為何澳元在澳洲聯儲偏鷹派立場下仍在下跌？

澳元/美元在週五亞洲時段跌至 0.7155 附近。
在美國 PPI 數據更熱後，交易員提高了對美國 9 月加息的押注，支撐美元。
澳儲行的鷹派言論助長了市場對澳儲行 9 月加息的預期。

週五亞洲早盤時段，澳元/美元小幅走低至 0.7155 附近。美國通膨升溫跡象出現後，美元兌澳元（AUD）走強。美國 8 月消費者物價指數（CPI）通膨數據將於週五晚些時候成為市場關注的焦點。

美國勞工統計局（BLS）週四公布，作為批發價格衡量指標和上游成本壓力晴雨表的美國生產者物價指數（PPI）8 月同比上升 5.4%，前值為 4.8%。該數據高於市場預期的 5.3%。

按月計算，整體 PPI 8 月上升 0.4%，符合市場預期。核心 PPI 上升 0.2%，略低於預期。

在週四公布更熱的生產者物價指數（PPI）後，根據 CME FedWatch 工具，交易員將加息 25 個基點的概率提高至 73% 以上。

交易員將從當天晚些時候公布的美國 CPI 數據中獲取更多線索。該報告將是美聯儲（Fed）在下週決定利率之前獲得的最後一塊通膨拼圖。預計整體 CPI 8 月將上升 3.4%，而核心 CPI 同期預計將上升 2.4%。

不過，澳儲行（RBA）的鷹派基調可能有助於限制澳元的跌幅。澳儲行助理行長 Sarah Hunter 週二表示，如果通膨比預期更具黏性，央行可能需要再次加息，這使得 9 月會議上再次加息的可能性依然存在。

與此同時，澳儲行副行長 Andrew Hauser 表示，通膨是澳大利亞經濟仍面臨的"一個大問題"，並補充稱，如果央行認為有必要，將準備進一步加息。

根據 RBA Rate Tracker，市場目前定價澳儲行在下一次澳儲行董事會會議上將官方現金利率（OCR）上調至 4.60%的概率接近 72%。

澳儲行轉向鷹派與美國政策偏好一致

Rabobank 指出，在"Hauser [發表]了一篇鷹派講話，令市場認為本月和 11 月都有可能加息"之後，澳儲行的政策立場已變得更加鷹派。該行補充稱，這一路徑上的潛在收緊"非常符合美國財政部希望看到的——以及對經濟非住房部分採取更多行動"，凸顯出澳大利亞政策信號與美國官方偏好之間的一致性，即在住房部門之外實施更強硬的約束。

技術分析：澳元/美元在 100 日 SMA 上方維持積極基調

在日線圖上，澳元/美元在 100 日簡單移動均線（SMA）上方交易，維持輕微看漲傾向，近期回調仍被限制在布林帶範圍內。價格徘徊在布林帶 20 週期 SMA 下方不遠處，該位置構成即時阻力，而相對強弱指數（14）位於 53.7，仍處於中性偏正區域，暗示上漲動能穩健但尚未過度延伸。

上行方面，初步阻力位於接近 0.7165 的布林帶 20 週期 SMA，隨後是布林帶上軌附近更強的阻力位 0.7238。下行方面，首個支撐位是附近的 0.7158 價格底部，隨後是布林帶下軌附近更重要的緩衝位 0.7092，而 0.7080 的 100 日 SMA 進一步強化了更廣泛的需求區域，只要維持在其上方，建設性基調就可能持續。

（本報導的技術分析由 AI 工具協助撰寫。了解更多。）

澳元常見問題（FAQ）

驅動澳元的關鍵因素是什麽?

影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。

澳大利亞儲備銀行的決定對澳元有何影響?

澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。

中國經濟的健康狀況對澳元有何影響?

中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。

鐵礦石價格對澳元有何影響?

鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。

貿易帳如何影響澳元?

貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。

分享：信息推送

本頁面資訊包含前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。本頁所介紹的市場和工具僅供參考，不應以任何方式被視為購買或出售這些資產的建議。在做任何投資決定之前，你都應該做充分的調查。FXStreet不以任何方式保證該資訊沒有錯誤、錯誤或重大錯報。它也不保證這些資料是及時的。在公開市場投資涉及很大的風險，包括損失全部或部分投資，以及精神上的痛苦。所有與投資有關的風險、損失和成本，包括本金的全部損失，均由您負責。本文僅代表作者個人觀點，並不代表FXStreet或其廣告商的官方政策或立場。作者不對本頁連結的資訊負責。

如果文章正文中沒有明確提到，在撰寫本文時，作者在本文中提到的任何股票中都沒有頭寸，也沒有與文中提到的任何公司有業務關係。除了FXStreet，作者沒有收到撰寫這篇文章的報酬。

FXStreet和作者不提供個性化的建議。作者對該資訊的準確性、完整性或適用性不作任何陳述。FXStreet和作者將不承擔任何錯誤，遺漏或任何損失，傷害或損害由此資訊及其顯示或使用引起的。錯誤和遺漏除外。本文作者和FXStreet並非註冊投資顧問，本文內容無意提供任何投資建議。