- 週一亞洲早盤時段，美元/日元跌至158.25附近。
- 日本央行會議紀要顯示，決策者準備加快貨幣緊縮步伐。
- 美國10月非農就業人數增加16.5萬人；失業率降至4.1%。
週一亞洲早盤時段，美元/日元跌至158.25附近。由於日本央行（BOJ）會議紀要顯示，決策者準備加快貨幣緊縮步伐，日元（JPY）兌美元（USD）小幅走高。
日本央行上月維持利率不變，但強調其應對通膨風險的決心，強化了市場對12月升息的押注。根據週四公布的9月會議紀要，大多數日本央行決策者一致認為，隨著潛在通膨接近央行2%的目標，進一步升息將是合適的。
週五，日本央行前首席經濟學家Kameda Seisaku表示，預計央行將在12月升息，並在明年繼續提高借貸成本，直到其達到2%，以應對不斷上升的通膨壓力。
美國勞工統計局（BLS）週五公布，美國10月非農就業人數（NFP）增加16.5萬人，高於9月錄得的6萬人。這一數據遠超市場預期的增加6.5萬人。美國10月失業率從9月的4.2%降至4.1%。
強於預期的美國就業報告使美聯儲（Fed）仍有望在12月升息。Nationwide首席經濟學家Kathy Bostjancic表示："勞動力市場全面升溫，支持我們認為美聯儲將在12月再次上調政策利率的觀點。"
CME FedWatch工具顯示，金融市場目前預計美聯儲下個月會議上升息的概率約為79.6%，高於美國就業報告公布前的72.8%。
隨著日本央行正常化預期升溫，日元受避險資金流入提振
荷蘭合作銀行（ABN Amro）策略師指出，在最近一輪風險厭惡情緒中，"避險需求使日元（JPY）相較於美元（USD）更受青睞"。他們指出，儘管股市大跌，"DXY指數仍維持在101.6不變，因為美國收益率下滑削弱了美元的吸引力。"相比之下，日元既受到避險資金流入的支撐，也受到國內政策信號的提振。ABN Amro指出，"在日本央行會議紀要的支撐下，日元兌美元升值0.5%至157.70，這強化了進一步正常化的預期。"
戴利將通膨列為首要任務，強化美聯儲鷹派傾向
美聯儲的戴利發表了明顯更為鷹派的言論，其 FXS Speechtracker 評分為 8/10，而既定基準為 6.4/10，凸顯出對收緊風險的更強強調。關鍵表態指出，儘管就業報告是"好消息"，且工資增長"並未繁榮"，但實際工資正在下降，通膨"高企太久"，因此通膨成為第一優先事項，並證明在勞動力市場保持韌性的情況下仍有必要進一步收緊政策。戴利堅持認為，強勁的勞動力市場為美聯儲提供了採取行動的空間，並表示如有需要將準備升息，這支撐了更堅挺的美元傾向，並讓風險資產保持警惕。
FXS 美聯儲情緒指數上升 0.95 點至 143.10，強化了明顯鷹派的立場，遠高於中性 100 閾值，並與偏高的 FXS Speechtracker 讀數相一致。此舉表明，儘管承認關稅、戰爭和人工智慧相關的不確定性，市場的主導解讀仍是美聯儲傾向於進一步收緊政策，這一背景應繼續為美元兌歐元和日元提供支撐。
技術分析：美元/日元仍受限於 100 日 SMA 下方
在日線圖上，美元/日元維持在 100 日簡單移動均線（SMA）下方不遠處的窄幅區間內，同時徘徊在布林帶中軌上方。這一形態表明整體偏向區間震盪，上方受布林帶上軌和 100 日 SMA 壓制，儘管 14 日相對強弱指數（RSI）位於 52.93，暗示動能略偏積極但缺乏方向性。
上行方面，直接阻力集中在布林帶上軌附近的 158.95，隨後是 100 日 SMA 所在的 159.05，日線收盤必須站上該水平，才能重新打開更明確的看漲走勢。下行方面，初步支撐與布林帶中軌 157.95 一致，更深一層支撐位於下軌附近的 156.95；若跌破這一下邊界，將使市場焦點轉向該貨幣對更廣泛的修正階段。
（本報導的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。）
日元常見問題（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的貨幣之一。日元的價值大體上取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行(Bank of Japan)的政策、日美債券收益率之差，或交易員的風險情緒等因素。
「日本央行的任務之一是貨幣控製，因此它的舉措對日元至關重要。日本央行有時會直接幹預外匯市場，通常是為了降低日元的價值，不過由於主要貿易夥伴的政治擔憂，日本央行通常不會這麽做。由於日本央行和其他主要央行之間的政策分歧越來越大，日本央行在2013年至2024年期間的超寬松貨幣政策導致日元對主要貨幣貶值。最近，這種超寬松政策的逐漸退出給日元提供了一些支持。」
過去10年，日本央行堅持超寬松貨幣政策的立場，導致其與其它央行(尤其是與美聯儲(fed))的政策分歧不斷擴大。這支撐了10年期美國國債和10年期日本國債之間利差的擴大，這有利於美元兌日元。日本央行在2024年決定逐步放棄超寬松政策，加上其他主要央行的降息，正在縮小這一差距。
日元通常被視為一種避險投資。這意味著，在市場緊張時期，投資者更有可能將資金投入日元，因為日元被認為具有可靠性和穩定性。動蕩時期可能會使日元對其他被視為投資風險更大的貨幣升值。
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