金價預測：美國第二季度GDP數據前，黃金/美元料挑戰2360美元關鍵支撐位

• 週四亞市，金價大跌至2370美元，觸及10日新低
• 中國經濟困境引發的風險規避引發'拋售一切'模式
• 日元套息交易平倉，美元承壓
• 黃金空頭必須跌破50日SMA均線，關注美國GDP和PCE物價指數

金價在亞市跌破2400美元關口後大跌至2370嗎附近，目前陷入盤整。黃金空頭拒絕放棄，等待週四晚間公佈的美國第二季度GDP數據。

美國GDP數據將引發金價進一步下跌

由於中國經濟憂慮加劇，市場在強烈的避險情緒推動下進入 "拋售一切的模式"，金價的看跌壓力有增無減。

隨著中國經濟放緩擔憂加劇，中國人民銀行（PBOC）週四將一年期中期借貸便利（MLF）利率從2.50%下調至2.30%。

根據中國工商銀行（ICBC）、中國農業銀行（AgBank）、中國建設銀行（China Construction Bank）、中國銀行（Bank of China）和交通銀行（Bank of Communications）網站上的聲明，這些銀行將存款利率下調了 5 至 20 個基點（bps）。

中國銀行的這些降息舉措令市場大跌眼鏡，因為它們更像是為中國經濟的更多痛苦敲響了警鐘。中國經濟增長放緩可能會嚴重影響黃金的實物需求，因為中國是世界上最大的黃金消費國。

與此同時，在更廣泛的市場拋售中，美元和美國國債收益率也跟著下跌，無法為金價提供支撐。由於美國聯邦儲備委員會（Fed）和日本央行（BoJ）之間的貨幣政策前景存在分歧，套息交易平倉導致日元持續走高，美元/日元遭到無情拋售，美元首當其衝。

現在，市場關注的焦點轉向即將公佈的美國第二季度國內生產總值（GDP）數據，如果數據疲軟，可能會強化美聯儲今年兩次降息的預期。根據芝加哥商品交易所集團（CME Group）的美聯儲觀察工具（FedWatch Tool），市場充分定價美聯儲9月降息。

在週五公佈月度數據之前，季度 PCE 通脹數據也將吸引市場的注意力。

美國第二季度國內生產總值（GDP）年率初值可能上升至 2.0%，而前值為1.4%。同時，美國第二季度 GDP 季度環比將增長 2.6%，而第一季度為 3.1%。

金價技術分析：日線圖

隨著 14 天相對強弱指數（RSI）跌破50，金價的走勢已轉向有利於黃金空頭。

金價未能維持在2,425美元靜態阻力位上方，因此出現了新的下跌趨勢。在突破 2,400 美元關口後，拋售勢頭加快。

如果不能守住位於 2360 美元的 50 天簡單移動平均線 (SMA)，將加速跌向位於 2322 美元的 100 天 SMA 支撐位。在此之前，2350 美元的心理價位可能會拯救黃金買家。

另一方面，近期阻力位在 21 天均線的前支撐位 2386 美元，上方可能會重新測試 2400 美元大關。

下一個回升目標位於 2412 美元區域和 2425 美元靜態阻力位。

經濟指標

美國GDP年率

美國經濟分析局(US Bureau of Economic Analysis)公佈的國內生產總值(Gross Domestic Product annualized)是指美國在一定時間內商品，服務和建築產品的總值。它是評估美國總體經濟活躍程度和健康狀況的重要指標，強勁的GDP數據表明經濟活躍程度提高，通常會促進貿易和外國投資而增加對美元的需求。高於預期的GDP數據一般會利多美元，反之則利淡美元。

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下一次發佈: 週四 7月 25, 2024 20：30 (初值)

頻率: 季度

預期值: 2%

前值: 1.4%

來源: US Bureau of Economic Analysis

 

為什麼這對交易員很重要?

美國經濟分析局 (BEA) 每季度發佈國內生產總值 (GDP) 年化增長率。在公佈第一次估計值後，美國經濟分析局還會對數據進行兩次修訂，第三次公佈的數據代表最終讀數。通常，第一次預估數據是市場的主要推動因素，如果數據令人驚喜，則會對美元形成利好，而如果數據令人失望，則可能會對美元形成打壓。市場參與者通常會忽略第二和第三次發佈的數據，因為它們通常並不重要，不足以有意義地改變經濟增長狀況。