- 在美國 7 月非農就業數據公布前,美國債券收益率和美元面臨壓力,金價攀升至 2460 美元上方。
- 美聯儲似乎對市場關於 9 月份降息的猜測感到滿意。
- 申請失業救濟人數上升和單位勞動力成本下降表明美國勞動力需求放緩。
周五歐洲時段,金價(XAU/USD)在格林威治時間12:30公布的美國7月非農就業(NFP)數據前表現強勁。官方就業數據將顯示勞動力市場的現狀,這將影響市場對美國聯邦儲備委員會(美聯儲)9月份降息的猜測。
美國非農就業報告預計將顯示,7 月份新增就業 17.5 萬人,低於前值 20.6 萬人。失業率預計將穩定在 4.1%。
投資者還將關註平均時薪數據,這是衡量工資增長的一個關鍵指標,工資增長會刺激消費支出,並最終推動價格壓力。據估計,該工資增長指標的年增長率將從之前的 3.9% 下降至 3.7%,月增長率穩定在 0.3%。低於預期的工資增長數據將減少對持續通脹的擔憂,從而加強美聯儲的降息前景。相反,頑固的數據將削弱美聯儲的降息前景。
與此同時,伊朗和以色列之間爆發全面戰爭的風險不斷加深,提高了黃金的避險吸引力。伊朗誓言對以色列空襲德黑蘭殺害哈馬斯領導人伊斯梅爾-哈尼耶進行報復。
每日市場動態摘要:在多重利好因素的推動下,黃金有望創下歷史新高
- 周五歐洲時段,金價進一步上漲至2470美元附近。由於美國債券收益率和美元(USD)走軟,貴金屬的目標是奪回2480美元以上的歷史高點。
- 10 年期美國國債收益率在 3.95% 附近創下六個月新低,因為美聯儲 9 月份開始降息的猜測似乎已成定局。有息資產收益率的下降降低了持有黃金等無息資產投資的機會成本。與此同時,追蹤美元兌六種主要貨幣價值的美元指數(DXY)走低至 104.25 附近。
- 在美聯儲主席傑羅姆-鮑威爾(Jerome Powell)發表了鴿派的利率指導意見後,市場對美聯儲在 9 月份轉向政策正常化的預期升溫。周三,美聯儲將利率穩定在 5.25%-5.50%的區間內,但表示如果通脹降幅或多或少符合預期、經濟增長保持合理強勁、勞動力市場與當前狀況保持一致,9 月份將考慮降息。
- 此外,美國 7 月 ISM 製造業采購經理人指數(PMI)疲軟、截至 7 月 26 日當周初請失業金人數創下 11 個月來最高紀錄以及第二季度單位勞動力成本初值下降,都刺激了經濟和勞動力需求放緩的上行風險。
- 製造業采購經理人指數(PMI)報告顯示,製造業活動加速萎縮至46.8。首次申請失業救濟的人數為 24.9 萬,高於預期的 23.6 萬和前值的 23.5 萬。單位勞動力成本(衡量雇主雇傭工人總成本的重要指標)增長 0.9%,低於預期的 1.8%和前值的 3.8%。
技術分析:金價升至2460美元上方
金價在日線上呈通道形態交易,略有上漲,但總體上表現為三個多月來的橫盤整理。位於 2370 美元附近的 50 天指數移動平均線 (EMA) 繼續為金價多頭提供支撐。
14 天相對強弱指數 (RSI) 走高至 60.00 附近。如果 RSI 升至該水平之上,勢頭將轉向上行。
如果金價突破歷史高點 2483.75 美元,就會出現新一輪上漲,這將使金價進入未知領域。
下行方面,從 10 月 6 日低點 1810.50 美元附近繪製的上行趨勢線 2225 美元將成為長期的主要支撐。
人們為什麽投資黃金?
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用,因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前,除了它的光澤和用於珠寶之外,黃金還被廣泛視為避險資產,這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具,因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
誰買的黃金最多?
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣,各國央行傾向於使儲備多樣化,並購買黃金,以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據,各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備,價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與其他資產的相關性如何?
黃金與美元和美國國債呈負相關,兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時,黃金往往會上漲,使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價,而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
黃金的價格取決於什麽?
由於各種各樣的因素,價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格,因其避險地位。作為一種低收益資產,黃金往往會隨著利率下降而上漲,而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此,由於資產以美元(XAU/USD)定價,大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價,而弱勢美元則可能推高金價。
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