金價預測：黃金/美元考驗關鍵的日線支撐線，空頭拒絕放棄

• 週三亞市，隨著市場趨於穩定，金價在 2,400 美元下方繼續下跌
• 美元因美元/日元上漲和美國國債收益率上揚而獲得新的買盤。
• 金價嘗試跌破日圖上的對稱三角形

週三金價連續第五天延續下跌勢頭，在美元（USD）普遍走強和美國國債收益率上揚的情況下逼近本周低點 2,364 美元。

儘管美聯儲押注鴿派，但金價依然脆弱

由於美元/日元匯率最近走高以及美國國債收益率再次上揚，美元再次面臨買盤壓力。市場似乎在近期的動盪後趨於穩定，減少了對美國政府債券的避險需求，同時拉高了美國國債收益率。

作為風險晴雨錶的美國標準普爾500指數期貨扭轉了早盤的跌勢，當日上漲0.55%。與此同時，亞洲市場在日本股指上漲 4% 的帶動下走高。

日本股市大漲的原因可能是日本央行（BoJ）副行長內田伸一發表鴿派言論後日元遭到新一輪拋售。內田表示，該行 "不會在市場不穩定的情況下進一步提高利率"，並補充說，"調整貨幣寬鬆程度是適當的"。

隨著日元面臨新的下行壓力，美元/日元飆升近 200 點至 147.50，帶動美元指數同步走高。這反過來又拖累了以美元計價的黃金價格，即使市場繼續認為美國聯邦儲備委員會（美聯儲）今年將積極降息。

據路透社報導，芝加哥商品交易所集團（CME Group）的美聯儲觀察工具（FedWatch tool）顯示，市場目前押注美聯儲在9月份降息50個基點的概率為70%，而一天前的概率為85%，主要經紀商也預計美聯儲將在下次會議上大幅降息。

展望未來，在沒有任何頂級美國經濟數據公佈的情況下，金價仍將受制於風險趨勢、美元/日元走勢帶動的美元價格走勢以及圍繞美聯儲寬鬆政策的預期。此外，交易者還將密切關注地緣政治方面的任何最新消息，尤其是迫在眉睫的伊朗-以色列戰爭風險。

繼最近幾天美國經濟放緩擔憂引發的波動之後，華爾街的情緒也將對美元和金價的未來走勢起到關鍵性的影響。

金價技術分析：日線圖

從日線圖上觀察，金價日K線最終收盤於關鍵的 21 日簡單移動平均線（SMA）支撐位2,411 美元下方。

若果斷跌破後者，將引發金價再次下行，關鍵領先指標--14 天相對強弱指數（RSI）--重新回到看跌區域。目前，RSI 指數低於 50，為 47.50。

在賣方的主導下，如果跌破上升趨勢線支撐位 2,378 美元，金價將下行突破七周前形成的對稱三角形。

如果三角形突破得到確認，那麼短期支撐位將是 50 日均線 2368 美元，跌破後將考驗 2350 美元的心理價位。

再往下，100 日均線（2,344 美元）可能會成為黃金賣家難以攻克的難關。

另一方面，金價需要在可能的反彈中重新奪回 2,400 美元，在此之上，21 天均線支撐位轉為阻力位（目前為 2,415 美元）將會出現。

下一個相關的上行目標位於靜態阻力位 2425 美元。

黃金常見問題

為什麼人們要投資黃金？

黃金在人類歷史上扮演著重要角色，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了其光澤和珠寶用途外，貴金屬還被廣泛視為避險資產，這意味著在動盪時期，黃金被視為一種良好的投資。由於黃金不依賴於任何特定的發行人或政府，因此也被廣泛視為對沖通貨膨脹和貨幣貶值的工具。

誰購買黃金最多？

中央銀行是最大的黃金持有者。為了在動盪時期支持本國貨幣，央行傾向於將儲備多樣化並購買黃金，以提高經濟和貨幣的可感知強度。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。世界黃金協會的數據顯示，2022 年各國央行的黃金儲備增加了 1136 噸，價值約 700 億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的中央銀行正在迅速增加黃金儲備。

黃金與其他資產的相關性如何？

黃金與美元和美國國債呈逆向關係，它們都是主要的儲備和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和中央銀行能夠在動盪時期分散資產。黃金還與風險資產成反比。股市上漲往往會削弱黃金價格，而風險較高市場的拋售往往有利於貴金屬。

黃金價格取決於什麼？

黃金價格會受多種因素影響。地緣政治不穩定或對經濟深度衰退的擔憂，都會因黃金的避險地位而使其價格迅速攀升。作為一種無收益的資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而貨幣成本上升通常會拖累黃金。不過，由於黃金是以美元（黃金/美元）計價的，因此大多數走勢取決於美元（USD）的表現。強勢美元傾向於控制黃金價格，而弱勢美元則可能推高黃金價格。