歐洲央行升息在即，歐元兌美元週一買盤曇花一現

• 週一歐元/美元多頭未能突破1.0900。
• 由於科技面對多頭構成沉重壓力，歐元兌美元近期看漲行情將終結。
• 本週後半週歐洲央行將呼籲升息，這將限制歐元買盤。

歐元兌美元未能延續近期的看漲勢頭，週一開盤後短暫跳升至1.0900上方後大幅回落，歐元/美元震盪於下降通道的上邊界。投資者正權衡其對美元的立場，因為週一主要政策制定者的演講主導市場情緒。

今日匯市：焦點轉向經濟數據和聯準會官員演講

聯準會主席鮑威爾（Jerome Powell）週一承認近期應對通膨的進程取得了進展。隨後，舊金山聯邦儲備銀行主席瑪麗戴利（Mary Daly）發表了不太重要的演說。兩位聯準會主要決策者都強調，聯準會何時降息沒有固定的指引，將根據每次會議的情況做出決定。

 

芝加哥商品交易所聯準會觀察工具顯示，市場預期聯準會將在 9 月降息。利率交易員目前的定價是，聯準會 9 月 18 日召開會議時，聯準會下調基金利率至少 25 個基點的機率為 100%。

本週二即將公佈的美國零售銷售數據將為近期公佈的一系列重要美國經濟數據畫下句號。美國經濟活動預計將持續放緩，6 月美國零售銷售月率預計將持平於 0.0% 不變。

歐元交易商將在週四歐央行最新利率決議公佈前翹首以待。預計歐洲央行將在 6 月降息25個基點後繼續降息，但預計要到 9 月才會降息，2024 年的第三次降息將在 12 月進行。 Pimco 執行副總裁兼投資組合經理Konstantin Veit 指出："歐洲央行明確表示，傾向於在預測會議上（即9 月和12 月，而不是7 月、10 月或1 月）採取利率措施” 。

歐元/美元技術展望

儘管週一歐元兌美元觸及 16 週新高，但歐元兌美元挑戰 1.0900 關口時遇阻，出現回落，日線蠟燭圖顯示歐元/美元盤整於粗略的下降通道上端。歐元兌美元結束了三日連漲，預計將擺脫看漲立場，過去的連續 12 個交易日中，除兩個交易日外，其他所有交易日歐元/美元均上漲。

歐元/美元日線圖

 

歐元常見問題

歐洲央行的角色是什麼？歐央行如何影響歐元？

位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行（ECB）是歐元區的儲備銀行。歐洲央行負責制定利率和管理貨幣政策。
歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，即控制通膨或刺激經濟成長。歐央行主要工具是提高或降低利率。歐央行維持相對較高的利率水平，或維持將上調利率的預期--通常對歐元有利，反之亦然。
歐洲央行理事會每年舉行八次會議，做出貨幣政策決定。決策由歐元區各國銀行行長及包括歐央行行長拉加德在內的六名常任理事制訂。

通膨數據如何影響歐元幣值？

歐元區通膨數據由消費者物價調和指數（HICP）衡量，是歐元的重要計量經濟學指標。如果通膨上升超過預期，特別是超過歐洲央行 2% 的目標，歐洲央行就必須上調利率，使通膨水準重新受到控制。
與同類國家相比，維持相對較高水準的利率通常會對歐元有利，因為這會使歐元區作為全球投資者的資金存放地更具吸引力。

經濟數據如何影響歐元的價值？

經濟數據可以衡量經濟的健康狀況，並對歐元產生影響。國內生產毛額、製造業和服務業採購經理人指數、就業和消費者情緒調查等指標都會影響歐元走向。
歐元區經濟強勁，有利於歐元。它不僅能吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接提振歐元。反之，如果歐元區經濟數據疲軟，歐元很可能下跌。
歐元區四大經濟體（德國、法國、義大利和西班牙）的經濟數據尤其重要，因為這些國家的經濟總量佔歐元區經濟總量的 75%。

貿易帳對歐元有何影響？

歐元的另一個重要數據是貿易帳。這項指標衡量的是一個國家在一定時期的出口收入與進口支出之間的差額。
如果一個國家生產的出口商品非常搶手，那麼該國貨幣就會增值，這完全是由於尋求購買這些商品的外國買家產生了進一步需求。因此，一國淨貿易差額為正值會使該國貨幣升值，反之亦然。