澳元在澳洲聯儲9月會議紀要公布後保持穩定

• 澳儲行會議紀要顯示，在中東衝突背景下，人工智慧技術需求和油價上漲正帶來上行壓力。
• 分化的澳儲行信號表明，政策略偏緊至相當緊縮，而房價下跌則顯示條件更為收緊。
• 由於美國通膨報告即將公布前避險需求升溫，美元可能走強。

澳元/美元在經歷波動後保持穩定，週二亞洲時段徘徊在 0.6960 附近。澳大利亞央行（RBA）公布 9 月貨幣政策會議紀要後，該貨幣對變動不大。

澳儲行會議紀要強調，自 8 月以來通膨面臨若干新的上行風險，同時也釋放出信號，表明金融條件可能僅略微偏緊。值得注意的是，澳大利亞開始顯現出由人工智慧熱潮帶來的技術驅動型價格壓力跡象。在全球層面，中東衝突不斷升級，推動油價升至預期水平之上；如果國內利率保持不變，全球中性利率上升可能會對澳元構成下行壓力。

儘管政策模型顯示貨幣政策略具限制性，且國內中性利率可能已經上升，但房價跌幅大於預期暗示金融條件實際上可能相當緊縮。此外，董事會成員提醒，由於底層調查進行了修改，近期就業數據應謹慎解讀。

由於沙烏地阿拉伯利雅德機場遭致命襲擊引發中東緊張局勢升級，避險需求增加，美元（USD）可能反彈，澳元/美元或將走弱。由沙特領導、與也門伊朗支持的胡塞武裝作戰的聯軍證實，針對沙特目標區域的無人機和導彈襲擊仍在持續，而也門武裝部隊警告旅客，除麥加和麥地那外，沙特領空或機場均不安全。與此同時，交易員繼續關注潛在的供應動態，包括俄羅斯柴油供應增加的前景以及俄烏能源停火的可能性。

交易員普遍預計，美聯儲將在即將召開的會議上維持利率不變，同時市場已計入12月再次加息的可能性。這是在美聯儲9月加息之後發生的，此次加息標誌著其自2023年以來的首次加息。

投資者正將注意力轉向即將公布的現房銷售數據，以及美聯儲官員克里斯托弗-沃勒（Christopher Waller）、湯姆-巴金（Tom Barkin）和蘇珊-柯林斯（Susan Collins）按計劃發表的講話。這些更新恰逢週三公布的9月通膨報告之前，而該報告預計將在塑造美聯儲下一步政策決定方面發揮關鍵作用。

儘管期貨持倉嚴重偏向美元，法國興業銀行仍維持中性立場

法國興業銀行的策略師強調了市場對美元的投機性看漲程度，指出"鑑於期貨市場對美元的持倉時間如此之長，這令人印象深刻。"與此同時，他們提醒不要過度解讀週初的走勢，承認自己"早已被一再警告，不要相信外匯市場週一早晨發生的任何事情。"在此背景下，法國興業銀行的偏向是"今天保持中性，同時尊重這種失衡的持倉"，更傾向於承認擁擠的美元多頭交易，而不是追逐它。