澳幣貶值，但下行空間有限，因澳聯儲立場強硬

• 澳元從20個月高點0.6908回落。
• 澳洲8月月度消費者物價指數年增2.7%，低於預期的2.8%和先前的3.5%。
• 中國人民銀行行長宣布將存款準備率調降50個基點，並將七天回購利率從1.7%下調至1.5%。

週三，澳洲公佈的月度消費者物價指數報告弱於預期，澳元兌美元下跌。不過，隨著其最大貿易夥伴中國宣布新一輪刺激措施，與大宗商品掛鉤的澳元獲得支撐。

週二，澳洲儲備銀行（RBA）將官方現金利率（OCR）維持在4.35%不變，為澳元提供支撐，並提振澳元/美元。在政策決定後的新聞發布會上，澳洲央行行長米歇爾布洛克確認利率暫時保持不變，並澄清會議期間沒有明確考慮升息。

中國人民銀行行長潘功勝週二宣布，中國將下調存款準備率 (RRR) 50 個基點。潘功勝也指出，央行將把七天回購利率從 1.7% 下調至 1.5%，並將二套房首付比例從 25% 下調至 15%。此外，中國人民銀行週四將一年期中期借貸便利 (MLF) 利率從 2.30% 下調至 2.0%，上次下調是在 2024 年 7 月，當時利率從 2.50% 下調。

每日市場動態摘要：儘管澳洲央行立場強硬，但澳幣仍小幅走低

• 澳洲財政部長吉姆·查爾默斯本週將訪華，以加强两國之間的經濟聯繫。查莫斯表示，鑑於我們容易受到中國經濟波動的影響，未來兩天在北京會見中國主要官員至關重要。
• 摩根大通在最近的一份報告中建議投資者關注大宗商品和債券收益率，因為週二中國推出刺激計劃後市場前景樂觀。該行強調，全球經濟成長從中國獲得了新的推動力，這是近年來一直缺乏的因素。這一發展顯著降低了經濟衰退的風險，被視為對市場有利。然而，摩根大通也警告稱，通膨可能再次上升。
• 澳洲8月月度消費者物價指數年增2.7%，低於先前的3.5%和預期的2.8%。
• 聯準會理事米歇爾鮑曼週二表示，關鍵通膨指標仍「令人不安地高於」2%的目標，敦促聯準會在降息方面保持謹慎。儘管如此，她仍表示傾向於採取更傳統的做法，主張降息四分之一個百分點。
• 美國消費者信心指數從8月修正後的105.6降至9月的98.7。這一數字創下了2021年8月以來的最大跌幅。
• 澳新銀行-羅伊摩根澳洲消費者信心指數本週上漲0.8點至84.9。儘管有所成長，但消費者信心指數已連續86週維持在85.0以下。與去年同期相比，該指數從76.4上升了8.5點。
• 標普全球美國綜合採購經理人指數（PMI）9月成長速度放緩，為54.4，而8月份為54.6。製造業PMI意外降至47.0，顯示萎縮，而服務業PMI擴張幅度超過預期，達55.4。
• 芝加哥聯邦儲備銀行主席奧斯坦古爾斯比指出，「未來一年可能需要更多降息，利率需要大幅下降。」此外，據路透社報道，亞特蘭大聯邦儲備銀行主席拉斐爾博斯蒂克週一表示，美國經濟的通膨率和失業率接近正常水平，央行也需要貨幣政策「正常化」。
• 澳洲Judo銀行綜合PMI從8月的51.7降至9月的49.8，顯示商業活動萎縮，因為服務業成長放緩無法抵銷製造業產出的進一步下滑。服務業PMI從先前的52.5降至9月的50.6，製造業PMI從8月的48.5降至46.7。

技術分析：澳幣上升至0.6900附近的上升通道上邊界

週三，澳幣/美元交易在0.6890附近。日線圖技術分析表明，該貨幣對正在上升通道模式內向上移動，表明看漲偏見。此外，14 天相對強弱指數 (RSI) 已升至 70 大關，顯示仍有可能上漲，但可能很快就會面臨盤整。

