金價預測：美國通脹數據倒計時，黃金/美元多頭再次試運

• 美國消費者物價指數（CPI）公佈前，金價保持2500美元上方漲勢
• 在美國國債收益率疲軟和風險厭惡情緒影響下，美元跟隨美元/日元下跌
• 守住21日SMA均線後，黃金多頭尋求再度測試歷史高點2532美元，日圖RSI保持看漲

週三亞市，金價在2,500美元上方整理兩天漲勢。黃金買盤稍作喘息，下一步走勢可能由本週三晚些時候公佈的關鍵性美國消費者物價指數（CPI）數據觸發。

金價可能對美國 CPI 數據做出重大反應

在美國通脹考驗來臨之前，黃金交易商一直保持觀望，避免建立新的押注，因為該央行可能確認美國聯邦儲備委員會（美聯儲）下周降息的幅度。該數據對決定金價的下一步走向至關重要，目前金價接近8月20日創下的2532美元歷史高點。

預計美國 8 月份 CPI 同比增長 2.6%，7 月為2.9%。同期核心 CPI 通脹率預計將穩定在 3.2%。與此同時，總體和核心 CPI月率將上漲 0.2%，持平於前值。

如果通脹率年率和月率數據意外上行，可能引發美元的新一輪反彈，進而打壓金價下行，沖淡對美聯儲大幅降息的預期。相反，如果總體和核心 CPI年率不及預期，則可能重燃美聯儲降息 50 個基點（bps）的押注，從而重挫美元，同時推動金價創下歷史新高。

芝加哥商品交易所集團（CME Group）的美聯儲觀察工具（FedWatch Tool）顯示，市場目前認為美聯儲降息 50 個基點的概率為 33%，而降息 25 個基點的概率為 67%。

在美國消費者物價指數（CPI）公佈之前，美元/日元大幅拋售導致的美元賣盤重新抬頭，為金價提供了支撐。在日本央行（BoJ）董事會成員永川順子（Junko Nagakawa）發表鷹派言論後，日元兌美元飆升至 141.50 附近的八個月新高。這位決策者表示該行準備進一步加息，凸顯了美聯儲與日本央行之間的政策分歧。

與此同時，美國前總統唐納德-特朗普與民主黨提名人卡馬拉-哈裏斯在賓夕法尼亞州舉行的首場總統辯論未能對金融市場產生任何重大影響，投資者謹慎交投，紛紛湧向安全的美國政府債券。這對美國國債收益率產生了負面影響，使得黃金價格繼續上揚。

金價技術分析：日線圖

從短期技術角度看，金價似乎沒有任何變化。週二，金價連續第二天收於21天簡單移動平均線（SMA）上方，現報2503美元，因此買家繼續對金價抱有希望。

14 天相對強弱指數（RSI）再次走高，遠高於 50 水準，證明了看漲潛力。

黃金買家現在的目標是持續突破 2532 美元的歷史高點，在此之上，2550 美元的心理價位將發揮作用。

如果金價再次在 2,530 美元的供應區附近遭遇阻力，則會出現修正，日線收盤價必須低於 21 日均線 2,503 美元，才能否定近期的看漲前景。

突破後者將挑戰上周低點 2,472 美元，隨後是對稱三角形阻力位轉支撐位 2,462 美元。

經濟指標

美國消費者物價指數(年率)

美國勞工部(US Department of Labor)公佈的消費者物價指數(Consumer Price Index)是評估美國普通家庭可能購買的一籃子商品和服務的價格變化。消費者物價指數是衡量通脹的關鍵指標，通脹反映了美元購買力的下滑，意味著每一美元購買的商品和服務減少。消費者物價指數是衡量購買力變化最明瞭的方法。指數上升表明需要花更多美元來購買同一系列基礎消費品。對於經濟通脹通常是一個不好的消息，引起不穩定、不確定性以及困境。為了控制通脹美聯儲可能上調利率，因此美元或會受益上漲，反之則利淡美元。

下一次發佈: 週三 9月 11, 2024 20:30

頻率: 每月

預期值: 2.6%

前值: 2.9%

來源: 美國勞工部 

 

為什麼這對交易員很重要?

美國聯邦儲備委員會肩負著維持物價穩定和就業最大化的雙重使命。根據這一任務，通脹率應保持在年同比 2% 左右的水準，而自從全球遭遇大流行病以來，通脹率已成為央行指令中最薄弱的支柱。由於供應鏈問題和瓶頸，價格壓力持續上升，消費者物價指數（CPI）處於數十年來的高位。美聯儲已採取措施抑制通脹，預計在可預見的未來仍將保持激進的立場。