- 隨著美國國債收益率持續飆升，美元兌其競爭貨幣走高。
- 能源價格上漲以及美聯儲"更長期維持更高利率"的敘事正在推動美國債券收益率上升。
- 美聯儲威廉姆斯表示，通脹是央行的一大擔憂。
由於市場堅定預期美聯儲（Fed）近期將進一步加息，美國國債收益率持續攀升，美元繼續跑贏其競爭貨幣。
截至發稿，衡量美元兌六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）交投於周四創下的八周高點 101.30 附近。與此同時，10年期美國國債收益率接近周四創下的19年高點 5.23%。
CME FedWatch 工具顯示，美聯儲在今年剩餘的兩次政策會議上加息的概率接近 58%。
美聯儲"更長期維持更高利率"的預期推動美國收益率升至 5% 上方
荷蘭國際集團（ING）分析師指出，隨著市場對"高企的能源價格以及美聯儲準備收緊政策並將利率維持在更高水平更長時間"的反應，美國借貸成本已攀升。他們指出，在"政府財政赤字大幅擴大以及對債務可持續性的擔憂"的背景下，期限更長的美國國債收益率已"升至 5% 上方"。
美聯儲官員最近的言論表明，他們對高通脹高度擔憂，並且對勞動力市場狀況改善的信心正在增強。
在美聯儲語氣依然明顯偏鷹之際，威廉姆斯指出韌性和通脹風險
美聯儲威廉姆斯傳遞出一則明顯偏強硬的信息，FXS Speechtracker 評分為 7.2/10，高於 6.2/10 的歷史平均水平，凸顯出相較既定基準更偏鷹派的語氣。對美國經濟"顯著韌性"的強調、實現最大就業的下行風險減弱、與人工智能相關的強勁需求，以及年底前再次加息的"合理"可能性，都表明美聯儲仍專注於遏制通脹，儘管明確的前瞻指引有所收斂，並且也承認對更高收益率持續性的擔憂。強勁需求、通脹擔憂以及對進一步收緊政策的開放態度共同利好美元，而從僵化指引轉向更靈活的表述，則為外匯定價注入了更多利率路徑不確定性。
FXS 美聯儲情緒指數下滑 0.18 點至 148.63，雖略有回落，但該指標仍深處鷹派區間，遠高於中性 100 關口。儘管小幅下降，但這一高位指數與高於平均水平的 FXS Speechtracker 評分相互印證，確認美聯儲溝通整體仍對美元構成支撐，儘管市場正在重新評估高收益率的持續性。
美元指數技術分析
在日線圖上，美元指數現貨報 101.29。短期偏向看漲，因為價格仍守在 20 日指數移動平均線（EMA）100.11 上方，在近期自 99.00 下方水平反彈後，進一步強化了積極基調。然而，相對強弱指數（14）位於 73.05，已進入超買區域，表明上行動能強勁，但在未來幾個交易日可能面臨回調停頓或盤整的風險。
下行方面，當前樞軸區域 101.29 附近被視為即時支撐，而 20 日 EMA 100.11 附近則可能出現更強的潛在買盤，買家或嘗試守住更廣泛的反彈結構。上行方面，DXY 的持續反彈可能在年內高點 101.80 附近遇阻
（本報道的技術分析由人工智能工具協助撰寫。了解更多。）
美元常見問題（FAQ）
美元(USD)是美國的官方貨幣，也是許多其他國家的「事實上」貨幣，與當地紙幣一起流通。根據 2022年的數據，美元是世界上交易量最大的貨幣，占全球外匯交易額的88%以上，平均每天交易6.6萬億美元。第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史上的大部分時間裏，美元都是由黃金支撐的，直到1971年布雷頓森林協定(Bretton Woods Agreement)廢除了金本位製。」
「影響美元價值的最重要的單一因素是貨幣政策，這是由美聯儲(Fed)決定的。美聯儲有兩項任務:實現物價穩定(控製通脹)和促進充分就業。它實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通貨膨脹率高於美聯儲2%的目標時，美聯儲將加息，這有助於美元升值。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率，這將給美元帶來壓力。」
