的百分比變化。基準貨幣從左欄選取，報價貨幣從頂行選取。例如，如果您從左列選擇日元，然後沿水平線移動到美元，則方框中顯示的百分比變化將代表日元（基準）/美元（報價）。

利率常見問題

什麼是利率？

利率是金融機構向借款人收取的貸款費用，也是向儲蓄人和存款人支付的利息。利率受基準貸款利率的影響，基準貸款利率由中央銀行根據經濟變化而設定。中央銀行的任務通常是確保物價穩定，這在大多數情況下意味著將核心通膨率設定在 2% 左右。如果通膨率低於目標，中央銀行可能會下調基本貸款利率，以刺激貸款和推動經濟。如果通膨率大幅超過 2%，中央銀行通常會提高基本貸款利率，試圖降低通膨率。

利率如何影響貨幣？

利率上升通常有助於加強一國貨幣，因為它使該國成為對全球投資者更具吸引力的資金存放地。

利率如何影響黃金價格？

高利率總體上會對黃金價格產生影響，因為高利率會增加持有黃金的機會成本，而不是投資於生息資產或將現金存入銀行。如果利率高，通常會推高美元價格，而黃金是以美元計價的，這就會降低黃金的價格。

什麼是聯邦基金利率？

聯邦基金利率是美國銀行相互借貸的隔夜利率。它是聯準會在 FOMC 會議上經常引用的標題利率。它被設定為一個區間，例如 4.75%-5.00%，但報價數字為上限（在這種情況下為 5.00%）。市場對未來聯準會基金利率的預期由CME FedWatch工具跟踪，該工具決定了許多金融市場對聯準會未來貨幣政策決定的預期。