尽管日本央行加息概率上升，日元仍下跌

儘管日本央行下週的政策立場偏鷹派，但日圓仍擴大跌幅。
日本首相岸田文雄表示，日本央行貨幣政策正常化將有助於支持成長驅動型經濟。
美國總統拜登放棄競選連任，並支持副總統卡馬拉-哈里斯與共和黨人唐納德-川普對決。

日圓在周一保持疲軟，連續第三個交易日下跌。交易商正在為日本央行（BoJ）下週的政策會議做準備，會上可能會提出升息以支撐日圓。根據《日經亞洲》（Nikkei Asia）報道，日本首相岸田文雄（Fumio Kishida）表示，央行貨幣政策正常化將有助於日本轉向成長驅動型經濟。

日圓投機性空頭部位曾升至第二高水平，但在日本本月出乎市場意料地採取疑似日圓購買幹預措施後，空頭部位開始下降。美國商品期貨交易委員會的數據顯示，截至本週二，對沖基金等市場參與者持有的日圓空頭部位共計淨值 151,072份合約。《日經亞洲》（Nikkei Asia）的另一份報告顯示，這比前一周減少了 30961 份合約，是自 5 月 7 日空頭頭寸減少 33466 份合約以來的最大降幅。

由於對聯準會（FED）9月降息的押注上升以及對美國勞動力市場脆弱性的擔憂持續存在，使美元（USD）面臨挑戰，美元/日圓上行空間可能受限。根據芝加哥商品交易所集團（CME Group）的聯準會觀察工具（FedWatch Tool），目前市場顯示聯準會在9月會議上降息25個基點的機率為91.7%，高於一週前的90.3%。

每日摘要市場動態：儘管面臨幹預威脅，日圓依然疲軟

據路透社報道，美國總統喬-拜登週日在民主黨同僚越來越大的壓力下放棄競選連任，並支持副總統卡馬拉-哈里斯作為該黨候選人在11月大選中與共和黨人唐納德-特朗普對決。
紐約聯邦儲備銀行行長約翰威廉斯（John Williams）週五表示，在疫情之前導致中性利率下降的長期趨勢依然存在。根據彭博社報道，威廉斯指出："我自己對美國、加拿大和歐元區中性利率的霍爾斯頓-勞巴赫-威廉斯估計與疫情之前的水平差不多。
日本6月份全國消費者物價指數（CPI）穩定在 2.8%，與上月持平，並維持在 2 月以來的最高水準。同時，核心 CPI 通膨率升至 2.6%，略高於前值 2.5%，但略低於 2.7% 的一致預期。
摩根大通預計日本央行不會在 7 月或 2024 年的任何時間升息。 7 月升息不是他們的基本預期，他們預計 2024 年剩餘時間內也不會升息。他們認為，現在對日圓採取看漲立場還為時過早。
根據日本時事通訊社報道，日本央行（BoJ）高級官員、央行大阪分行經理神山一成（Kazushige Kamiyama）週四表示，日本央行希望盡可能維持寬鬆的貨幣環境。
唐納德-川普週二在接受彭博新聞社採訪時告誡聯準會主席鮑威爾不要在11月總統投票前削減美國利率。不過，川普也表示，如果鮑威爾繼續在聯準會 "做正確的事"，他將允許鮑威爾完成任期。
週二公佈的數據顯示，日本央行（BoJ）在上週四和週五連續兩個交易日進入外匯市場。根據日經亞洲報道，日本央行週二公佈的經常帳餘額數據顯示，由於政府部門的各種交易，預計本週三金融系統的流動性將流失約2.74兆日圓（約173億美元）。
聯準會主席鮑威爾本週稍早提到，美國今年的三次通膨讀數"在一定程度上增加了人們對"通膨有望持續達到聯準會目標的"信心"，這表示轉向降息可能為時不遠。

技術分析：美元/日圓維持在 157.50 附近

美元/日圓週一交投於157.60附近。日線圖分析顯示，該貨幣對位於九日指數移動平均線（EMA）158.14下方，顯示短期下跌動能。這表明在考慮買入之前，要等待趨勢反轉的跡象。此外，14 天相對強弱指數（RSI）低於 50，強化了看跌前景。

美元兌日圓可能會在 6 月低點 154.55 附近找到重要支撐。跌破這一水平可能導致跌向 5 月低點 151.86。

上排方面，近期阻力位於九天 EMA 158.14。如果突破該水平，美元/日圓將測試心理價位 162.00 附近的阻力。

美元/日圓：日線圖

日圓今日價格

下表顯示了日圓 (JPY) 兌所列主要貨幣今日的變動百分比。日元兌歐元最弱。

	美元	歐元	英鎊	日圓	加幣	澳幣	紐元	瑞郎
美元		-0.09%	-0.08%	0.09%	0.07%	0.14%	0.24%	0.10%
歐元	0.09%		-0.00%	0.17%	0.12%	0.28%	0.28%	0.13%
英鎊	0.08%	0.00%		0.06%	0.10%	0.27%	0.26%	0.10%
日圓	-0.09%	-0.17%	-0.06%		0.01%	0.11%	0.10%	-0.07%
加幣	-0.07%	-0.12%	-0.10%	-0.01%		0.16%	0.17%	0.01%
澳幣	-0.14%	-0.28%	-0.27%	-0.11%	-0.16%		0.00%	-0.17%
紐元	-0.24%	-0.28%	-0.26%	-0.10%	-0.17%	-0.00%		-0.12%
瑞郎	-0.10%	-0.13%	-0.10%	0.07%	-0.01%	0.17%	0.12%

熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列選取，而報價貨幣則從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇日元並沿著水平線移動到美元，則框中顯示的百分比變化將表示日元 (基數)/美元 (報價)。

日本央行常見問題

什麼是日本央行？

日本央行（BoJ）是日本的中央銀行，負責制定日本的貨幣政策。它的任務是發行紙幣並進行貨幣和金融管制，以確保物價穩定，即實現2%左右的通膨目標。

日本央行的政策是什麼？

日本央行自 2013 年起開始實施超寬鬆貨幣政策，以便在低通膨環境下刺激經濟和推動通膨。該央行的政策以量化和量化加質化貨幣寬鬆（QQE）為基礎，即印鈔購買政府或企業債券等資產，以提供流動性。 2016 年，該行加倍推進其策略，進一步放寬政策，先推出負利率，然後直接控制 10 年期公債的殖利率。

日本央行的決策如何影響日圓？

日本央行的大規模刺激政策導致日圓兌主要貨幣貶值。最近，由於日本央行與其他主要央行之間的政策分歧越來越大，導致這一過程加劇，這些央行選擇大幅提高利率來對抗數十年來的高通膨水平。日本央行壓低利率的政策導致與其他貨幣的匯率差異不斷擴大，拖累日圓貶值。

日本央行的超寬鬆政策可能很快就會改變嗎？

日圓貶值和全球能源價格飆升導致日本通膨率上升，並已超過日本央行設定的 2% 的目標。不過，日本央行認為，持續穩定地實現 2% 的目標還遙遙無期，因此突然改變目前政策的可能性不大。

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