今日外匯：市場等待主要央行領導人評論

以下是您在7月1日星期三需要了解的內容：

隨著投資者在關鍵央行官員講話前選擇觀望，金融市場在週中趨於平靜。歐洲經濟日程將公布6月份初步調和消費者物價指數（HICP）數據。當天晚些時候，市場參與者將密切關注美國6月份ADP就業變動和供應管理協會（ISM）製造業採購經理人指數（PMI）數據。

美聯儲（Fed）主席凱文·沃什、英國央行（BoE）行長安德魯·貝利、歐洲央行（ECB）行長克里斯蒂娜·拉加德以及加拿大央行行長蒂夫·麥克勒姆將於GMT13:00在葡萄牙辛特拉舉行的2026年歐洲央行中央銀行論壇上參加小組討論。

哈馬克指出充分就業和持續通脹，維持加息選項

克利夫蘭聯儲主席貝絲·哈馬克在週二接受CNBC採訪時發表了適度鷹派的言論，FXS Speechtracker得分為6.4/10，略低於歷史平均值7/10，評論在對增長和就業市場"接近充分就業"的信心與對更高利率對整體經濟影響的擔憂之間取得平衡。她的關鍵表態是"通脹仍然過高，美聯儲可能需要考慮加息"，並強調核心和服務業通脹處於高位且呈廣泛性，而不僅僅是能源因素，這凸顯了即使哈馬克強調以開放心態進入會議、不預設結果，仍存在重新收緊的實際風險。總體而言，講話強化了如果通脹未能降溫將進一步收緊的偏向，但未明確暗示即將採取行動。

FXS美聯儲情緒指數上漲1.22點至123.64，確認了向更鷹派區域的轉變，與講話中對持續通脹和可能加息的關注相符。該指數遠高於中性100點，FXS演講追蹤得分僅略低於基準，市場可能將哈馬克的言論解讀為支持美元走強，尤其是在後續數據保持核心通脹高企的情況下。

美元指數（USD Index）週二獲得看漲動能，結束了連續三天的跌勢。然而，在美國交易時段，該指數抹去了大部分日內漲幅，因科技股的決定性反彈反映出風險偏好市場氛圍。週二早盤，美元指數維持約101.40的溫和日內漲幅，而美國股指期貨下跌0.4%至0.6%不等。

伊朗外交部表示，伊朗和卡塔爾將於今日就德黑蘭與美國達成的協議及其凍結資產的執行進行會談，同時重申目前無計劃與美方代表團進行下一輪直接談判。與此同時，伊朗首席談判代表穆罕默德·巴格爾·加利巴夫稱，霍爾木茲海峽是德黑蘭"最強大的權力工具"，並重申在諒解備忘錄（MoU）條款得到執行前，不會開始與美國的最終協議談判。

日元（JPY）在週三亞洲交易時段繼續兌美元走弱，美元/日元刷新四十年高點，突破162.80。彭博社報導，日本國際事務副財務大臣兼最高外匯官員三村明壽表示，兩個月前為支撐日元進行的干預取得成功，部分美國官員對此表示支持。他的言論表明，他認為此舉是有效策略，因日元徘徊在四十年低點。

ING的克里斯·特納評估日元最新動態時表示："就即時時機而言，我們懷疑日本央行（BoJ）可能會在可能利好美元的事件風險出現前保持觀望，例如明天美聯儲主席凱文·沃什的講話和週四公布的美國6月就業報告。這使得週五美國7月4日假期成為干預的可能窗口。"

特納補充道："如果本週日本央行無動作，將加強推遲至7月16-17日的理由，正值日本下一個公眾假期‘海之日’（7月20日）前夕。這是2024年的操作手冊。如果日本央行確實等到7月下旬，而美國數據和美聯儲言論依然鷹派，屆時美元/日元可能交易於164-165區間。"

歐元/美元難以保持支撐，週二收盤略微下跌後，週三歐洲時段交易於1.1400下方的負值區間。

黃金在週二走勢猶豫後承受新一輪拋壓，價格下跌至3950美元附近，當日跌幅超過1%。

英鎊/美元回調下行，週三歐洲早盤交易於1.3250下方。

貝利指出通脹風險但強調英國央行未來加息需耐心

FXS演講追蹤顯示，英國央行行長貝利最新講話得分為7.2，遠高於歷史平均4.7，表明其言論更具影響力且適度鷹派。貝利強調英國通脹今年晚些時候可能升至3.2%，若無戰爭影響，通脹目標本應在2026年4月或5月達成，凸顯通脹上行風險依然存在，並準備在必要時採取行動以支持英鎊。

然而，貝利指出金融狀況已收緊，英國央行有時間觀察能源價格上漲的傳導效應，顯示出謹慎的觀望態度，而非即將加息。他提到能源價格現已不比伊朗戰爭前高多少，緩和了鷹派傾向，表明儘管風險偏向對通脹保持警惕，近期政策信號仍是耐心而非激進收緊。