美國非農就業數據超預期，澳元/美元猛漲至高位

澳元/美元在週三觸及三年高點。
樂觀的非農就業數據推遲了美聯儲降息的押注，使政策制定者在政策聲明上走向分歧的碰撞軌道。

在週三，澳元飆升至自2022年8月以來的最高水平，此前延遲發布的美國非農就業人數（NFP）報告顯示，新增就業人數強於預期，達到13萬人，遠高於70,000的共識，儘管2025年非農就業數據大幅下調（僅2025年3月就下調了89.8萬人），使整體勞動力市場的前景顯得疲弱。市場解讀基準修訂為更深層次經濟放緩的確認，導致美元下跌，2025年的平均月新增就業人數從之前報告的49,000下調至僅15,000。

在澳大利亞方面，澳大利亞儲備銀行（RBA）在2月3日將現金利率上調25個基點至3.85%，這是自2023年底以來的首次加息，此前2025年下半年通脹重新加速。RBA副行長安德魯·豪瑟在週三重申了收緊政策的傾向，警告通脹過高，進一步加息是可能的。週四將公布2月份的澳大利亞消費者通脹預期，這可能支持鷹派的RBA敘述。本週的主要事件是週五發布的美國1月份消費者物價指數（CPI），預計年同比為2.5%（低於2.7%），核心CPI環比預測為0.3%。較軟的數據將進一步削弱美元的支撐，而強勁的讀數可能會阻礙該貨幣對的反彈。美聯儲（Fed）官員哈馬克和米蘭週三也發表了講話，米蘭的鴿派評級為3.6，低於平均值4.0；美聯儲的洛根和米蘭將在週五再次發言。

AUD/USD價格預測

在日線圖上，澳元/美元交易接近0.7130，僅在週三上漲0.77%，價格推升至日內高點0.7143。該貨幣對穩固地位於50日指數移動平均線（EMA）0.6810和200日EMA 0.6616之上，確認了自12月低點0.6466以來的強勁看漲趨勢結構，形成了更高的高點和更高的低點。從1月底以來的反彈非常激進，該貨幣對從0.6700附近的整合區間上漲超過600個點。隨機振盪器（14, 5, 5）讀數為86.24/79.19，深陷超買區域，表明動能已被拉伸，但尚未顯示出看跌交叉。即時阻力位於日內高點0.7143，下一目標為心理關口0.7200。支撐位在0.7000整數關口，隨後是1月底的整合區間0.6930至0.7000。如果日收盤價高於0.7143，將為0.7200及可能的0.7250打開大門，而若回落至0.7000以下，則將發出向0.6930的更深回調信號，此處為突破區和之前的阻力轉為支撐的交匯點。

AUD/USD日線圖

澳元常見問題（FAQ）

驅動澳元的關鍵因素是什麽?

影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。

澳大利亞儲備銀行的決定對澳元有何影響?

澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。

中國經濟的健康狀況對澳元有何影響?

中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。

鐵礦石價格對澳元有何影響?

鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。

貿易帳如何影響澳元?

貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。

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