- 美聯儲將基準利率上調至 3.75%–4.00%。
- 中東戰爭可能會繼續推高全球通脹。
- 歐元/美元有望延續跌勢，下一個買盤位於 1.1350。
歐元/美元本週收於 1.1500 下方，距離新的多週低點 1.1454 不遠。美聯儲（Fed）貨幣政策聲明公布後，美元（USD）反彈，這也是本週唯一的市場催化劑。
隨著中東危機升級，美國聯邦儲備委員會按下加息按鈕
美國（US）美聯儲決定將基準利率上調 25 個基點（bps），將聯邦基金目標利率區間（FFTR）設定在 3.75%–4.00% 區間，這一決定並不令人意外。自 2021 年 3 月以來，這個全球最大經濟體的通脹一直高於央行目標，儘管價格壓力在 2025 年有所緩解，但新的一年帶來了新的挑戰。
市場對美國總統唐納德-特朗普的關稅可能拖累價格壓力的擔憂，很快就被由特朗普本人製造的全球能源供應危機所掩蓋。最初的伊朗-以色列戰爭演變為中東地區戰爭，擾亂了經霍爾木茲海峽的海上交通。在衝突爆發前，全球約 25% 的原油和石油產品通過這條海上通道運輸，其中超過 80% 供應亞洲國家。
然而，這場危機遠未局限於波斯灣。原油供應短缺導致價格飆升，從而推高油價。到目前為止，這場衝突已根深蒂固，且看不到解決方案，反而還在擴大。市場已將油價維持高位計入價格。投資者也已計入各國央行轉向更緊縮貨幣政策的預期。
在這種情況下，美聯儲加息早已被市場計入，並未對美元（USD）產生影響，事實也確實如此。這是因為，無論這一決定的邏輯如何，市場參與者都懷疑主席凱文-沃什（Kevin Warsh）及其團隊是否會真正落實。懷疑不僅來自沃什主席取消前瞻性指引的決定，也來自長期要求降息的特朗普總統。
特朗普在聲明發布後通過 Truth Social 宣稱："美國的利率應該是 1%，甚至更低，因為我們是世界上最好的信用。"他補充說："請迅速降低美利堅合眾國的利率！"並將責任歸咎於理事會，而不是沃什。
美聯儲不僅加息，而且根據經濟預測摘要（SEP），儘管沃什主席拒絕就此提供任何線索，年內進一步加息的概率仍有所上升。沃什唯一明確的是，他決心將通脹率拉回 2%。他未來的行動是否會支持他的言論還有待觀察，因為他已經足以讓特朗普不滿。
市場注意力重回原油
隨著主要央行事件告一段落，市場注意力將重新回到原油和中東局勢。一般而言，油價上漲將導致通脹壓力加大，從而刺激市場對更高利率的猜測。美元可能會因再度加息而獲得額外支撐，但隨著市場參與者接受"新常態"，市場對央行決議的反應將越來越有限，就像歐洲央行（ECB）最近的決定一樣：加息 25 個基點仍不足以讓歐元走上看漲路徑。
宏觀經濟日曆上的數據不多，但美聯儲和歐洲央行的多位官員將在本週陸續發表講話。週三，標普全球（S&P Global）將與當地銀行一道，公布大多數主要經濟體 9 月份採購經理人指數（PMI）的初步估值。
美元動能降溫，因油價企穩，但美聯儲鷹派立場令上行風險依然存在
荷蘭國際集團（ING）策略師指出，"油價溫和回落削弱了美元在 FOMC 會議後的動能"，能源市場似乎因週二報導稱美國總統唐納德-特朗普與海灣國家在聯合國大會期間舉行會晤而獲得一些樂觀情緒，"這可能會為該地區的計劃提供一些明確性。"ING 強調，媒體猜測還指向特朗普"接近就是否升級軍事行動或尋求結束衝突作出重大決定"，這些進展正在幫助塑造能源和外匯市場的短期走勢。
儘管美元基調偏軟，ING 補充稱，"我們仍然認為美元存在上行風險，因為美聯儲週三的鷹派信息在我們看來，已為市場在數據和油價表明如此的情況下，充分計入 10 月加息的可能性亮起綠燈"，這凸顯了即將公布的數據和油價動態在推動市場對美聯儲下一步行動預期中的重要性。
歐元/美元技術前景：
根據日線圖，歐元/美元交易於 1.1470 這一長期關鍵價格區域附近，且偏向看跌。現貨價格運行在所有均線下方，其中 100 日簡單移動平均線（SMA）位於 1.1548，20 日 SMA 位於 1.1593，200 日 SMA 位於 1.1629，在下行動能增強的同時充當動態阻力位。與此同時，技術指標在負值區域內小幅上揚後再度轉向南方，暗示儘管條件正接近超賣，持續的下行壓力仍在。
從週線圖看，歐元/美元同樣呈現看跌傾向，因其跌破 20 週 SMA 1.1543，但仍分別位於 100 週和 200 週 SMA 1.1349 和 1.1087 上方。與此同時，技術指標獲得下行動能，相對強弱指數（RSI）穩步向南，約在 44 附近，反映出賣壓不斷加大，並暗示後市可能出現更低低點。
下行方面，直接支撐與當前週低點 1.1450 區域一致，前方是匯聚於 1.1350 附近的 100 週和 20 日 SMA。該貨幣對 7 月曾在這一地區觸底，因此若明確跌破後者，將為更深幅度的下跌打開大門。上行方面，20 週 SMA 1.1543 構成首個阻力位，隨後是 1.1600 區域。若持續突破 200 日 SMA 1.1629，將重新吸引買家，他們可能嘗試重新測試 8 月高點 1.1710。
(本故事的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。)
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