美国数据疲软强化美联储今年降息预期，日元收复跌势

美元/日圓從38年高點161.95回檔修正
受隔夜華爾街股市上漲提振，日經225指數升至40,700點附近
由於低迷的經濟數據提高了聯準會在 2024 年降息的預期，美元陷入困境。

日圓兌美元週四走高。美元兌日圓自1986年以來最高水準161.95回落。交易商仍在關注日圓的重大波動以及日本當局為防止過度貶值而可能採取的干預措施。

繼隔夜華爾街股市上漲後，日經 225 指數週四升至 40,700 點附近。日圓走軟也提升了日本出口驅動型產業的利潤前景，進而支撐了股市。

美國公債殖利率下降令美元面臨挑戰，低迷的經濟數據強化了聯準會（Fed）在2024年降息的預期。美國市場週四將因獨立日假期休市。

每日摘要市場動態：聯準會降息機率上升，日圓走強

週三，荷蘭合作銀行外匯策略師指出，收益率息差似乎對美元/日圓前景至關重要。他們認為，由於日圓疲軟對消費者信心構成下行壓力，外匯幹預可能迫在眉睫。
華僑銀行策略師 Frances Cheung 和 Christopher Wong 認為，美元/日圓的持續走強正在提高幹預預期。不過，有猜測認為，當局在幹預之前可能會監測允許進一步貶值的程度。
美國 6 月 ISM 服務業採購經理人指數大幅降至 48.8，創下 2020 年 4 月以來的最大降幅。這一數字遠低於市場預期的 52.5，而 5 月的讀數為 53.8。
ADP 就業報告顯示，6 月美國私人企業新增 15 萬名員工，增幅為 5 個月來最低。這一數字低於預期的 16 萬人，也低於 5 月向下修正後的 15.7 萬人。
芝加哥聯邦儲備銀行行長奧斯坦-古爾斯比周三在英國廣播公司廣播節目中表示，將通膨率拉回2%需要時間，還需要更多的經濟數據。不過，據路透社報道，聯準會主席鮑威爾週二表示，央行正在重新回到消除通膨的道路上。
週三公佈的聯準會6月11-12日貨幣政策會議紀錄顯示，聯準會官員處於觀望狀態。 "一些與會者強調了委員會依賴數據的方法，貨幣政策決定取決於經濟的演變，而不是預設路徑。 "
路透社週三引述兩位政府消息人士的話報道稱，日本財務省可能會推出一種新型浮動利率債券，以幫助投資者降低債券收益率上升帶來的風險。此舉正值日本官員為日本央行更多升息做準備之際。
聯準會（Fed）主席鮑威爾（Jerome Powell）週二略顯鴿派。鮑威爾表示，聯準會正在重回通貨緊縮的軌道。然而，根據路透社報道，鮑威爾希望在降息前看到進一步的證據，因為美國經濟和勞動市場仍然強勁。

技術分析：美元/日圓在161.50附近徘徊

根據日線圖分析，美元/日圓週四交投於161.40附近，傾向看漲。該貨幣對維持在上升通道形態的上邊界附近。然而，由於 14 天相對強弱指數（RSI）高於 70，表明市場處於超買狀態，並暗示可能出現修正，因此建議謹慎行事。

近期，美元/日圓可能會測試上升通道上邊界 162.10 附近的阻力。如果突破該水平，則看漲情緒會增強，有可能將該貨幣對推向心理阻力位 162.50。

下檔方面，九天指數移動平均線（EMA）160.68 附近有短期支撐。跌破這一水平可能會削弱看漲前景，從而可能將美元/日圓引向 158.80 附近的上升通道下邊界。如果進一步跌破該通道支撐位，則該貨幣對可能會向 6 月低點 154.55 附近區域移動。

美元/日圓：日線圖

日圓今日價格

下表顯示了日圓兌所列主要貨幣今日的變動百分比。日元兌歐元最強。

	美元	歐元	英鎊	日圓	加幣	澳幣	紐元	瑞郎
美元		0.03%	0.00%	-0.10%	-0.01%	-0.10%	-0.09%	-0.09%
歐元	-0.03%		-0.03%	-0.12%	-0.04%	-0.11%	-0.14%	-0.06%
英鎊	0.00%	0.03%		-0.10%	-0.01%	-0.09%	-0.12%	-0.06%
日圓	0.10%	0.12%	0.10%		0.08%	-0.01%	-0.02%	0.04%
加幣	0.01%	0.04%	0.01%	-0.08%		-0.08%	-0.08%	-0.05%
澳幣	0.10%	0.11%	0.09%	0.01%	0.08%		0.00%	0.04%
紐元	0.09%	0.14%	0.12%	0.02%	0.08%	-0.00%		0.04%
瑞郎	0.09%	0.06%	0.06%	-0.04%	0.05%	-0.04%	-0.04%

熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列選取，而報價貨幣則從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇日元並沿著水平線移動到美元，則框中顯示的百分比變化將表示 JPY (基數)/ USD (報價)。

日圓常見問題

推動日圓走勢的關鍵因素是什麼？

日圓（JPY）是全世界交易量最大的貨幣之一。其價值大致取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行的政策、日本和美國債券殖利率之間的差異或交易者的風險情緒等因素。

日本央行的決策如何影響日圓？

日本央行的任務之一是控制貨幣，因此其動向對日圓至關重要。日本央行有時會直接幹預貨幣市場，一般是為了降低日元幣值，但由於其主要貿易夥伴的政治顧慮，日本央行通常不會這樣做。日本央行目前的超寬鬆貨幣政策以大規模刺激經濟為基礎，導致日圓對主要貨幣貶值。最近，由於日本央行與其他主要央行之間的政策分歧越來越大，導致這一過程進一步加劇，這些央行選擇大幅提高利率來對抗數十年來的高通膨水平。

日本與美國公債殖利率的差異對日圓有何影響？

日本央行堅持超寬鬆貨幣政策的立場導致與其他央行，特別是與美國聯邦儲備委員會的政策分歧不斷擴大。這支持了 10 年期美國和日本債券之間差額的擴大，從而有利於美元兌日圓。

更廣泛的風險情緒如何影響日圓？

日圓通常被視為避險投資。這意味著，在市場緊張的時候，投資者更傾向於將資金投入日幣，因為日幣具有所謂的可靠性和穩定性。在動盪時期，日圓相對於其他被視為投資風險較大的貨幣的價值可能會走高。

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