隨著美元回調，澳元升值，等待澳洲聯儲會議紀要

• 由於美國PCE數據疲軟，提振了市場對美聯儲2025年進一步政策寬鬆的希望，澳元升值。
• 由於澳洲聯儲可能在2月份開始降息，澳元承壓下行。
• CME美聯儲觀察工具顯示，美聯儲在1月份維持利率不變的概率超過90%。

週一，澳元在連續兩天上漲後企穩，因為上週五公佈的美國個人消費支出價格指數（PCE）數據後，美元保持低迷。

11月美國通脹數據疲軟，增強了市場對美聯儲（Fed）將在2025年繼續政策寬鬆的預期。然而，根據CME美聯儲觀察工具，市場現在預計美聯儲（Fed）在1月份維持利率不變的概率超過90%，維持當前4.25%–4.50%的區間。

澳大利亞儲備銀行（RBA）預計最早將於2月份開始下調現金利率，因經濟放緩跡象日益明顯。交易員們正在為即將於週二發布的澳大利亞儲備銀行（RBA）會議紀要做準備，此前該行連續第九次會議決定將利率維持在4.35%不變。

由於交易員預計美聯儲將在2025年繼續降息，澳元上漲

• 美聯儲首選的通脹指標——美國核心PCE通脹年率穩步上升2.8%，低於預期的2.9%。月度核心通脹溫和增長0.1%，低於預期的0.2%和前值的0.3%。
• 澳大利亞11月私人部門信貸環比增長0.5%，符合預期。此前10月增長0.6%，為四個月來最快的月度增長。按年計算，11月私人部門信貸增長6.2%，為2023年5月以來的最高增長率，略高於10月的6.1%。
• 週五，中國人民銀行（PBoC）在第四季度會議上決定維持一年期和五年期貸款市場報價利率（LPR）分別為3.10%和3.60%不變。
• 美國第三季度國內生產總值（GDP）年化增長率為3.1%，超過市場預期和前值的2.8%。此外，截至12月13日當週，初請失業金人數降至22萬，低於前一週的24.2萬和市場預期的23萬。
• 澳大利亞國民銀行（NAB）維持其對澳儲行首次降息將在2025年5月會議上的預測，但也承認2月是一個可能性。NAB的報告顯示，失業率預計將在2026年降至4.2%之前達到4.3%的峰值。第四季度修正平均通脹率預計為0.6%環比，預計將逐步放緩，到2025年底達到2.7%。
• 澳儲行行長Michele Bullock強調，勞動力市場的持續強勁是澳儲行比其他國家更慢開始貨幣寬鬆週期的關鍵原因。

澳元徘徊在0.6250附近，看漲的RSI支持反彈

週一，澳元/美元交投於0.6250附近，日線圖分析顯示該貨幣對仍處於下降通道模式中，持續看跌。然而，14天相對強弱指數（RSI）徘徊在30以上，暗示短期內可能出現上行修正。

下行方面，澳元/美元可能測試位於0.6120支撐位附近的下降通道下邊界。

澳元/美元可能在九天指數移動平均線（EMA）0.6303附近遇到主要阻力，隨後是14天EMA 0.6337。進一步的障礙位於下降通道的上邊界0.6380附近。果斷突破該通道可能推動該貨幣對升向九週高點0.6687。

澳元/美元：日線圖