- 美國消費者物價指數預計在11月份同比上漲3.1%，與9月份相比略有上升。
- 通脹報告將不包括月度CPI數據。
- 11月份的通脹數據可能會通過改變1月份美聯儲降息預期來推動美元的估值。
美國勞工統計局（BLS）將於週四GMT時間13:30公布至關重要的11月消費者物價指數（CPI）數據。
由於政府停擺期間缺乏數據收集，通脹報告將不包括10月的CPI數據，也不會提供11月的月度CPI數據。因此，投資者將仔細審視年度CPI和核心CPI數據，以評估通脹動態如何影響美聯儲（Fed）的政策前景。
下一個CPI數據報告的預期是什麼？
根據CPI的變化，預計美國11月份的通脹年率將上升3.1%，略高於 9月份的3%讀數。 不包括波動較大的食品和能源類別的核心CPI通脹也預計在此期間上漲3%。
TD證券分析師預計，年度通脹將以比預期更強的速度上升，但核心通脹將保持穩定。“我們預計美國CPI在11月將同比上漲3.2%——這是自2024年以來的最快增速。此次增長將受到能源價格上漲的推動，我們預計核心CPI將保持在3.0%不變，”他們解釋道。
美國消費者物價指數報告將如何影響美元？
在週四的美國通脹對決中，投資者預計1月再降25個基點的美聯儲降息概率接近20%，根據CME FedWatch工具。
BLS延遲發布的官方就業報告顯示，10月非農就業人數減少了105,000，而11月增加了64,000。此外，失業率從9月的4.4%上升至4.6%。這些數據未能改變市場對1月美聯儲決策的定價，因為10月就業人數的急劇下降並不令人意外，考慮到政府停擺期間失去的政府職位。
亞特蘭大聯邦儲備銀行行長拉斐爾·博斯蒂克在週二晚些時候發布的博客文章中表示，混合的就業報告並未改變政策前景，並補充說有“多項調查”表明輸入成本上升，企業決心通過提高價格來保持利潤率。
如果頭條年CPI通脹顯著上升，達到3.2%或更高，可能會確認美聯儲在1月份的政策保持不變，並立即提振美元（USD）。相反，如果年通脹數據疲軟，達到2.8%或更低，可能會導致市場參與者傾向於1月份美聯儲降息。在這種情況下，美元可能會面臨強烈的賣壓，立即反應。
FXStreet歐洲時段首席分析師Eren Sengezer對美元指數（DXY）提供了簡要的技術展望，並解釋道：
“短期技術展望表明，美元指數的看跌偏向依然存在，但有跡象表明負動能正在減弱。日線圖上的相對強弱指數（RSI）回升至40以上，美元指數保持在9月-11月上升趨勢的斐波那契50%回撤位之上。”
“100日簡單移動平均線（SMA）在98.60處作為支撐位。如果美元指數突破該水平並確認其為支撐，技術賣家可能會受到抑制。在這種情況下，斐波那契38.2%回撤位可能在98.85處作為下一個阻力位，接下來是99.25-99.40區域，200日SMA和斐波那契23.6%回撤位位於該區域。”
“在下行方面，斐波那契61.8%回撤位在98.00形成關鍵支撐位，之後是97.40（斐波那契78.6%回撤位）和97.00（整數位）
美元常見問題（FAQ）
美元(USD)是美國的官方貨幣，也是許多其他國家的「事實上」貨幣，與當地紙幣一起流通。根據 2022年的數據，美元是世界上交易量最大的貨幣，占全球外匯交易額的88%以上，平均每天交易6.6萬億美元。第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史上的大部分時間裏，美元都是由黃金支撐的，直到1971年布雷頓森林協定(Bretton Woods Agreement)廢除了金本位製。」
「影響美元價值的最重要的單一因素是貨幣政策，這是由美聯儲(Fed)決定的。美聯儲有兩項任務:實現物價穩定(控製通脹)和促進充分就業。它實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通貨膨脹率高於美聯儲2%的目標時，美聯儲將加息，這有助於美元升值。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率，這將給美元帶來壓力。」
在極端情況下，美聯儲還可以印更多美元，實施量化寬松政策。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，用於信貸枯竭，因為銀行不願相互放貸(出於對交易對手違約的擔憂)。當僅僅降低利率不太可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是美聯儲在2008年金融危機期間對抗信貸緊縮的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元主要從金融機構購買美國政府債券。量化寬松通常會導致美元走軟。」
量化緊縮(QT)是一個相反的過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於新的購買。這通常對美元有利。
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