聯準會發表鷹派利率展望，歐元兌美元跌破1.0700

• 聯準會維持鷹派利率指引，歐元兌美元跌破 1.0700。
• 聯準會理事鮑曼認為今年不會降息。
• 投資人本週將聚焦在美國核心 PCE 和歐元區主要經濟體的通膨初值。

週三歐洲時段，歐元兌美元跌破 1.0700 整數關卡支撐。由於歐盟（EU）立法選舉的不確定性以及對歐洲央行（ECB）隨後可能降息的猜測不斷增加，歐元的近期前景趨弱，歐元兌美元仍處於弱勢。

法國總統馬克宏（Emmanuel Macron）的政黨在初步選舉結果中敗給了瑪麗娜-勒龐（Marine Le Pen）的極右翼政黨"國民聯盟"（National Rally ），隨後馬克宏呼籲舉行緊急選舉，加劇了市場對歐元區大選的擔憂。如果共同的歐洲大陸出現重大政策轉變，歐元可能面臨更大壓力。

同時，由於需求前景疲軟，德國經濟前景似乎正在惡化，歐洲央行連續降息的預期有所增強。週一的數據顯示，德國 IFO 預期指數從預估的 91.0 和前值發布的 90.3（從 90.4 向下修正）意外降至 89.0。 IFO主席克萊門斯-福斯特（Clemens Fuest）在數據公佈時表示："德國經濟難以克服停滯狀態。 "

本週，投資人將聚焦週五公佈的西班牙、法國和義大利6月份通膨初值數據。

每日摘要市場動態：美元上漲，歐元/美元面臨壓力

• 由於聯準會（Fed）決策者對利率的鷹派指引，對風險敏感型資產的吸引力減弱，歐元/美元承壓。聯準會決策者繼續主張維持當前的利率框架，因為他們希望在考慮降息之前看到通膨率連續數月下降。美國 5 月通膨降幅超過預期，然而官員們預計，價格壓力的一次性下降將不足以使降息變得適當。
• 週二，聯準會理事米歇爾-鮑曼（Michelle Bowman）發表了鷹派的利率指引。鮑曼表示，目前還沒有到適合降息的地步。她將降息預期推後至 2025 年，並警告說，如果通貨緊縮似乎停滯或逆轉，將有更多的升息。
• 與聯準會的鷹派利率前景相反，投資人預計今年將有兩次降息，政策放鬆進程將從9月會議開始。投資者正在等待將於週五公佈的 5 月份核心個人消費支出價格指數（PCE）數據，以了解利率前景的更多線索。
• 據估計，PCE 通膨報告將顯示，物價壓力的月度成長速度將從先前公佈的 0.2% 放緩至 0.1%。預計全年基本通膨率將從 4 月的 2.8% 小幅上升至 2.6%。疲軟的通膨數據將提振聯準會 9 月降息的預期，而高於預期的數據則會削弱這種預期。

技術分析：歐元兌美元跌破50日均線

歐元的常見問題

什麼是歐元?
歐元是屬於歐元區的20個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界上交易量第二大的貨幣。 2022年，佔所有外匯交易的31%，每日平均交易額超過2.2兆美元。歐元兌美元是全球交易量最大的貨幣對，約佔所有交易的30%，其次是歐元兌日圓(4%)，歐元/英鎊(3%)和歐元/澳元(2%)。

歐洲央行是什麼?它如何影響歐元?
位於德國法蘭克福的歐洲央行(ECB)是歐元區的儲備銀行。歐洲央行設定利率並管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著要麼控制通膨，要麼刺激成長。它的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率——或更高利率的預期——通常對歐元有利，反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議，制定貨幣政策決定。決定是由歐元區國家銀行行長和包括歐洲央行行長克里斯蒂娜·拉加德在內的六個常任理事國做出的。

通膨數據如何影響歐元的價值?
歐元區的通膨數據由消費者物價協調指數(HICP)衡量，是歐元的重要計量經濟指標。如果通膨率高於預期，特別是高於歐洲央行2%的目標，歐洲央行就必須提高利率以控制通膨。與其他國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為這使該地區作為全球投資者投資的地方更具吸引力。

經濟數據如何影響歐元的價值?
公佈的數據可以衡量經濟的健康狀況，並可能對歐元產生影響。 GDP、製造業和服務業PMI、就業和消費者信心調查等指標都可能影響歐元的走向。強勁的經濟有利於歐元。這不僅會吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元可能會下跌。歐元區四大經濟體(德國、法國、義大利和西班牙)的經濟數據尤其重要，因為它們佔歐元區經濟的75%。

貿易平衡如何影響歐元?
歐元的另一個重要數據是貿易平衡。此指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產受歡迎的出口產品，那麼它的貨幣將純粹從尋求購買這些商品的外國買家創造的額外需求中獲得價值。因此，淨貿易餘額為正會使貨幣升值，反之亦然。