金價預測：美國PCE通脹數據前，黃金/美元繼續爭奪2530美元

• 隨著市場焦點轉向美國核心 PCE物價指數，金價反彈停滯
• 美國國債收益率持平，市場情緒樂觀之際，美元守住本周漲勢
• RSI 保持看漲，金價將向上突破錄得歷史新高？

金價在週四再度進入強勁阻力2530美元附近後於週五亞市再次下跌。在美國核心個人消費支出（PCE）通脹公佈前，黃金多頭變謹慎，沒有建立新的押注。

金價從美國 PCE 通脹率中尋找新方向

核心 PCE 物價指數是美國聯邦儲備委員會（美聯儲）首選的通脹指標，也是本周公佈的最相關的經濟數據，將有助於決定美聯儲 9 月以後的降息前景。

這一數據將受到密切關注，尤其是在週四上調美國第二季度國內生產總值（GDP）數據之後，該數據使市場對 9 月份大幅降息的預期降溫。

得益於強勁的消費支出和商業投資，美國第二季度GDP同比增長3%，高於初值2.8%。根據芝加哥商品交易所集團（CME Group）的美聯儲觀察工具（FedWatch Tool），市場認為下月美聯儲降息50個基點（bp）的概率僅為34%，低於前一天的38%。

美國 GDP 修正值公佈後，美元強勁反彈，追隨美國國債收益率曲線持續回升。然而，這未能阻止黃金買家，因為他們再次測試了 2532 美元的歷史高點。

週四，烏克蘭軍方襲擊了羅斯托夫-基洛夫和沃羅涅日地區的石油和火炮倉庫，俄羅斯和烏克蘭之間的地緣政治憂慮再度升溫，金價因此獲利。以色列與伊朗之間的緊張局勢也使黃金價格的避險需求持續升溫。

此外，西班牙和德國的通脹降溫也助長了歐洲央行（ECB）可能傾向於在 9 月份降息的預期。全球對低利率時代到來的新希望也推動了金價上揚。

然而，金價在週五早些時候暫停了回升勢頭，因為交易員們仍在期待美國 PCE 通脹數據的熱度，這可能會給美聯儲今年晚些時候進一步寬鬆的押注潑冷水。

預計 7 月份整體 PCE 物價指數年率上升 2.6%，同期核心 PCE 指數年率上升 2.7%。前值分別為2.5%和 2.6%。

除美國 PCE 通脹數據外，金價還可能受到下周非農就業數據公佈前的月末資金流動和頭寸調整的影響。

金價技術分析：日線圖

隨著本周金價延續盤整階段，美國 PCE 通脹數據可能引發區間突破。

儘管如此，上行突破的風險似乎仍然存在，因為對稱三角形突破正在發揮作用，14 天相對強弱指數（RSI）保持在 50 以上。

只要金價維持在由三角形阻力位轉為支撐位的 2,470 美元附近上方，黃金買家就能保持控制權。

21 天簡單移動平均線 (SMA) 逼近該區域，使其成為一個強有力的支撐位。

最初的需求區域位於金價的 2,500 美元臨界點，跌破後將測試 8 月 23 日的低點 2,485 美元。

如果持續跌破 2485 美元的低點，金價就會跌向上述由三角形阻力位轉為支撐位的 2470 美元附近。

另一方面，黃金買家需要在日收盤價上突破 2532 美元的歷史高點，才能攻克下一個關鍵關口 2550 美元。

如果突破後者，則可能挑戰 2,600 美元的整數關口，進而達到三角形目標位 2,660 美元。

經濟指標

美國個人消費支出物價指數年率

美國經濟分析局(US Bureau of Economic Analysis)公佈的個人消費支出物價指數(Personal Consumption Expenditure)是指消費者一個月內花費的平均費用。它是美聯儲衡量通脹的重要指標，個人消費者支出物價指數(PCE)包括了消費者因放棄一種價格高昂的商品而改買價格相對便宜的商品、此商品可能未包含在消費者物價指數內，個人消費者支出平減指數能更全面的反映消費者的變化，因此得到美聯儲的青睞。如公佈的數據錄得高位將利好或可看漲美元，如數據錄得低位將壓制或可看跌美元。

下一次發佈: 週五 8月 30, 2024 20:30

頻率: 每月

預期值: 2.6%

前值: 2.5%

來源: 美國經濟分析局