日圓兌美元接近一週高點，因市場對日本央行（BoJ）干預的押注加劇

日圓對疲軟的美元在第二天繼續處於強勢。
政治不確定性的消除和日本央行的鷹派預期為日圓提供了支持。
在美元情緒疲軟的背景下，干預風險支持日圓進一步上漲的可能性。

日圓（JPY）在週二歐洲時段的前半段保持看漲偏向，交易於對美元（USD）普遍走弱的情況下，創下超過一週以來的最高水平。日本週日的快閃選舉結果消除了政治不確定性，加上日本當局的干預警告以及市場對日本央行（BoJ）將堅持其政策正常化路徑的押注，為日圓提供了支持。

與此同時，執政的自由民主黨（LDP）在下院的壓倒性勝利增強了首相高市早苗推動其雄心勃勃的財政擴張政策的權威。這加劇了對日本已經緊張的公共財政的擔憂。除此之外，樂觀的市場情緒也限制了避險日圓的表現。然而，負面因素被看跌的美元所抵消，後者未能為美元/日圓貨幣對提供任何緩解。

日圓多頭保持控制，干預談判和日本央行加息押注抵消財政擔憂

日本首相高市早苗領導的執政自由民主黨（LDP）在週日的選舉中獲得全面勝利，贏得了465個眾議院席位中的316個。這是自1947年日本國會成立以來，單一政黨首次獲得三分之二的超級多數席位。
明確的授權使高市有權推翻上議院的任何立法否決，並有餘地追求其有利於增長的政策。這進一步提高了財政可持續性的風險，通常會導致長期日本國債收益率上升、股市上漲以及日圓貶值。
除了政治不確定性的消除，中東緊張局勢緩解的跡象提升了投資者對風險資產的胃口，並促使週二亞洲時段對避險日圓進行一些日內拋售。然而，干預風險為日圓提供了順風，限制了美元/日圓的漲幅。
事實上，財政部長片山さつき強調，日本保留對偏離基本面的走勢進行干預的權利。此外，日本首席貨幣外交官三村敦志表示，他正以高度緊迫感密切關注市場走勢，這表明直接干預的可能性依然存在。
與此同時，美元在市場押注美聯儲今年將再降息兩次的情況下繼續相對疲軟，這與日本央行的鷹派立場形成顯著對比。此外，關於美國中央銀行獨立性的擔憂使得美元多頭處於防守狀態。
美國財政部長斯科特·貝森特上週四拒絕排除對凱文·沃什進行刑事調查的可能性，如果他最終拒絕降息。與此同時，美國總統唐納德·特朗普在週六表示，如果他不降低利率，可能會起訴他新任命的美聯儲主席提名人。
與此同時，彭博社週一報導，中國監管機構已建議金融機構限制對美國國債的持有，以應對集中風險和市場波動。這反過來有利於美元空頭，並支持美元/日圓貨幣對進一步貶值的可能性。
交易者現在期待週二發布的美國月度零售銷售數據，這可能會影響美元需求，此外，美聯儲的講話也將受到關注。然而，焦點仍然是週五的美國非農就業報告和消費者通脹數據，這將為美聯儲的降息路徑提供更多線索。

美元/日圓需要在155.00以下找到支撐，以支持進一步下跌的案例

美元/日圓空頭等待在155.60-155.50的交匯點下方持續跌破，該交匯點包括200小時簡單移動平均線（SMA）和近期從1月低點反彈的38.2%斐波那契回撤位。上升的SMA表明，回調可能在該均線處找到動態支撐。移動平均收斂/發散（MACD）線在零水平附近輕微高於信號線，直方圖略微轉為正值，暗示動能改善。因此，持續保持在上述交匯點支撐上方將保持恢復的前景。

相對強弱指數（RSI）位於39，低於中線，表明買入壓力疲軟，暗示若跌破154.91可能會將回調延伸至50%回撤位154.91。後者標誌著更深的支撐位，跌破可能會延續回調。

日內走勢仍受上升的200期SMA的指導，該均線支持下行，並在價格高於其時限制賣方。MACD的輕微正偏向如果直方圖進一步擴展，將增強動能；若回落至零以下則會削弱動能。RSI仍低於50，向中線的移動將改善短期走勢。總體而言，保持在SMA支撐上方的牽引力為買家提供了上行空間，而動能的喪失將使焦點重新回到上述回撤支撐位。

（本故事的技術分析是借助AI工具撰寫的）

日元常見問題（FAQ）

驅動日元的關鍵因素是什麽?

日元(JPY)是世界上交易量最大的貨幣之一。日元的價值大體上取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行(Bank of Japan)的政策、日美債券收益率之差，或交易員的風險情緒等因素。

日本央行的決定對日元有何影響?

「日本央行的任務之一是貨幣控製，因此它的舉措對日元至關重要。日本央行有時會直接幹預外匯市場，通常是為了降低日元的價值，不過由於主要貿易夥伴的政治擔憂，日本央行通常不會這麽做。由於日本央行和其他主要央行之間的政策分歧越來越大，日本央行在2013年至2024年期間的超寬松貨幣政策導致日元對主要貨幣貶值。最近，這種超寬松政策的逐漸退出給日元提供了一些支持。」

日美債券收益率之差對日元有何影響?

過去10年，日本央行堅持超寬松貨幣政策的立場，導致其與其它央行(尤其是與美聯儲(fed))的政策分歧不斷擴大。這支撐了10年期美國國債和10年期日本國債之間利差的擴大，這有利於美元兌日元。日本央行在2024年決定逐步放棄超寬松政策，加上其他主要央行的降息，正在縮小這一差距。

更廣泛的風險情緒如何影響日元?

日元通常被視為一種避險投資。這意味著，在市場緊張時期，投資者更有可能將資金投入日元，因為日元被認為具有可靠性和穩定性。動蕩時期可能會使日元對其他被視為投資風險更大的貨幣升值。

分享：信息推送

本頁面資訊包含前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。本頁所介紹的市場和工具僅供參考，不應以任何方式被視為購買或出售這些資產的建議。在做任何投資決定之前，你都應該做充分的調查。FXStreet不以任何方式保證該資訊沒有錯誤、錯誤或重大錯報。它也不保證這些資料是及時的。在公開市場投資涉及很大的風險，包括損失全部或部分投資，以及精神上的痛苦。所有與投資有關的風險、損失和成本，包括本金的全部損失，均由您負責。本文僅代表作者個人觀點，並不代表FXStreet或其廣告商的官方政策或立場。作者不對本頁連結的資訊負責。

如果文章正文中沒有明確提到，在撰寫本文時，作者在本文中提到的任何股票中都沒有頭寸，也沒有與文中提到的任何公司有業務關係。除了FXStreet，作者沒有收到撰寫這篇文章的報酬。

FXStreet和作者不提供個性化的建議。作者對該資訊的準確性、完整性或適用性不作任何陳述。FXStreet和作者將不承擔任何錯誤，遺漏或任何損失，傷害或損害由此資訊及其顯示或使用引起的。錯誤和遺漏除外。本文作者和FXStreet並非註冊投資顧問，本文內容無意提供任何投資建議。