在極端情況下，美聯儲還可以印更多美元，實施量化寬松政策。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，用於信貸枯竭，因為銀行不願相互放貸(出於對交易對手違約的擔憂)。當僅僅降低利率不太可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是美聯儲在2008年金融危機期間對抗信貸緊縮的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元主要從金融機構購買美國政府債券。量化寬松通常會導致美元走軟。」
量化緊縮(QT)是一個相反的過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於新的購買。這通常對美元有利。
本頁面資訊包含前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。本頁所介紹的市場和工具僅供參考，不應以任何方式被視為購買或出售這些資產的建議。在做任何投資決定之前，你都應該做充分的調查。FXStreet不以任何方式保證該資訊沒有錯誤、錯誤或重大錯報。它也不保證這些資料是及時的。在公開市場投資涉及很大的風險，包括損失全部或部分投資，以及精神上的痛苦。所有與投資有關的風險、損失和成本，包括本金的全部損失，均由您負責。本文僅代表作者個人觀點，並不代表FXStreet或其廣告商的官方政策或立場。作者不對本頁連結的資訊負責。
如果文章正文中沒有明確提到，在撰寫本文時，作者在本文中提到的任何股票中都沒有頭寸，也沒有與文中提到的任何公司有業務關係。除了FXStreet，作者沒有收到撰寫這篇文章的報酬。
FXStreet和作者不提供個性化的建議。作者對該資訊的準確性、完整性或適用性不作任何陳述。FXStreet和作者將不承擔任何錯誤，遺漏或任何損失，傷害或損害由此資訊及其顯示或使用引起的。錯誤和遺漏除外。本文作者和FXStreet並非註冊投資顧問，本文內容無意提供任何投資建議。
最新新聞
推薦內容
澳元在0.7000附近持平，交易员評估特朗普-習近平峰會
週五亞洲早盤時段，澳元/美元維持在0.7010附近持穩。交易員繼續評估美國總統唐納德-特朗普與中國國家主席習近平在白宮舉行峰會的相關進展。 習近平週四表示，中美關係達到了新的歷史里程碑，稱雙方在眾多問題上達成了廣泛共識，貿易談判後的新安排是個好消息。
因油價下跌和美元走強，加元走弱
週五亞洲時段，美元/加元連續第五個交易日延續漲勢，交投於 1.4140 附近。由於與大宗商品相關的加元（CAD）受到原油價格下跌帶來的下行壓力，該貨幣對走高。 在有報導稱美國（US）和伊朗正考慮達成一項分階段協議，以重新開放霍爾木茲海峽並解除美國對伊朗港口的封鎖後，原油價格下跌。
黃金有望錄得一個月來最差單週表現，因聯準會鷹派前景壓抑市場情緒
黃金在週五亞洲時段延續週四自每週低點4,244美元的尾盤反彈，但仍低於4,300美元。由於美國聯準會偏鷹派的前景以及全球債市拋售加劇，金價正邁向四週來最差單週表現
加密貨幣交易所Bitget遭黑客攻擊，損失超過3.5億美元
加密貨幣交易所 Bitget 在攻擊者入侵其幾個熱錢包後遭黑客攻擊，損失超過 3.51 億美元。 此次黑客攻擊最初由多個鏈上工具發出警報，這些工具最初注意到有超過 1.8 億美元的資產從該交易所的幾個錢包轉移至未知地址。
聯準會貨幣政策決議：升息還是按兵不動？
The US Dollar (USD) has navigated a positive range on Wednesday, gathering extra pace after the Federal Reserve (Fed) hiked its Fed Funds Target Rate (FFTR) by a quarter percentage point, as widely anticipated. The US Dollar Index (DXY) has managed to reclaim the psychological 100.00 barrier and beyond as investors assessed the Fed’s decision to raise rates to 3.75%-4.00%.