所有目光聚焦北京的特朗普-習近平會晤 – 澳大利亞預算符合預期

亞洲市場更新：所有目光聚焦北京特朗普-習近平會晤；澳大利亞預算符合預期；關注今晚美國4月PPI。

總體趨勢與發展

-特朗普今晚抵達中國，當地時間，準備於週四當地時間上午10:15（GMT 02:15）與中國國家主席習近平舉行峰會。關注可能達成的協議（大豆、能源、人工智能、稀土？），此外還有芬太尼問題的進展，或許最重要的是，中國方面在伊朗問題上的任何進展，這可能為特朗普在美國夏季駕車季節前（高油價可能開始對國內造成嚴重影響）提供"出路"。

-關於英偉達CEO黃仁勳未隨特朗普團隊及包括馬斯克和蒂姆·庫克在內的眾多商界領袖一同訪華的猜測被特朗普總統發帖終結，稱黃仁勳確實與其他人一同乘坐空軍一號前往中國。

-本週全球利率的循環上升趨勢延續至美國交易時段，4月CPI數據依然頑固，進一步影響亞洲交易時段。日本10年期國債收益率升至2.575%，為1997年5月以來最高。（日本央行6月加息概率週二收盤小幅上升至76.5%，前一日為74%）。今晚美國4月PPI將反映美國經濟生產者價格的漲幅。

-儘管三星電子罷工問題升級至韓國內閣緊急會議，韓國綜合股價指數（Kospi）表現優於亞洲其他市場。三星股價早盤下跌5%，繼昨日近3%的跌幅之後，因工會稱合同談判失敗，若條款未達成一致，威脅自5月21日起進行為期18天的罷工。 [三星隨後收窄跌幅，全天上漲1.7%]。

-澳大利亞2026年聯邦預算聚焦於生活成本救濟和長期經濟改革。重點包括自2026年7月1日起為所有納稅人提供新的減稅措施；為工作澳大利亞人提供1000澳元即時稅收扣除和250澳元稅收抵免。在住房、醫療和國防領域進行重大投資，同時預計出現283億澳元赤字。政府還將限制新建住宅物業的負扣稅。

-澳大利亞聯邦銀行（CBA）股價下跌超過10%，創2020年3月以來最大單日跌幅，因其第三季度交易更新。西太平洋銀行（Westpac）下跌4%，澳新銀行（ANZ）下跌2.8%，國民銀行（NAB）下跌1.7%，均歸咎於投資者對澳大利亞聯邦預算稅改的恐慌[見上文]。

-澳大利亞債務管理局(AOFM)將發行2026-2027財政年度國債，規模約為1250億澳元（相比調整後的2025-26財政年度1200億澳元）。

-美國財政部長貝森特、日本首相高市早苗及財務大臣片山昨日在東京會晤，均表示會議氣氛愉快。

-在高市早苗首相領導下日美緊密關係的進一步具體體現是，日本大型銀行如三菱UFJ和住友據報將提前獲得Anthropic先進的Mythos人工智能大型語言模型（LLM）的使用權限。

