美国关键经济数据公布前美元盘整

由於交易商關註美國的關鍵數據，美元兌大多數主要貨幣走低。
周三市場因英偉達財報未達預期而避險，美元因此受益。
美元指數突破 101.00，但未能守住這一水平。

美元（USD）周四大體持平，兌大多數同類貨幣匯率有所回落，未能延續周三的漲勢。美元將面臨兩天繁忙的美國經濟日歷，其中一些數據有可能對市場產生影響。隨著市場對9月份降息25個基點或50個基點的押註不斷翻轉，預計將出現震蕩走勢，這取決於即將公布的經濟數據的表現。美聯儲（Fed）傑羅姆-鮑威爾在傑克遜霍爾（Jackson Hole）的講話中沒有承諾任何降息規模或前瞻性指引，因此市場將有大量變數可供猜測。

在美國經濟日歷方面，本周四將提供一個波動性方面的坎坷經歷。除了每周一次的申請失業救濟人數外，還將公布美國第二季度國內生產總值（GDP）的第二次讀數。在周五公布月度個人消費支出（PCE）數據之前，GDP 下的個人消費支出（PCE）數據將備受關註。

每日市場動態摘要：抓緊了

德國和西班牙的通脹數據顯示，通貨緊縮的趨勢正在加劇，甚至德國一些省份的物價也出現了月度下降。這引發歐元兌美元大幅走低，幾乎抹去了上周的所有漲幅。
格林威治時間 12:30 將公布一大批數據：
- 截至 8 月 23 日當周的每周申請失業救濟人數：
  - 初請失業金人數預計將穩定在 232,000 人。
  - 續請失業金人數此前為 186.3 萬人。
- 美國第二季度國內生產總值（GDP）將迎來第二次預估，經濟學家預計不會有任何重大修正：
  - 預計總體 GDP 年化增長率為 2.8%，與此前預計的持平。
  - 總體個人消費支出（PCE）價格部分預計為 2.6%，與首次讀數持平。核心 PCE 預計也不會從之前報告的 2.9% 進行修正。
  - 國內生產總值（GDP）價格指數部分的首次讀數為 2.3%，第二次讀數沒有預測。
- 7 月份的批發庫存將增長 0.2%，與 6 月份持平。同時，貨物貿易收支預計將從 974 億美元小幅擴大至 975 億美元。
格林威治時間 14:00 將公布 7 月份成屋待售數據。預期銷售將增長 0.4%，低於上月的 4.8%。
19:30 左右，亞特蘭大聯邦儲備銀行行長拉斐爾-博斯蒂克（Raphael Bostic）將發表講話，他將在佐治亞理工學院謝勒商學院的金融機構管理班上就美聯儲和美國經濟前景發表演講並參與問答。
亞洲股市交投平淡，在市場認為英偉達（Nvidia）財報不及預期之後，市場正在尋找方向。歐洲和美國股市交易平淡，或略有下跌。
CME Fedwatch 工具顯示，美聯儲 9 月份降息 25 個基點的概率為 65.5%，降息 50 個基點的概率為 34.5%。 44.2%的人預計 11 月份將再次降息 25 個基點（如果 9 月份降息 25 個基點），而利率較當前水平下降 75 個基點（25 個基點 + 50 個基點）的概率為 44.6%，利率下降 100 個基點（25 個基點 + 75 個基點）的概率為 11.2%。
美國 10 年期基準利率報 3.84%，與本周最高點 3.87%相差無幾。

美元指數技術分析：一分耕耘，一分收獲

美元指數（DXY）在未來 48 小時內可能會進入一個艱難的震蕩區間，市場將迎來大量數據。由於美聯儲沒有對首次降息的規模做出承諾，也沒有澄清這是否是降息周期的開始，還是可能以一次性降息結束，因此美元指數將出現一些振蕩走勢。上周市場一片歡欣鼓舞，現在顯然已將這種歡欣鼓舞的情緒降了下來，美元指數成為市場如何預測美聯儲下一步行動的晴雨表。

要實現復蘇，美元指數將面臨漫長的道路。首先，101.90 是需要奪回的水平。104.00 附近的阻力位非常大，不僅具有關鍵的技術價值，而且 200 日簡單移動平均線（SMA）也是限製價格走勢的第二大阻力位。

下行方面，100.62（12 月 28 日來的低點）試圖支撐，盡管看起來相當無力。如果跌破，2023 年 7 月 14 日的低點 99.58 將是最終的支撐位。一旦該水平失守，2023 年的早期水平約 97.73面臨考驗。

美元指數：日線圖

美元常見問題

美元是什麼?
美元(USD)是美利堅合眾國的官方貨幣，也是許多其他國家的“事實上的”貨幣，它與當地紙幣一起流通。根據2022年的數據，美元是世界上交易量最大的貨幣，占全球外匯交易額的88%以上，平均每天交易額為6.6萬億美元。第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史上的大部分時間裏，美元都是由黃金支撐的，直到1971年布雷頓森林協定(Bretton Woods Agreement)廢除了金本位製。

美聯儲的決定對美元有何影響?
影響美元價值的最重要的單一因素是貨幣政策，這是由美聯儲(Fed)決定的。美聯儲有兩項任務:實現物價穩定(控製通脹)和促進充分就業。它實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通貨膨脹率高於美聯儲2%的目標時，美聯儲將加息，這有助於美元升值。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率，這對美元造成了壓力。

什麼是量化寬松?它對美元有何影響?
在極端情況下，美聯儲還可以印製更多美元，實施量化寬松政策。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，用於信貸枯竭，因為銀行不願相互放貸(出於對交易對手違約的擔憂)。當僅僅降低利率不太可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是美聯儲在2008年金融危機期間對抗信貸緊縮的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元主要從金融機構購買美國政府債券。量化寬松通常會導致美元走弱。

什麼是量化緊縮?它對美元有何影響?
量化緊縮(QT)是一個相反的過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於新的購買。這通常對美元有利。

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