市場因美伊協議前景波動——預計英國首相面臨挑戰

總體趨勢與發展

-市場本週開盤時情緒緊張，美國股指期貨下跌1%，原因是週六伊朗軍方宣布將重新封鎖霍爾木茲海峽，理由是美國未能按照諒解備忘錄要求制止黎巴嫩的衝突。然而，未給出具體時間表，美國軍方（隨後特朗普總統）駁斥了伊朗的聲明，稱"數十艘"商船仍在通過該水道。不過，追蹤數據顯示，週日航運確實放緩，約有5艘船隻通過，而此前24-36小時內有數十艘。

-隨後，在週一開盤前，進一步引發擔憂的是，伊朗外交部長阿拉格奇和議長加利巴夫最初進入了副總統范斯和美國團隊在瑞士等待的房間，向巴基斯坦調解人致意，隨後卻徑直走了出去，甚至未與美方打招呼。此前，特朗普曾威脅，如果伊朗不立即重新開放霍爾木茲海峽，將"接管"伊朗。

-隨後市場強勁反彈，卡塔爾和伊朗發表聲明稱，雙方團隊最終分別與巴基斯坦和卡塔爾會面，為開始最終協議談判奠定基礎，並報告了良好進展。特別是伊朗外交部長阿拉格奇表示，封鎖已被解除。

-總體來看，美伊談判仍非常微妙，伊朗方面提及以色列與黎巴嫩之間的持續衝突（以色列稱其是在回應真主黨襲擊），而特朗普警告伊朗必須立即阻止其在黎巴嫩的代理人製造麻煩。"如果不這樣，我們將像上週那樣，但力度更大地重擊伊朗。"

-日經指數表現優於亞洲其他市場，上漲2%，再創新高，突破73,000點。韓國綜合股價指數再次波動，早盤一度上漲超過1%，期間SK海力士短暫超過三星，成為韓國市值最高的公司。恆生指數表現不佳，下跌0.8%。

-美國貿易代表格里爾將訪問印度，接替特朗普與印度總理莫迪上週在七國集團峰會上的首次會晤，旨在發布與印度的聯合貿易聲明。

-英國工黨消息人士週末透露（隨後特朗普總統在Truth Social發布相關信息），首相斯塔默可能最早於週一辭職，並制定"有序離任"時間表。此舉將使梅克菲爾德補選獲勝者安迪·伯納姆成為接任熱門人選，前衛生大臣韋斯·斯特里廷、前副首相安吉拉·雷納以及埃德·米利班德、馬哈茂德和里夫斯等人也可能有機會成為下一任首相——這將是英國10年內的第6位首相。

-日本央行（BOJ）10月加息概率升至23.5%，週四為18.5%，而10月加息成為60%的熱門選擇，週四為52.5%。

-美國聯邦基金期貨顯示美聯儲9月加息概率為76%。

-中國電商和零售股下跌，因美國券商預計6.18購物節銷售數據疲軟，拖累阿里巴巴、京東、美團等股價。

-中國晶片和人工智能相關股票表現不一，因市場對中國補貼人工智能產品消費計劃反應滯後。（這是否會支撐價格，因預計這些產品供應將增加？近期中國選擇對貿易導向行業（如太陽能和電動車）推行反內卷政策，旨在限制市場價格下跌。）

-交易員正準備迎接季度末，（下週二6月30日）。中國人民銀行（PBOC）在月末和季度末採取"吝嗇"態度，淨公開市場操作流動性回籠。此前央行於5月底披露了新的流動性管理策略，該策略更多依賴金融機構對流動性的實際需求。

-澳大利亞首次檢測出H5禽流感病毒株，意味著這種高度傳染性變種已傳播至所有大陸。

-美中繼續在高科技限制領域交鋒，中國將美國稀土和更多國防企業列入出口管制名單。

-特朗普總統週末接受採訪時表示，美國政府與Anthropic公司之間關於強制撤回Fable 5 / Mythos AI的分歧可能正在縮小，該產品一週前被迫停止使用。特朗普稱，儘管上週Anthropic被視為國家安全威脅，但雙方關係已有所改善。

