美國美元指數在偏鷹派美聯儲前景下逼近年度高點

• 隨著市場預期美聯儲進一步加息支撐美元，美元指數逼近年內高點。
• 中東衝突背景下高企的油價使通脹風險仍偏向上行。
• 交易員現在等待美國 PCE 通脹、ISM 採購經理人指數和非農就業數據，以尋找美聯儲下一步行動的新線索。

美元指數（DXY）週二延續漲勢，隨著市場預期美聯儲（Fed）將進一步加息，美元需求強勁，美元指數逼近年內高點。截至發稿，追蹤美元兌六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）交投於 101.40 附近，當日上漲 0.20%。

美聯儲本月早些時候加息25個基點（bps），將聯邦基金目標區間上調至3.75%-4.00%。更新後的經濟預測摘要將今年的政策利率中值定為4.1%，表明官員們預計還將再加息一次。

美國央行仍將重點放在通脹上，而通脹仍頑固地高於其 2% 的目標。隨著中東戰爭令油價維持高位，其抗通脹之戰正變得愈發艱難。美國和伊朗在關鍵問題上仍相距甚遠，導致經霍爾木茲海峽的航運受到干擾。

近期聯準會的溝通也表明，決策者仍對進一步收緊貨幣政策持開放態度。聯準會理事邁克爾-巴爾（Michael Barr）周二表示，"通膨是一個關鍵擔憂"，並稱這家央行已從其2%的目標"偏離軌道"。

巴爾表示："除非我們調整政策，否則我認為我們無法及時達到 2% 的通脹目標。"他補充稱，在企業投資和消費者支出的支撐下，勞動力市場仍然"穩健"。

此外，紐約聯儲主席約翰-威廉姆斯（John Williams）表示，在9月份升息後，他認為"沒有必要急於行動"。不過，他補充說，"如果經濟符合預期，今年很可能還會再升息一次。"根據芝加哥商品交易所聯準會觀察工具（CME FedWatch Tool），市場目前預計聯準會10月會議再次升息的概率約為68%。

美國利率上升的預期以及不斷加劇的通脹風險已將美債收益率推升至多年高點。基準 10 年期美國國債收益率升至約 5.28%，為 2007 年以來最高水平，而對利率敏感的 2 年期收益率則維持在 4.93% 附近，為 2024 年以來的水平。更高的美債收益率提升了以美元計價資產的吸引力，並為美元提供了額外支撐。

美元的強勢在主要貨幣對中均有體現。歐元跌至 6 月下旬以來的最低水平，歐元/美元交投於 1.1340 附近。英鎊仍接近三個月低點，而加元則走弱至 7 月初以來的水平。日元在日本當局再次警告可能重返外匯市場干預後，仍相對堅挺。

交易員基本忽略了週二公布的弱於預期的美國二線經濟數據。JOLTS 職位空缺在 8 月降至 707.9 萬，低於市場預期的 723 萬。前值則從 727.1 萬上修至 733.5 萬。

Conference Board 消費者信心指數 9 月也降至 81.9，低於預期的 89.0。8 月數據則從 89.4 下修至 88.6。

目前市場注意力轉向本週晚些時候公布的美國個人消費支出（PCE）物價指數、ISM 製造業採購經理人指數（PMI）以及非農就業報告（NFP）。強勁的通脹或勞動力市場數據可能會強化市場對美聯儲進一步收緊政策的預期，並推動美元指數刷新年內高點。