- 隨著日本央行10月加息押注降溫，美元/日元重返158.00上方，創一週新高。
- 10月日本央行加息定價自週一以來大致減半。
- 東京核心通脹將於GMT23:30公布，2.4%的預期高於目標。
日元下跌是受日本央行（BoJ）時間表影響，而非日本通脹。日本央行於週三GMT23:50公布了9月會議紀要，交易員削減了對10月後續加息的押注。日本利率市場目前對10月加息的定價約為週一的一半，而就在前一天，東京通脹數據的預期遠高於日本央行2%的目標。美元/日元交投於158.00上方不遠處，並有望連續第三週上漲。
9月加息，10月僅定價五分之一
日本央行於9月18日以7票對2票將利率上調至1.25%，並表示如果其前景保持不變，將繼續加息。分析師將其解讀為每三個月加息一次，這意味著下一次加息將在12月而非10月。
如果日本央行等到那時，那麼美國和日本利差的下一次變化只能來自10月28日的美聯儲，期貨市場對加息的概率定價接近三分之一。週四美元/日元的最後一波上漲來自一則關於第三個美國航母打擊群正前往中東的報導，買家在這一消息下選擇美元而非日元作為避險資產。
東京核心通脹率上一次高於2%是在2025年12月
東京9月核心通脹率剔除新鮮食品，將於週四GMT23:30公布，預期從1.8%升至2.4%。東京數據通常領先全國數據約三週。美國非農就業數據將於週五GMT12:30公布。
日本8月工資數據上次為同比4.7%，將於週二GMT23:30公布。火熱的東京數據可能會讓10月加息預期回歸，不過，在日本央行加息的那次會議紀要公布後，市場已將其中一半的預期剔除。
東京數據公布前的日元水平
阻力位：週四高點略低於158.50，159.00為9月24日高點，也是上一輪上漲止步之處。
支撐位：158.00，即50日指數移動均線（EMA）所在位置，自週四上一輪上漲以來一直守住。下一支撐位在157.50，週四低點略高於157.00。
傾向：只要157.50在收盤基礎上守住，傾向仍為做多，首個目標位為158.50，第二目標位為159.00。日線隨機相對強弱指數（Stoch RSI）接近82且仍在上升，因此在東京數據公布前走勢已顯拉伸。日線收盤跌破157.00則結束該交易。
美元/日元日線圖
日元常見問題（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的貨幣之一。日元的價值大體上取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行(Bank of Japan)的政策、日美債券收益率之差，或交易員的風險情緒等因素。
「日本央行的任務之一是貨幣控製，因此它的舉措對日元至關重要。日本央行有時會直接幹預外匯市場，通常是為了降低日元的價值，不過由於主要貿易夥伴的政治擔憂，日本央行通常不會這麽做。由於日本央行和其他主要央行之間的政策分歧越來越大，日本央行在2013年至2024年期間的超寬松貨幣政策導致日元對主要貨幣貶值。最近，這種超寬松政策的逐漸退出給日元提供了一些支持。」
過去10年，日本央行堅持超寬松貨幣政策的立場，導致其與其它央行(尤其是與美聯儲(fed))的政策分歧不斷擴大。這支撐了10年期美國國債和10年期日本國債之間利差的擴大，這有利於美元兌日元。日本央行在2024年決定逐步放棄超寬松政策，加上其他主要央行的降息，正在縮小這一差距。
日元通常被視為一種避險投資。這意味著，在市場緊張時期，投資者更有可能將資金投入日元，因為日元被認為具有可靠性和穩定性。動蕩時期可能會使日元對其他被視為投資風險更大的貨幣升值。
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