-哥倫比亞右翼總統候選人阿貝拉爾多·德拉埃斯普里埃拉似乎確認在5月底的第一輪決選中以微弱優勢領先，以49.7%對48.7%險勝左翼候選人參議員伊萬·塞佩達，但該結果需司法確認，塞佩達尚未承認敗選。[若德拉埃斯普里埃拉勝出，將是過去幾年中中南美右翼總統和政黨連勝的最新一例。]

-亞洲交易時段內，美國股指期貨微跌0.2%至持平。

展望（以亞洲時區為主）

-6月23日星期二：韓國6月消費者信心，澳大利亞和日本6月初步標普PMI，（當晚公布，歐洲和美國6月初步標普PMI）。

-6月24日星期三：澳大利亞5月CPI，日本央行意見摘要，泰國利率決議，（當晚公布，美國5月最終新屋銷售）。

-6月25日星期四：澳大利亞5月就業數據，美國聯邦銀行壓力測試結果，美國5月核心PCE。

-6月26日星期五：日本6月東京CPI。

本週亞洲假期

-6月26日星期五：印度。

頭條新聞/經濟數據

澳大利亞/新西蘭

-(澳大利亞) ASX 200指數開盤下跌0.4%，報8,793點。

-(澳大利亞) 後續：澳大利亞農業部長表示，檢測確認在西澳發現的第二隻鳥體內檢測出H5禽流感病毒。

-(澳大利亞) 科學家首次在澳大利亞檢測出H5禽流感病毒株，意味著這種高度傳染性變種已傳播至所有大陸——媒體週末更新。

-(新西蘭) 新西蘭儲備銀行：5月信用卡消費環比增長1.8%，同比增長5.1%。

中國/香港

-(中國) 上證綜指開盤上漲0.1%，報4,093點；（香港）恆生指數開盤下跌0.5%，報23,812點。

-(中國) 商務部：將美國企業加入出口管制名單，作為貿易反制措施；名單包括依賴稀土的美國企業，如國防公司。

-(中國) 中國人民銀行月度貸款市場報價利率（LPR）維持1年和5年期利率不變，符合預期。

-(中國) 副總理丁薛祥：供應鏈碎片化風險加劇——在中國國際供應鏈博覽會（CISCE）上的講話。

-(中國) 據澳大利亞一家券商稱，中國人民銀行將維持人民幣的管理路徑——美國財經媒體報導。

-(中國) 5月中國青年失業率為15.6%，此前為16.3%。

-(中國) 交通運輸部：近期週末假期國內旅遊持平——中國媒體報導。

-(中國) 美國券商稱6.18購物節銷售數據疲軟，拖累中國電商公司——美國財經媒體報導。

-(香港) 香港財政司司長：香港將於7月推出措施促進離岸人民幣交易，至2026年——最新消息。

-(香港) 後續：香港財政司司長陳茂波表示，香港將放寬對中國的投資規則和首次公開募股準入——中國媒體報導。

-(中國) 中國人民銀行人民幣中間價定為6.8150，前值6.8130。

-(中國) 中國人民銀行公開市場操作：7天逆回購淨賣出4770億元人民幣；淨回籠3420億元人民幣，前值淨投放600億元人民幣。

日本

-(日本) 日經225指數開盤下跌0.3%，報71,067點。

-(日本) 日本政府目標到2040財年，公共和私營部門在實體人工智能領域投資10.5萬億日元（約650億美元）——日經週末更新。

-(日本) 財務大臣片山：將食品稅降至1%每人可節省36,000日元；消費稅將在兩年減稅期後恢復。

-(日本) 財務大臣片山：不對具體匯率水平發表評論；準備隨時根據需要對匯率變動作出適當反應；將根據需要隨時採取匯率行動。

-(日本) 日本將於2026年7月起將外國人簽證費提高5倍——美國財經媒體報導。

-(日本) 日本首相高市：預計日本央行將與政府密切協調；適當實施貨幣政策以實現2%的通脹目標。