-澳大利亞第一季度工資價格指數符合預期，而新西蘭央行（RBNZ）1年期通脹預期調查為3.4%，遠高於央行3.0%的目標上限。

-印度尼西亞有六家公司被剔除出MSCI印度尼西亞指數，印尼金融監管機構對此表示淡化處理。

-印度政府試圖通過將貴金屬（包括黃金和白銀）關稅從5%提高至15%來遏制盧比（美元/印度盧比）創紀錄的低點。 [據稱印度家庭擁有全球最大的私人黃金儲備]。

-中國電商巨頭京東ADR上漲3%，因第一季度盈利超預期。新業務穩步推進，較上一季度實現"顯著"盈利改善。

-霍爾木茲海峽今日鮮有新聞，但有報導稱[時間未明]一艘中國油輪試圖逃離該海峽，同時有報導稱沙特阿拉伯和阿聯酋在過去數週內配合美國和以色列對伊朗進行了報復性打擊。

-美國股指期貨在亞洲交易時段上漲0.2%至0.4%。

展望（以亞洲時區為主）

-5月13日週三：（週三夜間，美國4月PPI）。

-5月14日週四：（週四夜間，美國4月零售銷售）。

-5月15日週五：新西蘭4月商業採購經理指數，日本4月PPI，（週五夜間，美國4月工業產出）。

本週亞洲假期

-5月14日週四：印度尼西亞。

-5月15日週五：印度尼西亞。

頭條新聞/經濟數據

澳大利亞/新西蘭

-(澳大利亞) ASX 200指數開盤下跌0.5%，報8,630點。

-(澳大利亞) 第一季度工資價格指數環比增長0.8%，預期0.8%；同比增長3.3%，預期3.3%。

-(澳大利亞) 第一季度住房貸款價值環比下降3.8%，預期持平。

-(新西蘭) 新西蘭總理盧克森：政府承諾2028-29財政年度實現預算盈餘；收緊2026年預算新增支出額度——演講稿要點。

-(新西蘭) 第二季度通脹預期調查兩年期展望為2.5%，前值2.4%。

中國/香港

-(中國) 上證綜指開盤下跌0.5%，報4,192點；（香港）恆生指數開盤下跌0.2%，報26,348點。

-(中國) 儘管未收到白宮邀請，英偉達CEO黃仁勳現已確認隨美國總統特朗普訪華——Semafor報導，與此前報導相反。

-(中國) 中美貿易談判在首爾啟動（符合預期）——新華社。

-(中國) 國台辦重申反對台獨決心堅定如磐石，粉碎台獨能力堅不可摧。

-(中國) 摩根士丹利（MS）上調2026年和2027年中國GDP增長預測，同時成為最新推遲中國貨幣寬鬆預期的券商——美國財經媒體。

-(中國) 中國各城市增加購入未售住房以支持政策[地方政府持續推出支持措施]——中國媒體。

-(中國) 據數據，中國旗幟的超級油輪試圖駛離霍爾木茲海峽。

-(中國) 紐約郵報：中國的人工智能是真正的人工智能。

-(香港) 香港生物科技公司利用人工智能製造納米火箭以輸送救命藥物——南華早報。

-(中國) 中國人民銀行將人民幣中間價定為6.8431，前值6.8426（為2023年3月24日以來最強水平）。

-(中國) 中國人民銀行公開市場操作：出售5億元人民幣7天期逆回購；淨回籠260億元人民幣，前值淨投放10億元人民幣。

日本

-(日本) 日經225指數開盤下跌0.5%，報62,415點。

-(日本) 3月經常賬戶餘額為4.682萬億日元，預期3.896萬億日元。

-(日本) 財務大臣片山重申昨日與美國財政部長貝森特的會談"氣氛平和"——美國財經媒體。

-(日本) 跟進：據美國財經媒體報導，日本大型銀行預計也將獲得 Mythos 訪問權限。

-(日本) 日本4月銀行貸款同比增長5.4%，前值4.8%。

-(日本) 日本央行（BOJ）一 unnamed 官員重申將繼續密切關注中東局勢對經濟和物價的影響——財經媒體。

-(日本) 經濟合作與發展組織（OECD）：日本央行應準備在金融和債券市場出現擾動時調整債券購買的節奏和期限結構；預計日本央行將在2027年底前將短期政策利率提高至2%。

-(日本) 日本公布4月份資金流向數據：外國買入日本股票9.42萬億日元，前值8079億日元；日本買入外國債券5002億日元，前值-8877億日元。

-(日本) 日本卡車行業協會主席請求燃油附加費——日經新聞。

韓國

-(韓國) 韓國綜合股價指數（Kospi）開盤下跌1.7%，報7514點。

-(韓國) 韓國總理召開緊急內閣會議，討論三星工會罷工事宜——媒體報導。

-(韓國) 韓國4月失業率為2.8%，預期2.7%。

-(韓國) 韓國國防部長安表示，已告知美國國防部長，首爾將審議分階段參與霍爾木茲任務。

-(韓國) 韓國3月M2貨幣供應環比增長0.4%，前值0.0%。

-(韓國) 韓國開發研究院（KDI）將2026年GDP預測上調至2.5%（此前為1.9%）；將2026年CPI預測上調至2.7%，此前為2.1%。

其他亞洲

-(印度) 印度3月CPI同比增長3.5%，預期3.8% [美國市場收盤]。

-(印度) 印度確認將調整包括黃金和白銀在內的貴金屬關稅，最高提高至15%，以支持盧比（此前為10%）——美國財經媒體。

-(印尼) MSCI將六家印尼公司剔除出MSCI印尼指數。

-(印尼) 跟進：印尼金融監管機構表示，MSCI調整是我們改革的短期後果。

-(泰國) 泰國央行公布4月利率決議會議紀要。

北美

-(美國) 4月CPI環比上漲0.6%，預期0.6%；同比上漲3.8%，預期3.7%；核心CPI環比上漲0.4%，預期0.3%（為2025年1月以來最高環比增幅）；同比上漲2.8%，預期2.7% [美國市場收盤]。

