- 歐洲央行在 9 月會議上將政策利率上調 25 個基點，存款利率升至 2.50%，符合市場共識和定價。
- 會議上的溝通，包括新的預測，對市場而言是一次非常鷹派的意外。
- 歐洲央行在其反應函數中明確聚焦能源價格，因此我們現在預計歐洲央行將在 10 月和 12 月都加息。
歐洲央行在 9 月會議上如預期將三大關鍵政策利率上調 25 個基點，存款利率升至 2.50%。歐洲央行在新聞稿中表示，"通膨預計將在較長時期內遠高於目標"，這顯然是一次鷹派意外。拉加德將這一決定形容為一致通過的"無需多想"的決定，為進一步加息大開綠燈。歐洲利率全線上升，短端領漲，2 年期歐元掉期利率上升約 15 個基點，導致收益率曲線顯著趨平。市場目前定價顯示，未來還將進一步收緊 88 個基點，峰值將在 2027 年 9 月達到。
在新聞發布會上，拉加德強調了經濟出人意料的韌性。這得益於全球人工智慧需求等新的增長來源，也得益於第二季度的全面走強，預計短期內將持續。關於通膨，拉加德主要關注能源價格，對潛在通膨和工資的進展幾乎沒有評論。我們認為，潛在通膨和工資的溫和發展對歐洲央行而言是一個鴿派理由，但歐洲央行在其反應函數中對這一點缺乏關注，這讓我們感到意外。由於與我們此前對其反應函數的預期相比，歐洲央行對能源變化的反應比對潛在通膨更強，我們上調了政策利率預測。
編輯精選
今日外匯：隨著焦點轉向關鍵通膨報告，美元盤整漲幅
以下是您需要了解的9月11日星期五的情况： 周五歐洲時段早盤，美元（USD）在周四兌其對手貨幣走強後趨於穩定。美國 8 月消費者物價指數（CPI）數據將於當天稍晚公佈，可能影響市場對美聯儲下一步政策舉措的預期，市場參與者將密切關注。美國經濟日程還將包括密歇根大學 9 月份消費者信心指數初值。
白銀價格預測：白銀/美元自63.00美元附近的38.2%斐波位反彈；看跌偏向仍然存在
白銀（XAG/USD）在 63.00 美元關口附近找到一些支撐，並從本週五早些時候觸及的三週多低點展開溫和的盤中反彈。白色金屬在歐洲早盤時段重新站上 64.00 美元整數關口，不過由於交易員密切等待美國消費者通膨數據公布，上行空間似乎有限。
金價跌破 4,350 美元，因油價上漲、美國 PPI 強化聯準會加息押注
週五亞洲早盤時段，金價（黃金/美元）跌至4320美元附近。美國生產者價格指數（PPI）通膨數據以及油價上漲，提升了市場對美聯儲（Fed）加息的押注，令這種貴金屬面臨一些拋售壓力。交易員將從週五晚些時候公布的美國消費者物價指數（CPI）報告中獲得更多線索。
比特幣在積極的ETF資金流入下保持穩定，儘管短期持有者正在獲利了結
據 CryptoQuant 周四在帖子中稱，比特幣的交易所交易基金（ETF）需求格局已明顯轉變，30 天淨流入達到 219 億美元。 數據顯示，通過現貨 ETF 持有的比特幣平均目前處於盈利狀態，該 ETF 群體的實現價格約為 72,000 至 73,000 美元。ETF MVRV 用於比較持倉市值與其實現價值，約為 1.07。高於 1 的讀數表明該群體持有未實現收益。
今日外匯：美國PPI火熱推動美元在美國CPI前反彈
美元指數（DXY）重新站上99.00關口並進一步走高，在8月份生產者物價指數（PPI）年率上升5.4%後強勁反彈，這強化了市場對美聯儲下週會議加息的預期。 下表顯示了 美元 (USD) 對所列主要貨幣 今日的變動百分比。 美元 對 澳元 最強。