-(日本) 日本央行副行長日野：政策對經濟產生影響需要一定時間——眾議院預算委員會證詞。

-(日本) 貿易大臣赤澤：希望霍爾木茲海峽的自由通行能迅速恢復。

-(日本) 據日本證券業協會，信託銀行5月淨買入2.13萬億日元日本國債，為2024年6月以來最高——美國財經媒體報導。

-(日本) 日經報導，市場對10年期日本國債收益率年底達到3%的看法日益增多；部分關注7月發布的日本經濟藍圖。

-(日本) META日本考慮實施社交媒體使用強制年齡驗證——日經週末更新。

韓國

-(KR) 韓國綜合股價指數開盤下跌1.1%，報8,954點-(KR) 韓國房地產主管金永範：在Facebook帖子中警示晶片意外收益稅帶來的房地產風險（更新）

-(KR) 韓國將外匯穩定稅豁免期延長3個月 - 韓國媒體報導。

-(KR) 兩艘韓國船隻據稱在美伊簽署停火諒解備忘錄後通過霍爾木茲海峽[時間不確定] - 媒體報導。

-(KR) 韓國6月1-20日出口同比增長60.4%，前值64.8%；進口同比增長23.2%，前值29.3%。

其他亞洲

-(MY) 馬來西亞經濟部長阿克馬爾：若海灣危機持續，將優先支持第十三個計劃下的項目以促進經濟復甦。

-(PH) 菲律賓經濟規劃主管巴利薩坎：預計下半年經濟將改善；菲律賓目標2026年GDP增長3.5%-4.5% - One News TV採訪。

-(TH) 泰國財政部長埃克尼蒂：到2030年將把經濟增長潛力從2.7%提升至3%。

北美

-(US) 特朗普稱上週Anthropic被視為國家安全威脅，但與這家AI巨頭的關係已有所改善 - Axios [週末更新]。

-(US) 美國貿易代表辦公室：賈米森·格里爾將訪問印度和烏茲別克斯坦。

-(CO) 哥倫比亞總統選舉決選初步計票顯示德拉埃斯普里埃拉當選。

-(US) 特朗普總統將於2026年6月22日星期一美國東部時間下午3:30簽署行政命令。

-(US) 美國農業部：新增3例螺旋蟲病例，國內累計15例；將開始在德克薩斯州克羅基特地區釋放無菌蒼蠅。

-(US) WTI原油期貨抹去今日開盤漲幅；美伊在瑞士的會談成為焦點；伊朗外交部整體"樂觀"。

-(US) 美聯儲基金期貨目前暗示9月加息概率為76%。

-(US) 貝恩資本CLO分層違約，為全球金融危機後首次；文章涉及歐洲CLO - 金融媒體[6月19日更新]。

-(CO) 哥倫比亞總統佩特羅：現在判斷哥倫比亞選舉贏家為時過早 - X平台發帖。

-(CO) 德拉埃斯普里埃拉：美國總統特朗普已祝賀我當選 - X平台發帖。

歐洲

-(UK) 據報導，英國首相斯塔默將於週一辭職，並設定有序離職時間表，此前挑戰者安迪·伯納姆在梅克菲爾德補選中獲勝 - 《觀察家報》[週末更新]。

-(UK) 交通大臣海蒂·亞歷山大呼籲首相基爾·斯塔默設定離職時間表 - 《金融時報》[週末更新]。

-(UK) META英國政府計劃強制Meta和YouTube推廣本地新聞內容 - 《金融時報》[週末更新]。

-(UK) 後續：伯納姆將尋求加冕為首相，目標9月上任 – 《倫敦時報》。

-(UK) 市場預計如果米爾班德成為財政大臣將感到擔憂 – 《倫敦時報》[更新]。

-(UK) 美國總統特朗普：基爾·斯塔默將辭去英國首相職務。他在兩個非常重要的問題上嚴重失敗——移民和能源（開放北海石油！）。祝他好運[與此前猜測一致] - Truth Social [更新]。

