- 美元在週三小幅反彈。
- 市場預期美聯儲降息的押注增加，特朗普的關稅將在三月初生效。
- 美元指數（DXY）徘徊在年度低點附近，尋求反彈。
美元指數（DXY）跟蹤美元（USD）相對於六種主要貨幣的表現，截至週三發稿時仍然停留在106.50附近，預計將以略高於2025年最低點的水平結束2月份。由於交易者在美國總統唐納德·特朗普的關稅即將於3月4日對墨西哥、加拿大和中國生效的情況下逃向避險資產，DXY指數維持在年度低點附近。
與此同時，交易者看到美元疲軟的第二個因素。今年首次，美聯儲（Fed）降息的押注預計在2025年將有兩次降息。此舉是由於美國收益率與其他國家之間的利差縮小，導致美元整體走弱。這一情況發生在美聯儲首選的通脹指標——個人消費支出（PCE）數據將在週五發布的幾天前。
每日市場動態：前方的風險
- 新屋銷售低於預期，降至65.7萬套，低於1月份預估的68萬套，也低於上個月的69.8萬套。
- GMT17:00，亞特蘭大聯邦儲備銀行行長拉斐爾·博斯蒂克將在亞特蘭大的城市土地研究所參加一個主持討論。
- GMT18:00，里士滿聯邦儲備銀行行長托馬斯·巴金將在北弗吉尼亞商會發表題為"通脹的過去與現在"的演講。
- 股市拋開週二的負面情緒，週三全面上漲。
- CME美聯儲觀察工具顯示，預計美聯儲（Fed）在6月降息的可能性上升，受到週三美國收益率下降的支持。目前，該工具預測利率低於當前水平的概率為66.2%，而不降息的概率為33.8%
- 美國10年期國債收益率交易在4.31%左右，較上週的4.574%高點進一步下跌。
美元指數技術分析：前方的困難
美國收益率的下降將美元指數（DXY）壓至低位。美國財政部長斯科特·貝森特週二表示，即使沒有美聯儲，美國利率也會下降，這使得美國收益率的下滑加速。預計DXY將進一步下探至期待已久的106.00關口。
在上行方面，DXY指數試圖在週三恢復106.52（2024年4月16日高點）水平，此前一天已跌破並收於該水平之下。進一步上行，100日簡單移動平均線（SMA）可能會限制多頭在106.71附近購買美元。從那裡，下一步可能上升至107.35，這是2024年12月和2025年1月的關鍵支撐位。如果美國收益率恢復並再次上升，甚至107.96（55日SMA）也可能會被測試。
在下行方面，如果DXY無法恢復106.52水平，可能需要再次下探，以吸引那些美元多頭在105.89或甚至105.33附近重新入場。
美元指數：日線圖
美國利率 FAQs
利率是金融機構對借款人的貸款收取的利息，並作為利息支付給儲戶和存款人。它們受到基準貸款利率的影響，基準貸款利率是由央行根據經濟變化而設定的。中央銀行通常有確保物價穩定的任務，這在大多數情況下意味著將核心通脹率控製在2%左右。如果通脹低於目標，央行可能會降低基本貸款利率，以刺激貸款和提振經濟。如果通貨膨脹率大幅超過2%，通常會導致央行提高基本貸款利率，試圖降低通貨膨脹率。」
較高的利率通常有助於一個國家的貨幣走強，因為這使該國對全球投資者更具吸引力。
「總體而言，較高的利率會對黃金價格造成壓力，因為它們增加了持有黃金的機會成本，而不是投資於有息資產或將現金存入銀行。如果利率高，通常會推高美元的價格，而由於黃金是以美元計價的，這就會降低黃金的價格。」
「聯邦基金利率是美國各銀行相互拆借的隔夜利率。這是美聯儲(fed)在FOMC會議上設定的經常被引用的總體利率。它被設置為一個範圍，例如4.75%-5.00%，盡管上限(在這種情況下為5.00%)是引用的數字。市場對未來聯邦基金利率的預期由芝加哥商品交易所(CME)的Fed watch工具跟蹤，該工具影響了許多金融市場對美聯儲未來貨幣政策決定的預期。」
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