-(美國) 4月美國CPI超級核心（剔除住房的核心服務）同比上漲3.38%，前值3.14%；剔除能源服務的服務業環比上漲0.5%，前值0.2% [美國市場收盤]。

-(美國) 美國財政部420億美元10年期國債拍賣收益率為4.468%，前值4.177%；投標倍數為2.40，前值2.39，過去4次拍賣平均為2.48 [美國市場收盤]。

-(美國) 美國參議院多數派確認凱文·沃什（Kevin Warsh）為美聯儲理事，投票結果51比45；預計參議院將於週三投票決定沃什是否擔任美聯儲主席 [美國市場收盤]。

-(美國) 4月實際平均小時工資同比下降0.3%，前值增長0.3%；平均周薪同比下降0.2%，前值增長0.2% [美國市場收盤]。

-(美國) 美聯儲非投票委員古爾斯比（Goolsbee）表示，4月CPI報告表現不及預期，最糟糕的是服務業通脹 [美國市場收盤]。

-(美國) 特朗普：中方實力強大，但美國軍事更強；認為與中國國家主席習近平的會面將會順利——媒體採訪 [美國市場收盤]。

-(美國) 美國銀行研究院：4月總信用卡支出同比增長4.8%，3月為4.3%；與OBBBA相關的退稅迄今約為燃油價格衝擊的兩倍，支持了3月至4月的消費 [美國市場收盤]。

-(美國) 特朗普總統：CNBC錯誤報導英偉達偉大的黃仁勳未被邀請參加[中國]活動——Truth Social發帖。

-(美國) 美國財政部長貝森特抵達韓國，與中國副總理何立峰進行貿易談判（符合預期）。

-(美國) 紐約時報報導，特朗普政府預計任命大衛·文圖雷拉（David Venturella）領導美國移民與海關執法局（ICE）。

-(美國) 北堪薩斯小麥產量預測：38.3蒲式耳/英畝，2025年第一天預測為50.5蒲式耳；小麥產量低於平均水平。

-(加拿大) 加拿大首都渥太華與阿爾伯塔省接近達成工業碳定價協議——環球郵報。

-(巴西) 巴西4月中旬IBGE通脹IPCA-15環比增長0.7%，預期0.7%；同比增長4.4%，預期4.4% [美國市場收盤]。

歐洲

-(德國) 歐洲央行德國代表納格爾：歐洲央行加息可能性日益增加；我們仍面臨相當多的通脹；我們已不再處於基線情景，正向不利情景轉變 [美國市場收盤]。

-(德國) 德國執政聯盟承諾2027年預算和二氧化碳價格——媒體報導。

-(英國) 跟進：英國安全部長傑斯·菲利普斯因首相斯塔默支持不足辭職（第二位政府部長）[美國市場收盤]。

-(瑞典) 瑞典4月就業服務局失業率為3.5%，前值3.6%。

-(土耳其) MSCI將九家土耳其公司剔除出MSCI土耳其指數。

中東

-(伊朗) 伊朗議會委員會發言人雷扎伊：如果美國和以色列再次襲擊伊朗領土，伊朗的回應之一"可能是90%濃縮鈾" [美國市場收盤]。

截至美國東部時間01:20的水平

日經225指數上漲0.8%；澳大利亞ASX 200指數下跌0.6%；恆生指數上漲0.1%；上海綜合指數上漲0.4%；韓國綜合股價指數上漲2.0%。

標普500指數期貨上漲0.2%；納斯達克100指數上漲0.4%；德國DAX指數上漲0.7%；英國富時100指數上漲0.6%。

歐元兌美元1.1742-1.1732；日元157.78-157.57；澳元0.7248-0.7231；紐元0.5966-0.5938。

黃金下跌0.3%，報4700美元/盎司；比特幣下跌0.2%，報81093美元，原油下跌1.5%，報100.69美元/桶；銅上漲0.3%，報6.6518美元/磅。