日本10年利率觸及 1%，日圓逼近 160.00 臨界點

• 日圓進一步走軟，可望突破 160.00。
• 隨著美元/日圓的上行壓力增加，劇烈調整的風險也在增加。
• 聯準會發表鷹派言論後，美元指數走高。

日圓（JPY）週三再次走軟，在近 10 天的連跌中僅在上漲途中出現過一次小插曲。交易員正拭目以待日本財務省是否會幹預外匯市場。同時，日本央行仍未明確何時、如何以及是否會削減其債務購買計畫。

同時，衡量美元（USD）對一籃子六種外幣價值的美元指數在日圓貶值的幫助下走強。由於週日法國大選前的不確定性增加以及德國消費者信心的進一步惡化，一籃子貨幣中的另一個重量級貨幣歐元也無濟於事。儘管從近期的經濟數據來看，美元似乎被高估了，但這為美元指數帶來了外部輔助。

每日市場動態摘要：前方空空如也

• 麥格理（Macquarie）外匯和利率策略師加雷思-貝瑞（Gareth Berry）預計美元/日圓將跌至120.00。根據彭博社報道，這種擠壓式走低預計將在未來18個月內發生。
• 三菱日聯信託銀行（Mitsubishi UFJ Trust and Banking Corporation）銷售和交易業務主管小野寺孝文（Takafumi Onodera）指出，在周五美國個人消費支出（PCE）數據公佈之前，日本當局不會進行幹預。如果報告強於預期，可能會刺激波動，使美元/日圓急速升向 163.00，促使官員進行 "利率檢查 "或在流動性稀缺時期進行幹預。利率檢查警告交易商，政府可能準備出手支持日圓。
• 格林威治時間 11:00，美國抵押貸款銀行家協會（MBA）將公佈截至 6 月 21 日當週的抵押貸款申請資料。前一周的抵押貸款申請上升了 0.9%。
• 格林威治時間 14:00，將公佈 5 月新屋銷售數據。分析師預計銷售量將從4月的63.4萬套小幅增加至64萬套。
• 美國公債將於格林威治時間 17:00 在市場發行 5 年期票據。
• 聯準會銀行壓力測試報告將於格林威治時間 20:30 公佈。
• 週二美國股市收盤時，英偉達（NVDA）股價回升。亞洲主要股指全線飄綠，連達克斯指數和泛歐斯托克 50 指數也在回升。美國期貨市場則喜憂參半，道瓊工業指數期貨飄紅，納斯達克指數期貨飄綠，標準普爾 500 指數夾在中間。
• 儘管聯準會官員最近發表了一些言論，但 CME Fedwatch 工具仍普遍支持 9 月降息。目前降息 25 個基點的機率為 57.9%。暫停升息的幾率為 35.9%，而降息 50 個基點的幾率僅為 6.2%。
• 日本隔夜指數掉期曲線顯示，7 月 31 日昇息的可能性為 56.6%，9 月 20 日昇息的可能性較小，為 49.6%。
• 美國 10 年期基準利率接近本周高點 4.27%。
• 基準 10 年期日本公債（JGB）的交易價格約為 1.023%，自 6 月以來首次突破 1%。

美元/日元技術分析：方向一致

由於價格走勢過熱，美元/日圓正在閃爍紅色警示燈。最好的證據是相對強弱指數（RSI），在日線圖上接近超買狀態，而日本當局上次進行幹預的神奇 160.00 水平也非常接近。不要指望會立即做出快速反應，因為日本當局想看看週四和週五的美國數據是否會引發一些寬鬆政策，而不會貿然出手幹預。在未來幾天，如果美國數據走強，163.00 的上行空間可能會受到考驗，而在下行空間，151.95 水平再次成為需要關注的關鍵支撐位。

日本央行常見問題

日本央行是什麼?
日本央行(BoJ)是日本的中央銀行，負責制定國家的貨幣政策。它的任務是發行紙幣，並實施貨幣和貨幣控制，以確保價格穩定，這意味著通膨目標在2%左右。

日本央行的政策是什麼?
自2013年以來，日本央行開始實施超寬鬆的貨幣政策，以便在低通膨環境下刺激經濟和推動通膨。央行的政策是基於量化和定性寬鬆政策(QQE)，即印刷鈔票購買政府或公司債券等資產，以提供流動性。 2016年，央行加強了策略力度，進一步放鬆政策，先是引入負利率，然後直接控制10年期政府公債的殖利率。

日本央行的決定對日圓有何影響?
日本央行的大規模刺激措施導致日圓對主要貨幣貶值。由於日本央行與其他主要央行之間的政策分歧越來越大，這一過程最近有所加劇。這些央行都選擇大幅升息，以對抗數十年來高通膨的水準。日本央行壓低利率的政策導致日圓與其他貨幣的利差擴大，從而拉低了日圓的價值。

日本央行的超寬鬆政策可能很快就會改變嗎?
日圓貶值和全球能源價格飆升導致日本通膨率上升，已經超過了日本央行2%的目標。儘管如此，日本央行認為，永續穩定地實現2%的目標還遙遙未到，因此，當前政策的任何突然改變看起來都不太可能。