阻力方面，澳元/美元可能測試上升通道的上邊界，即 0.6930 左右，隨後是心理水平 0.6950。

澳元/美元可能在上升通道的下邊界找到支撐，該下邊界與九日指數移動平均線 (EMA) 0.6816 匯合。下一個重要支撐位在心理層面 0.6700。跌破該水準可能會將該貨幣對進一步推低至六週低點 0.6622。

澳幣/美元：日線圖

澳幣今日價格

下表顯示了澳元 (AUD) 兌主要貨幣今日的百分比變化。澳幣兌瑞士法郎最弱。

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.09%	0.12%	0.14%	0.05%	0.24%	0.24%	-0.18%
EUR	0.09%		0.21%	0.26%	0.13%	0.33%	0.33%	-0.10%
GBP	-0.12%	-0.21%		0.00%	-0.08%	0.11%	0.08%	-0.29%
JPY	-0.14%	-0.26%	0.00%		-0.11%	0.09%	0.07%	-0.32%
CAD	-0.05%	-0.13%	0.08%	0.11%		0.20%	0.19%	-0.21%
AUD	-0.24%	-0.33%	-0.11%	-0.09%	-0.20%		0.00%	-0.41%
NZD	-0.24%	-0.33%	-0.08%	-0.07%	-0.19%	-0.00%		-0.41%
CHF	0.18%	0.10%	0.29%	0.32%	0.21%	0.41%	0.41%

熱圖顯示主要貨幣對彼此的百分比變化。基礎貨幣從左列選擇，而報價貨幣從頂行中選擇。例如，如果您從左列中選擇澳元並沿水平線移動到美元，則框中顯示的百分比變化將代表澳元（基礎）/美元（報價）。

澳幣常見問題

推動澳幣走勢的關鍵因素是什麼？
澳幣 (AUD) 最重要的影響因素之一是澳洲儲備銀行(RBA)設定的利率水準。由於澳洲是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。其最大貿易夥伴中國經濟的健康狀況也是影響因素，澳洲的通貨膨脹率、成長率和貿易平衡也是影響因素。市場情緒－投資人承擔更多風險資產（風險偏好）還是尋求避險資產（風險規避）－也是一個影響因素，風險偏好對澳幣有利。

澳洲儲備銀行的決定如何影響澳幣？
澳洲儲備銀行 (RBA) 透過設定澳洲銀行可以相互借貸的利率水準來影響澳元 (AUD)。這會影響整個經濟的利率水準。 RBA 的主要目標是透過上調或下調利率來維持 2-3% 的穩定通膨率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，相對較低的利率則支持澳元。澳洲央行也可以使用量化寬鬆和緊縮政策來影響信貸條件，前者對澳元不利，後者對澳元有利。

中國經濟的健康狀況如何影響澳幣？
中國是澳洲最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元 (AUD) 的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳洲購買更多的原材料、商品和服務，從而提升對澳元的需求，並推高其價值。當中國經濟成長率不如預期時，情況則相反。因此，中國成長數據的正面或負面意外往往會直接影響澳元及其貨幣對。

鐵礦石價格如何影響澳幣？
鐵礦石是澳洲最大的出口產品，根據 2021 年的數據，每年出口額為 1,180 億美元，中國是其主要目的地。因此，鐵礦石的價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為貨幣的總需求增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則相反。鐵礦石價格上漲也往往導致澳洲貿易收支為正的可能性更大，這對澳元也有利。

貿易收支如何影響澳幣？
貿易收支是一個國家從出口中賺取的錢與其進口支付的錢之間的差額，是另一個可能影響澳元價值的因素。如果澳洲生產備受追捧的出口產品，那麼其貨幣將純粹從外國買家尋求購買其出口產品而產生的過剩需求中升值，而不是其購買進口產品的支出。因此，正的淨貿易差額會使澳元走強，如果貿易差額為負，則會產生相反的效果。