印度盧比表現優於美元，因火熱的美國CPI數據未能提振偏鷹派美聯儲押注

• 美國CPI數據公布後，印度盧比兌美元大幅走高。
• 高於預期的美國CPI數據未能提振美聯儲鷹派預期。
• 印度9月份零售和批發通脹仍然較強。

週四，印度盧比（INR）開盤對美元（USD）表現強勁。美國9月份消費者物價指數（CPI）數據於週四公布後，美元表現不佳，美國國債收益率面臨強勁拋售壓力，USD/INR貨幣對跌至94.95附近。

截至發稿時，衡量美元兌六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）下跌0.6%，至101.90附近，較週三創下的18個月高點102.95回落。美國10年期國債收益率已降至5.10%附近。

美元和美國債券收益率最初反應強勁；然而，由於火熱的美國CPI報告未能提振美聯儲（Fed）鷹派預期，它們迅速回落。

美國CPI數據如何？

美國CPI報告顯示，9月份總體通脹年率從8月份的3.4%加速至3.7%，而市場預期為3.6%。剔除波動較大的食品和能源項目的核心CPI年率錄得2.6%，高於預期的2.5%和前值2.4%。

按月計算，總體CPI增長0.6%，符合預期，快於前值0.4%。核心數據穩步上升0.3%，高於預期的0.2%。

CME FedWatch工具顯示，高於預期的美國CPI報告對美聯儲利率前景的影響仍然有限。美聯儲在本月晚些時候政策會議上加息的概率從數據公布前的22%小幅升至27%。不過，交易員仍然相信美聯儲將在12月會議上加息。

印度盧比已因印度央行的新措施而表現更佳

本週，在印度儲備銀行（RBI）採取強有力措施遏制美元需求後，印度貨幣已表現更佳。

德國商業銀行（Commerzbank）分析師在一份報告中表示，印度央行（RBI）已推出多項有針對性的措施，包括"為國有石油營銷公司提供一項特殊的美元（USD）融資工具，以及將沒有標的資產的印度盧比（INR）衍生品門檻從 1 億美元下調至 500 萬美元。"

該行補充稱，印度央行還"推出了新的外匯風險準備金（FERR），要求每筆超過 200 萬美元的外匯衍生品交易名義價值的 20% 存放在央行。"

印度通脹飆升支持印度央行進一步加息

本週，印度 9 月份零售和批發層面的 CPI 數據均強於預期，這為印度央行今年再次加息提供了理由。上週，印度央行將關鍵回購利率上調 25 個基點（bps）至 5.50%，並將政策立場從"中性"轉為"校準式緊縮"。

週一公布的印度零售 CPI 數據為 5.54%，高於 5.4% 的預期和 8 月份的 4.82%，但仍處於印度央行 2%-6% 的容忍區間內。週三公布的 WPI 通脹數據為 11.39%，顯著高於前值 9.92%。

USD/INR 技術分析

在日線圖上，USD/INR 交投於 94.97，現貨價格仍低於 20 期指數移動均線（EMA）95.85，維持看跌的短期偏向。上方 EMA 表明反彈仍面臨脆弱性，而相對強弱指數（RSI）位於 33.9，徘徊在超賣區域上方不遠處，暗示下行動能仍占主導，但開始有所減弱。

上行方面，初步阻力位明確位於 20 期 EMA 95.85，若要緩解當前的看跌壓力，需要持續突破這一障礙。下行方面，9 月低點附近的 94.30 是關鍵支撐位。

（本報道的技術分析由 AI 工具協助撰寫。了解更多。）