-(IT) 特朗普：意大利總理梅洛尼"想重新成為朋友以提升支持率。不，謝謝！" - Truth Social [週末更新]。

-(IT) 美國總統特朗普：在北約、意大利及其總理身上花費了數萬億美元後，我甚至不會考慮與伊朗伊斯蘭共和國及其嚴重的核威脅牽涉。幾十年來，我們保護他們，但當受到考驗時，他們並未保護我們和世界其他地區。- Truth Social發帖（更新）。

-(IT) 據報導，意大利對德國加入戰鬥機項目持開放態度 - 《金融時報》。

-(NL) 荷蘭6月消費者信心指數：-39，前值-46。

-(NL) 荷蘭5月房價指數環比增長0.6%，前值0.0%；同比增長4.4%，前值4.3%。

-(IE) 愛爾蘭據報導資本市場交易有望年底前達成 - 《金融時報》。

中東

-(IR) 伊朗外長：石油和石化出口獲豁免，封鎖解除，部分凍結資產釋放，伊朗啟動重大重建與發展計劃 - X平台發帖。

-(IR) 據美國財經媒體報導，伊朗週六宣布霍爾木茲海峽再次關閉後，週日航運活動放緩。

-(IR) 後續：卡塔爾：美伊高級別會談首輪已結束 - 聲明。

-(IR) 美國總統特朗普：伊朗必須立即停止其在黎巴嫩的高薪代理人製造麻煩。若不停止，我們將再次重擊伊朗，就像上週一樣，只會更猛烈 – Truth Social [週日早間更新]。

-(IL) 以色列軍隊電台：過去48小時黎巴嫩戰鬥暫停。

-(IR) 據報導，美國和卡塔爾正制定計劃，允許伊朗使用卡塔爾凍結的數十億美元現金，用於人道主義目的 - 《華爾街日報》[週末更新]。

-(IR) 特朗普：霍爾木茲海峽不會徵收通行費，除非是對美國徵收 - Truth Social [週末更新]。

-(IR) 美國副總統范斯及伊朗官員週日正式抵達瑞士，啟動諒解備忘錄中規定的60天會談（更新）[週末更新]。

-(IR) 美國副總統范斯：有信心以色列和真主黨能維持停火；我們將給與伊朗的談判一個機會[週末更新]。

-(IR) 美國副總統范斯及伊朗官員週日正式抵達瑞士，啟動諒解備忘錄中規定的60天會談（更新）[週末更新]。

-(IR) 伊朗軍方週六宣布將重新關閉霍爾木茲海峽，理由是美國未能按諒解備忘錄要求制止黎巴嫩衝突 - 媒體報導[週末更新]。

-(IR) 後續：伊朗談判團隊據稱重申，只要黎巴嫩停火未獲尊重且未發放伊朗石油銷售豁免，霍爾木茲海峽將不會重新開放 - 伊朗媒體援引瑞士談判團隊內部消息[週末更新]。

-(IR) 後續：美國官員稱美伊談判仍在進行中 - 聯合報導。

-(IR) 美國副總統范斯：特朗普授權我們尋找多項問題的外交解決方案。

-(IR) 美國外交官：談判包括關於核協議的深入討論 - 關於美伊在瑞士會談的評論。

-(IR) 後續：伊朗外交部：技術團隊將繼續工作，但談判代表團工作已結束 - 伊朗媒體。

-(QA) 後續：卡塔爾內政部：卡塔爾能源公司拉斯拉凡工廠爆炸造成至少54人受傷，18人失蹤。

截至美國東部時間01:20的水平

日經225指數上漲2.0%；澳大利亞ASX 200指數下跌0.1%；恆生指數下跌0.6%；上海綜合指數上漲0.8%；韓國綜合股價指數上漲0.6%。

標普500指數期貨下跌0.2%；納斯達克100指數持平；德國DAX指數下跌0.1%；英國富時100指數持平。

歐元1.1474-1.1452；日元161.69-161.24；澳元0.7019-0.7000；紐元0.5741-0.5723。

黃金上漲0.7%，報4,187美元/盎司；比特幣持平，報64,209美元；原油下跌0.8%，報75.25美元/桶；銅下跌0.3%，報6.3203美元/磅。