新年前交易清淡，日元兑美元走穩

日元上漲，因交易員預計日本央行將在 1 月份加息。
日本 12 月Jibun銀行製造業 PMI達到 49.6，超過預期的 49.5 和之前的 49.0。
美元保持低迷，因美國國債收益率下降，2 年期和 10 年期國債收益率分別為 4.32% 和 4.62%。

周一，日元 (JPY) 兌美元 (USD) 繼續走強。美元/日元保持低迷，因上周東京消費者物價指數 (CPI) 通脹數據公布後，日本央行 (BoJ) 1 月份加息的可能性導致日元 (JPY) 走強。

日本Jibun銀行製造業 PMI 12 月達到 49.6，略高於初步估計的49.5，較11月的49.0有所改善。盡管創下了自 9 月以來的最高水平，但仍表明工廠活動連續第六個月下降。

日經 225 指數周一跌至 39,950 點左右，結束了連續兩天的漲勢。此前，美國期貨小幅下跌，此前華爾街股市周五暴跌，受美國國債收益率上升和 2025 年降息幅度更大的跡象推動。

日元小幅上漲，美元在國債收益率低迷的情況下走低

衡量美元 (USD) 兌六種主要貨幣價值的美元指數 (DXY) 交易價格約為 108.00。美元面臨挑戰，因為美國國債收益率周一貶值。截至撰寫本文時，2 年期和 10 年期收益率分別為 4.32% 和 4.62%。美元可能因對美聯儲明年降息次數減少的預期而獲得支撐。交易員繼續消化美聯儲的鷹派立場。美聯儲在 12 月會議上將基準利率下調了四分之一個百分點，最新的點陣圖顯示明年將降息兩次。
12 月東京整體 CPI 通脹率同比上漲至 3.0%，高於 11 月的 2.6%。與此同時，12 月東京不包括新鮮食品和能源的 CPI 同比上漲至 2.4%，而上個月為 2.2%。12 月東京不包括新鮮食品的 CPI 同比上漲 2.4%，略低於預期的 2.5%，但高於 11 月的 2.2%。
周五，日本財務大臣加藤勝信表示，他最近看到外匯 (FX) 波動一邊倒且劇烈。加藤進一步表示，官員將采取適當措施防止外匯過度波動。
日本央行周五公布了12月貨幣政策會議紀要，強調如果經濟狀況符合預期，將調整寬松措施。一位日本央行委員強調了監測工資談判勢頭的重要性，另一位委員則強調需要仔細審查數據以確定貨幣支持措施的任何變化。
日本央行周二公布的10月會議紀要重申，如果通脹趨勢符合預期，則有可能逐步加息，到2025財年末通脹率可能達到1.0%。紀要還強調了謹慎的貨幣政策、在國內和全球不確定性下以工資驅動經濟增長以及應對通貨緊縮壓力的財政措施。
本月早些時候，日本央行行長植田和男表示，央行預計日本經濟明年將更接近可持續實現日本央行2%的通脹目標。植田還補充道："調整貨幣寬松程度的時機和速度將取決於經濟活動和價格的發展以及未來的金融狀況。"

技術分析：美元/日元仍低於月度高點 158.00 附近

美元/日元周一在 157.80 附近交易，在日線圖上保持看漲勢頭。14 天相對強弱指數 (RSI) 徘徊在 70 水平以下，支撐看漲趨勢。然而，如果 RSI 超過 70 大關，則可能表明超買狀況，可能引發下行修正。

從上行方面來看，美元/日元可能重新測試 12 月 26 日創下的月度高點 158.08。突破這一水平可能為進一步上漲鋪平道路，該貨幣對可能瞄準上行通道的上邊界 160.60 附近。

直接支撐位於九日指數移動平均線 (EMA) 156.79 附近，與上升通道下邊界 156.50 附近緊密一致。

美元/日元：日線圖

日元今日價格

下表顯示日元 (JPY) 兌今日主要貨幣的百分比變化。日元兌瑞士法郎表現最強。

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.01%	-0.05%	0.09%	-0.16%	-0.42%	-0.51%	0.02%
EUR	0.00%		-0.04%	0.08%	-0.20%	-0.48%	-0.54%	-0.02%
GBP	0.05%	0.04%		0.14%	-0.15%	-0.44%	-0.50%	0.02%
JPY	-0.09%	-0.08%	-0.14%		-0.28%	-0.47%	-0.46%	-0.05%
CAD	0.16%	0.20%	0.15%	0.28%		-0.27%	-0.28%	0.17%
AUD	0.42%	0.48%	0.44%	0.47%	0.27%		-0.06%	0.46%
NZD	0.51%	0.54%	0.50%	0.46%	0.28%	0.06%		0.52%
CHF	-0.02%	0.02%	-0.02%	0.05%	-0.17%	-0.46%	-0.52%

熱圖顯示主要貨幣之間的百分比變化。基礎貨幣從左列中選擇，而報價貨幣從頂行中選擇。例如，如果您從左列中選擇日元並沿水平線移動到美元，則框中顯示的百分比變化將代表日元（基礎）/美元（報價）。

日本銀行常見問題解答

什麼是日本銀行？
日本銀行 (BoJ) 是日本的中央銀行，負責製定該國的貨幣政策。其職責是發行紙幣並進行貨幣和貨幣管製，以確保價格穩定，這意味著通脹目標約為 2%。

日本央行的政策是什麼？
日本央行於 2013 年開始實施超寬松貨幣政策，以刺激經濟並在低通脹環境中刺激通脹。該銀行的政策基於量化和質化寬松 (QQE)，或印鈔購買政府或公司債券等資產以提供流動性。2016 年，該銀行加倍實施其戰略並進一步放松政策，首先引入負利率，然後直接控製其 10 年期政府債券的收益率。2024 年 3 月，日本央行上調利率，實際上退出了超寬松貨幣政策立場。

日本央行的決定如何影響日元？
該行的大規模刺激措施導致日元兌主要貨幣貶值。由於日本央行與其他主要央行之間的政策分歧不斷擴大，這一進程在 2022 年和 2023 年進一步加劇，這些央行選擇大幅提高利率以對抗數十年來的高通脹水平。日本央行的政策導致與其他貨幣的差距擴大，拖累了日元的價值。這一趨勢在 2024 年部分逆轉，當時日本央行決定放棄其超寬松政策立場。

日本央行為何決定開始取消其超寬松政策？
日元貶值和全球能源價格飆升導致日本通脹率上升，超過了日本央行 2% 的目標。該國工資上漲的前景——推動通脹的一個關鍵因素——也助長了這一舉措。

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