非農就業數據公布後，美元指數周度漲幅消退

儘管降息預期回落，美元仍然走低。
中國表示考慮與特朗普政府開始關稅談判。
在關鍵美國數據公布前，美元指數維持在100.00以下。

美元指數（DXY）追蹤美元（USD）相對於六種主要貨幣的表現，週五在寫作時維持在99.50，因在100關口出現虛假突破和堅決拒絕。由於中國考慮與特朗普政府開始關稅談判的消息，美元略微走軟。市場在消化貿易談判的消息時，仍在熱切期待真正的首個官方貿易協議。

關於烏克蘭-俄羅斯戰爭，彭博社報導，美國與烏克蘭之間的礦產交易已簽署，但在資本潛力上對美國來說規模較小，且對烏克蘭沒有軍事保障。

在經濟日曆方面，4月份的非農就業人數（NFP）公布為177,000，略高於171,000的最高預期。由於這一數據的發布，美元出現了一些初步的強勢，但目前並沒有實質性的變化。市場將這一數字解讀為最後一次樂觀的讀數，預計下個6月份的非農就業數據可能會是看跌的。

每日市場動態摘要：未能如預期

日本財政大臣加藤勝信週五表示，日本持有的美國債務是與特朗普政府談判的工具，首次明確提出其作為美國巨大債權人的槓桿作用，路透社報導。
中國商務部在週五的聲明中表示，注意到美國高級官員多次表示願意與北京就關稅進行對話，並敦促華盛頓的官員對中國表現出"誠意"。該部補充道："美國最近通過相關方向中國發送了希望與中國開始談判的信息，"並且"目前中國正在評估這一情況"，彭博社報導。
非農就業報告已發布：
- 非農就業人數為177,000，超出130,000的預期。之前的228,000數據修正為185,000。
- 失業率保持在4.2%穩定。
- 月平均時薪從0.3%降至0.2%。
由於這一數據，股市上漲，美國期貨大幅上漲，歐洲股市當天上漲超過2%。
CME美聯儲觀察工具顯示，美聯儲在5月會議上降息的可能性為7.6%，而不變的概率為92.4%。6月會議降息的可能性為65.1%。如果非農就業人數大幅超出預期，預計降息預期將被解除，而如果未達預期，可能會導致6月甚至5月的降息預期飆升。
美國10年期國債收益率交易在4.27%左右，抹去過去幾週的軟化，因交易員減少了對美聯儲降息的押注。

美元指數技術分析：在最後時刻回到起點

美元指數（DXY）在週五處於一個關鍵技術水平，此前經歷了三天的上漲。非農就業數據的發布可能是週五的關鍵，若能延續過去三天的走勢並堅決突破100關口。儘管如此，即使在這種有利的情況下，技術拒絕也可能將DXY推回至新的三年低點。

在上行方面，DXY的首個阻力位在100.22，該水平在2024年9月曾支撐DXY，突破100.00關口將是看漲信號。堅決的反彈將回歸至101.90，該水平在2023年12月一直是關鍵水平，並在2024年夏季再次作為倒頭肩（H&S）形態的基礎。

另一方面，97.73的支撐位可能會在任何實質性的看跌消息中迅速被測試。更低處，相對薄弱的技術支撐位在96.94，之後是這一新價格區間的下限。這些將位於95.25和94.56，意味著自2022年以來未見的新低。

美元指數：日線圖

中央銀行 FAQs

中央銀行是做什麽的?

中央銀行的一項關鍵任務是確保一個國家或地區的價格穩定。當某些商品和服務的價格波動時，經濟經常面臨通貨膨脹或通貨緊縮。同一種商品價格的持續上漲意味著通貨膨脹，同一種商品價格的持續下跌意味著通貨緊縮。央行的任務是通過調整政策利率來保持需求。對於美聯儲(Fed)、歐洲央行(ECB)或英格蘭銀行(BoE)等最大的央行來說，其任務是將通脹保持在接近2%的水平。

當通脹低於或超過預期目標時，央行會怎麽做?

央行有一個重要的工具可以用來提高或降低通脹，那就是調整基準政策利率，即通常所說的利率。在預先溝通的時刻，央行將發表一份關於其政策利率的聲明，並就維持或改變(降息或加息)利率的原因提供額外的理由。當地銀行將相應地調整其存貸款利率，這反過來將使人們或更難或更容易地利用儲蓄賺錢，或使公司獲得貸款並對其業務進行投資。當中央銀行大幅提高利率時，這被稱為貨幣緊縮。當它降低基準利率時，它被稱為貨幣寬松。

誰決定貨幣政策和利率?

中央銀行通常在政治上是獨立的。央行政策委員會成員在被任命為政策委員會成員之前，要經過一系列的小組討論和聽證會。該委員會的每個成員通常對央行應該如何控製通脹以及隨後的貨幣政策都有一定的信念。那些希望采取非常寬松的貨幣政策，以低利率和廉價貸款來大幅提振經濟，同時滿足於通脹率略高於2%的成員被稱為「鴿派」。那些更希望看到更高的利率來獎勵儲蓄，並希望在任何時候都能抑製通脹的成員被稱為「鷹派」，他們在通脹達到或略低於2%之前是不會罷休的。

中央銀行有行長或主席嗎?

通常情況下，每次會議都由一名行長或主席主持，需要在鷹派或鴿派之間達成共識，並在最終投票時擁有最終決定權，以避免在當前政策是否應該調整方面出現50-50的平局。主席將發表演講，這些演講通常可以被現場觀看，在那裏人們將了解當前的貨幣立場和前景。央行將努力在不引發利率、股票或貨幣劇烈波動的情況下推進其貨幣政策。在政策會議之前，所有央行委員都將向市場傳達他們的立場。在政策會議召開的前幾天，直到新政策被傳達之前，委員們被禁止公開談論。這就是所謂的噤聲期。

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