儘管澳洲央行的立場偏鷹派，澳元仍縮減漲幅

• 周一，中國人民銀行降息後，澳元升值。
• 中國人民銀行已將 1 年期和 5 年期貸款報價利率分別下調至 3.10% 和 3.60%。
• 由於國內勞動力數據樂觀，降低了澳大利亞央行今年降息的可能性，澳元升值。

周一，澳元 (AUD) 連續第三個交易日兌美元 (USD) 延續漲勢。澳元上漲可能歸因於其最大貿易夥伴中國降息。

中國人民銀行 (PBoC) 將 1 年期貸款報價利率 (LPR) 從 3.35% 下調至 3.10%，將 5 年期 LPR 從 3.85% 下調至 3.60%，符合預期。預計較低的借貸成本將刺激中國國內經濟活動，從而可能增加對澳大利亞出口的需求。

澳大利亞上周發布的樂觀就業數據降低了澳大利亞儲備銀行 (RBA) 今年實施降息的可能性。這一前景提振了澳元，為澳元/美元匯率提供了持續支撐。

澳大利亞儲備銀行副行長安德魯·豪澤 (Andrew Hauser) 周一在悉尼舉行的 CBA 2024 全球市場會議上發表講話，對就業增長的強勁程度表示略感意外。豪澤指出，勞動參與率非常高，並強調盡管澳大利亞儲備銀行依賴數據，但並不癡迷於數據。

每日市場動向摘要：澳元升值，因為澳大利亞儲備銀行降息的可能性越來越小

• 美元獲得支撐，因為最近的數據突顯了美國經濟的韌性，打消了人們對美聯儲 (Fed) 11 月降息 50 個基點的猜測。根據芝加哥商品交易所的美聯儲觀察工具，11 月降息 25 個基點的可能性為 94.3%，降息 50 個基點的可能性為零。
• 澳大利亞國民銀行在上周的一份報告中修改了對澳大利亞儲備銀行 (RBA) 的預測。該銀行表示：“我們已提前預期降息時間，目前預計首次降息時間為 2025 年 2 月，而不是 5 月。”他們繼續預計降息步伐將逐步加快，預計到 2026 年初利率將降至 3.10%。
• 中國人民銀行 (PBOC) 行長潘功勝周五表示，中國央行“發布了股票回購和再貸款增持的具體指導方針，強調信貸資金不得非法流入股市。”
• 2024年第三季度，中國國內生產總值（GDP）年增長率為4.6％，略低於第二季度的4.7％，但超過市場預期的4.5％。按季度計算，2024年第三季度GDP增長0.9％，高於上一季度的0.7％，但低於預測的1.0％。中國9月份零售額同比增長3.2％，超過預期的2.5％和之前的2.1％。
• 美國9月份零售額環比增長0.4％，超過8月份0.1％的增幅和市場預期的0.3％。此外，截至10月11日當周，美國首次申請失業救濟人數減少1.9萬人，為三個月來最大降幅。總失業救濟申請數量降至 24.1 萬，遠低於預期的 26 萬。
• 經季節性調整後，澳大利亞 9 月份就業人數變化激增 6.41 萬，總就業人數達到創紀錄的 1452 萬。這遠遠超過市場預期的 2.5 萬的增長，而上個月的修正值為 4.26 萬。與此同時，9 月份失業率保持穩定在 4.1%，與 8 月份的修正值持平，低於預期的 4.2%。
• 上周，澳大利亞儲備銀行 (RBA) 副行長 Sarah Hunter 重申了央行抑製通脹的承諾，強調盡管通脹預期仍然穩固，但持續的價格壓力繼續帶來重大挑戰。

技術分析：澳元仍高於 0.6700；9日均線為阻力位

周一，澳元/美元對在 0.6720 附近交易。日線圖技術分析顯示，該貨幣對位於9日指數移動平均線 (EMA) 下方，表明短期看跌。此外，14 日相對強弱指數 (RSI) 仍低於 50，證實了普遍的看跌情緒。

在支撐位方面，需要關註的直接水平是心理障礙 0.6700。跌破該水平可能會對澳元/美元貨幣對造成下行壓力，將其推向 9 月 11 日以來的八周低點 0.6622。

從上行方面來看，澳元/美元可能測試9日指數移動平均線0.6723，然後測試 50 日指數移動平均線0.6740。突破後者可能支持該貨幣對測試心理水平 0.6800。

澳元/美元：日線圖

今日澳元價格

下表顯示今日澳元 (AUD) 兌主要貨幣的百分比變化。澳元兌歐元最為強勁。

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.05%	0.07%	-0.16%	-0.03%	0.08%	-0.05%	0.08%
EUR	-0.05%		-0.05%	-0.28%	-0.02%	0.00%	-0.21%	-0.05%
GBP	-0.07%	0.05%		-0.23%	-0.09%	0.03%	-0.11%	-0.05%
JPY	0.16%	0.28%	0.23%		0.13%	0.25%	0.16%	0.17%
CAD	0.03%	0.02%	0.09%	-0.13%		0.01%	0.03%	-0.04%
AUD	-0.08%	-0.01%	-0.03%	-0.25%	-0.01%		-0.06%	-0.09%
NZD	0.05%	0.21%	0.11%	-0.16%	-0.03%	0.06%		0.07%
CHF	-0.08%	0.05%	0.05%	-0.17%	0.04%	0.09%	-0.07%

熱圖顯示主要貨幣對彼此的百分比變化。基礎貨幣從左列中選擇，而報價貨幣從頂行中選擇。例如，如果您從左列中選擇澳元並沿水平線移動到美元，則框中顯示的百分比變化將代表澳元（基礎）/美元（報價）。

澳元常見問題

推動澳元走勢的關鍵因素是什麼？
澳元 (AUD) 最重要的影響因素之一是澳大利亞儲備銀行 (RBA) 設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。其最大貿易夥伴中國經濟的健康狀況也是一個影響因素，澳大利亞的通貨膨脹率、增長率和貿易平衡也是影響因素。市場情緒——投資者是承擔更多風險資產（風險偏好）還是尋求避險資產（風險規避）——也是一個影響因素，風險偏好對澳元有利。

澳大利亞儲備銀行的決定如何影響澳元？
澳大利亞儲備銀行 (RBA) 通過設定澳大利亞銀行可以相互借貸的利率水平來影響澳元 (AUD)。這會影響整個經濟的利率水平。RBA 的主要目標是通過上調或下調利率來維持 2-3% 的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸條件，前者對澳元不利，後者對澳元有利。

中國經濟的健康狀況如何影響澳元？
中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元 (AUD) 的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提升對澳元的需求，並推高其價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況則相反。因此，中國增長數據的正面或負面意外往往會直接影響澳元及其貨幣對。

鐵礦石價格如何影響澳元？
鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據 2021 年的數據，每年出口額為 1180 億美元，中國是其主要目的地。因此，鐵礦石的價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對貨幣的總需求增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則相反。鐵礦石價格上漲也往往導致澳大利亞貿易平衡為正的可能性更大，這對澳元也有利。

貿易平衡如何影響澳元？
貿易平衡是一個國家從出口中賺取的錢與其進口支付的錢之間的差額，是另一個可能影響澳元價值的因素。如果澳大利亞生產備受追捧的出口產品，那麼其貨幣將純粹從外國買家尋求購買其出口產品而產生的過剩需求中升值，而不是其購買進口產品所花費的錢。因此，正的凈貿易平衡會使澳元走強，如果貿易平衡為負，則會產生相反的效果。